미국 7월 고용지표가 전문가 예상치를 크게 하회한 것으로 나타났다. 나스닥 선물을 포함한 뉴욕증시 선물은 하락세를 보이고 있다. 2일(현지시간) 미 노둥부 발표에 따르면 7월 미국의 비농업 일자리가 전월 대비 11만4000명 늘은 것으로 집계됐다. 이는 다우존스가 집계한 전문가 전망치(17만6000명)를 대폭 밑도는 수치다. 7월 실업률은 6월 4.1%에서 4.3%로 상승한 것으로 나타났다. 전문가들은 7월 실업률이 4.1%에 달할 것으로 예상했으나 이를 웃돌았다. 시간당 평균임금 상승률은 전월 대비 0.2%, 전년 대비 3.6%로 각각 상승해 시장 전망(0.3%·3.7%)을 모두 밑돌았다. 7월 고용보고서는 전날 미국 경기지표가 모두 예상보다 나쁘게 나오면서 글로벌 증시가 모두 하락한 상황 속에 발표돼 투자자들 사이에서 큰 관심을 모았다. 미 연방준비제도(Fed·연준)가 기준금리를 내리기 전에 경기 침체가 먼저 도래할 수 있다는 공포감이 커진 것이다. 특히 실업률이 전월 대비 0.2%포인트 오르자 경기 침체를 가리키는 '삼의 법칙'이 공식적으로 발동됐다고 블룸버그통신은 짚었다. 이 법칙은 최근 3개월 실업률이 지난 1년간 최저 실업률보다 0.5%포인트 오르면 경기 침체라고 규정한다. 이를 반영하듯, 7월 고용지표가 발표된 이후 뉴욕증시 선물은 모두 하락세를 보이고 있다. 인베스팅닷컴에 따르면 2일 한국시간 오후 9시 31분 기준 다우존스 산업평균지수 선물은 1.18%, S&P 500 선물은 1.6%, 나스닥 선물은 2.31% 등 3대 지수 선물이 모두 내리고 있다. 박성준 기자 mediapark@ekn.kr

미국의 경기침체 공포에 한국은 물론 아시아 주요 지수들이 새파랗게 질렸다. 한국 코스피 지수는 2700선이 붕괴됐고 일본 닛케이225 평균주가(닛케이지수)는 무려 6% 가까이 급락했다. 2일 코스피 지수는 전 거래일 대비 101.49포인트(3.65%) 내린 2,676.19로 마감했다. 지수는 전장 대비 58.29포인트(2.10%) 내린 2,719.39로 출발해 개장 직후 잠시 2,720선을 회복하기도 했으나 장중 2,666.40까지 떨어지는 등 마디선을 차례로 내줬다. 코스피 지수가 2700선 아래로 내려온 것은 지난 6월 10일 이후 약 2개월 만이다. 이날 유가증권시장에서 외국인은 8435억원, 기관은 7785억원을 순매도하며 지수를 끌어내렸다. 개인은 1조6182억원을 순매수했으나 지수를 방어하기에는 역부족이었다. 코스닥 지수는 전 거래일보다 34.20포인트(4.20%) 내린 779.33에 마감했다. 코스닥 시장에서 외국인과 기관은 1507억원, 899억원을 각각 순매도했다. 개인은 2445억원의 매수 우위였다. 일본증시는 더욱 곤두박질쳤다. 이날 일본 닛케이지수는 전장보다 5.81% 하락한 35,909에 장을 마감했다. 전날 2.49% 내린 데 이어 연이틀 큰 폭으로 하락했다. 닛케이지수는 이날 종가 기준으로 2,216포인트 떨어져 1987년 이후 사상 두 번째로 하락 폭이 컸다고 교도통신은 전했다. 일본의 다른 주가지수인 토픽스는 전 거래일 대비 6.14% 급락한 2,537.60에 거래를 마쳤다. 이날 토픽스 지수 하락폭은 2016년 이후 가장 크다고 블룸버그통신은 전했다. 토픽스 지수는 2거래일에 걸쳐 9.2% 하락했다. 이날 삼성전자(-4.21%)를 비롯한 SK하이닉스(-10.40%)·한미반도체(-9.35%), 일본 도쿄일렉트론(-11.99%)·어드반테스트(-7.96%) 등 반도체주 낙폭이 두드러졌다. 호주 S&P/ASX 200 지수는 2.11% 떨어졌고 대만 자취안 지수는 4.43% 하락했다. 중국 본토증시에서 상하이종합지수(-0.92%)와 상하이·선전증시 시가총액 상위 300개 종목으로 구성된 CSI 300 지수(-1.02%)도 약세다. MSCI 아시아태평양지수는 이날 최대 3.6% 하락했는데 이는 3년래 최대 낙폭이라고 블룸버그는 전했다. 1일(현지시간) 미국에서 발표된 미국 제조업·고용 지표가 부진한 것으로 나타나 증시에 부정적인 영향을 줬다. 경기침체에 대한 공포로 뉴욕증시가 폭락했고 이에 따른 투매심리가 아시아 시장에도 퍼진 것이다. 이날 미 노동부가 발표한 지난주(7월 21∼27일) 신규 실업수당 청구 건수는 24만9000건으로, 지난해 8월 첫째 주간(25만8000건) 이후 약 1년 만에 최대치를 기록했다. 2주 이상 실업수당을 신청한 '계속 실업수당' 청구 건수(7월 14∼20일)도 187만7000건으로, 2021년 11월 이후 약 2년 8개월 만에 가장 높은 수준으로 치솟아 고용이 악화하고 있음을 나타냈다. 또 미 공급관리협회(ISM)가 집계한 7월 제조업 구매자관리지수(PMI)는 46.8로 시장 예상치(48.8)를 밑돌았고, 그 하위지수인 고용지수는 전달 대비 5.9 급락한 43.4로 2020년 6월 이후 최저였다. 일본의 경우 중앙은행인 일본은행이 지난달 31일 단기 정책금리를 인상한 데 이어 10월에도 추가 금리 인상이 예상되고 있다. 이는 엔화 강세로 이어져 미국 경기침체 공포와 함께 일본증시에 추가 악재로 작용한 것이다. 엔화 강세는 수출기업들의 경쟁력 부담은 물론 부동산 관련주, 백화점 등 여행 관련주에도 부담이 된다. 금리인상 수혜주로 꼽혔던 미쓰비시 UFJ은행(-12.14%) 등 금융주도 이날 투자자들의 차익 실현 속에 약세를 보였다. 미쓰비시 UFJ 자산운용의 이시가네 키요시 수석 펀드매니저는 “증시가 이렇게까지 폭락할 줄 몰랐다"며 “미국 경제가 크게 붕괴될 것이라는 우려가 있기 때문일 것으로 보이는데 이는 일본 주식에 가장 불쾌한 패턴"이라고 말했다. 박성준 기자 mediapark@ekn.kr

사상 최고치를 경신한 후 20% 가량 폭락했던 구리 가격이 마침내 바닥을 찍었다는 기대감이 조금씩 커지고 있다. 중국의 경기둔화 우려로 구리값이 단기간에 폭락하자 그동안 관망세를 이어왔던 중국 구매자들이 구리 매입에 조금씩 눈길을 돌리기 시작했다는 분석이다. 2일 블룸버그통신은 지난 5월 톤당 1만1000달러였던 구리가격이 최근 9000달러 밑으로 폭락하자 세계 최대 시장인 중국에서 구매자들이 저가 매수에 나서기 시작한 것으로 전문가들이 보고있다고 보도했다. 한국광해광업공단에 따르면 런던금속거래소(LME)에서 국제 구리 현물가격은 종가 기준 지난 5월 20일 톤당 1만857달러로 신고가를 기록했지만 지난달 30일 8809달러로 순식간에 20% 가까이 폭락했다. 지난 1일에는 톤당 8988달러로 장을 마감하면서 구리 시세가 저점대비 소폭 회복한 상황이다. 이처럼 구리 가격이 약 2개월만에 20% 가량 폭락한 것과 관련해 전문가들은 중국 경기가 다시 위축되자 구매자들이 구리 매입을 중단했기 때문이라고 진단한다. 구리는 경기 흐름을 선행해 '닥터 코퍼'로도 불린다. CRU그룹의 로버트 에드워즈의 선임 애널리스트는 “구매자들의 매입 중단으로 수요가 꺾였기 때문이라는 견해를 유지하고 있다"고 말했다. 실제 중국 경제성장률은 작년 3분기 4.9%, 4분기 5.2%와 올해 1분기 5.3%를 기록하며 성장세를 이어오다 2분기에 4.7%로 크게 꺾였다. 이에 '5% 안팎'이라는 올해 성장 목표에도 빨간불이 켜진 상황이다. 여기에 중국 국가통계국은 7월 제조업 PMI(구매관리자지수)가 49.4로 집계됐다고 최근 발표했다. PMI는 통상 50보다 높으면 경기 확장을, 낮으면 경기 수축·위축 국면을 의미한다. 중국 제조업 PMI는 지난 5월부터 3개월 연속 위축 국면을 이어왔다. 이를 의식한 듯 자산운용사들은 지난 5월 중순부터 200억달러가 넘는 구리 강세 베팅을 청산했다고 블룸버그는 전했다. 그러나 일각에서는 구리 가격 흐름과 관련해 최악의 상황은 지나갔다는 낙관론이 고개를 들고 있다. 중국 국부펀드 중국개발투자집단(SDIC)의 샤오 징 수석 비철금속 애널리스트는 “현재 가격은 국내 펀더멘털을 잘 반영하고 있다"며 “재고가 지속적으로 하락하면 수요는 천천히 회복될 수 있다"고 전망했다. 에드워즈 역시 “올해 수요는 아직 사라지지 않았다"며 “전기자동차, 재생에너지는 물론 전통 소비재 등 부동산을 제외한 본야는 여전히 견고하다"고 주장했다. 이와 함께 중국 내 수입 구리의 수요를 반영하는 '양산 구리 프리미엄' 또한 지난 5월·6월 사상 처음으로 0 밑으로 떨어졌지만 최근들어 3개월래 최고치까지 반등했다. 아울러 글로벌 광산 기업 리오 틴토의 야콥 스타우스홀름 최고경영자(CEO)는 지난달 30일 실적발표 콘퍼런스 콜에서 중국 수요가 견고한 안정세를 보이고 있다고 밝혔다. 중국 정부 기관들의 대량 매입 기대감과 미 연방준비제도(Fed·연준)의 금리인하 전망도 구리 가격 상승의 호재로 꼽힌다. 블룸버그에 따르면 중국전력망공사는 전력망 추가 구축을 위해 올해 지출을 6000억위안까지 늘리겠다고 발표했다. 이는 전년대비 13% 증가한 수준이다. 이에 블룸버그는 이런 내용을 종합했을 때 구리뿐만 아니라 철광석, 알루미늄, 리튬, 니켈 등의 가격이 앞으로 수직낙하할 가능성은 낮다고 내다봤다. 박성준 기자 mediapark@ekn.kr

암호화폐 대장주 비트코인이 1일(현지시간) 지표에 큰 폭으로 하락했다. 암호화폐 거래소 코인베이스에 따르면 미 동부 시간 이날 오후 3시 35분(서부 낮 12시 35분) 비트코인 1개당 가격은 24시간 전보다 4.19% 내린 6만 3247달러(8671만원)에 거래됐다. 한때 6만 2200달러대까지 하락하며 6만 2000달러선이 위협받기도 했다. 7만 달러선을 터치했던 지난 29일 이후 3일 만에 10% 가까이 하락한 것이다. 같은 시간 시총 2위 이더리움 가격은 5.56% 하락했다. 이날 하락에는 경기 침체 우려가 제기된 데 따른 것이라는 해석이 제기된다. 미국 공급관리협회(ISM)가 집계한 7월 구매자관리지수(PMI)는 46.8로 시장 예상치(48.8)를 밑돌았다. 전월까지 51.6을 기록하며 확장세를 유지했던 S&P 글로벌 제조업 PMI도 49.6으로 위축세를 보였다. 신규 실업수당 청구 건수도 약 1년 만에 최다를 기록하면서 불안을 키웠다. 해당 소식에 영향 받은 뉴욕증시도 이날 나스닥종합지수가 전장보다 405.25p(2.30%) 급락하는 등 약세를 보였다. 다만 최근 비트코인 시세와 뉴욕증시 주가가 엇갈린 흐름을 보인 '디커플링'이 적지 않았던 만큼, 원인 분석에 주의도 당부된다. 가령 전날에는 나스닥이 전장보다 451.98p(2.64%) 급등했지만 비트코인은 6만 5000달러선을 내줬다. 비트코인 가격이 내리면서 가격 상승을 기대했던 롱포지션(가격 상승을 기대한 매수)도 대량으로 청산(강제 매도)됐다. 코인글래스에 따르면, 지난 24시간 동안 청산된 3억 달러 가운데 롱포지션은 2억 7700만 달러에 달했다. 안효건 기자 hg3to8@ekn.kr

1일(미국 동부시간) 뉴욕증시가 제조업 불황 공포감으로 급락했다. 하루하루 1% 이상 급변동하는 장세가 이어지면서 투자자들의 불안심리도 강해졌다. 연합뉴스에 따르면, 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 494.82ｐ(1.21%) 내린 4만 347.97에 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 75.62ｐ(1.37%) 밀린 5446.68, 나스닥종합지수는 전장보다 405.25ｐ(2.30%) 급락한 1만 7194.15에 마쳤다. 전날 연방공개시장위원회(FOMC)에서 9월 금리인하 가능성이 고조된 후 급반등했던 주요 주가지수는 하루 만에 급락했다. 미국 제조업 업황이 예상보다 나빠졌다는 소식에 이날 투자심리가 무너졌다. 미국 공급관리협회(ISM)는 지난 7월 제조업 구매관리자지수(PMI)가 46.8을 기록하며 업황 위축과 확장 가늠선인 50을 밑돌았다고 발표했다. 이는 시장 예상치 48.8을 하회하는 수치다. 7월 수치는 전월치인 48.5도 밑돌았다. 특히 ISM 제조업 PMI 하위지수인 고용지수가 43.4로 전달 대비 5.9ｐ 급락한 점이 공포심리를 자극한 것으로 보인다. 해당 수치는 코로나19 팬데믹 사태 직후인 2020년 6월 이후 최저치다. 고용시장 냉각 자체는 제롬 파월 연방준비제도(Fed·연준) 의장도 주목하고 있다고 전날 밝힌 만큼 금리인하 명분을 더하는 요소다. 하지만 예상보다 더 가파른 고용 냉각 속도가 시장 공포심을 자극한 것으로 해석된다. 이날 발표된 주간 실업보험 청구자 수가 약 1년래 최대치를 기록한 점도 고용 불안을 가중시켰다. 미국에서 지난달 27일로 끝난 한 주간 신규 실업보험을 청구한 사람은 계절 조정 기준 24만 9000명으로 직전 주보다 1만 4000명 증가했다. 이는 지난해 8월 이후 거의 1년 만에 가장 많았다. 이런 요소들은 연준이 더 빠르게 기준금리 인하에 나섰어야 했다는 불만을 유도하고 있다. 바이털놀리지의 아담 크리사풀리 전략가는 “ISM PMI의 예상치 하회는 국내 경제 성장 여건이 냉각되고 있다는 또 다른 신호"라고 말했다. 그러면서 “또한 연준이 9월까지 기다리지 않고 전날 금리인하를 시작했어야 한다는 또 다른 신호이기도 하다"고 짚었다. FWD본즈의 크리스 러프키 수석 이코노미스트는 “연준이 올해 3차례 금리인하를 할 가능성이 있지만 경기침체 바람이 거세다"고 평했다. 이어 “증시는 웃어야 할지 울어야 할지 모른다"고 말했다. 앞서 전날에는 '삼의 법칙'으로 잘 알려진 클로디아 삼 전 연준 이코노미스트도 “연준은 7월에 금리인하를 시작해야 한다"고 촉구하기도 했다. 주요 기술기업 실적은 대체로 시장 예상치를 웃돌았지만, 침체 공포를 되살리기에는 역부족이었다. 애플은 이날 장 마감 후 2024년 회계연도 3분기 매출이 전년 동기대비 4.9% 증가한 857억 7700만달러로 집계됐다고 발표했다. 이는 금융정보업체 LSEG가 조사한 시장 예상치를 웃도는 수치다. 주당순이익(EPS)도 전년 동기 대비 11.1% 증가한 1.40달러를 기록해 예상치 1.35달러를 상회했다. 아마존도 2분기 EPS가 1.26달러를 기록해 시장 예상치 1.03달러를 상회했다. 하지만 매출은 1479억 8000만달러로 시장 예상치 1485억 6000만달러에 못 미쳤다. 이런 소식에 시간 외 거래에서 애플은 소폭 상승한 반면 아마존은 4% 넘게 하락하고 있다. 반도체 제조업체 인텔은 2분기 실적이 예상치를 크게 밑돌면서 시간 외 거래에서 19% 급락하고 있다. 인텔 2분기 조정 EPS는 0.02달러로 시장 예상치 0.1달러 5분의 1에 불과했다. 소셜미디어 업체 스냅도 3분기 매출 가이던스가 예상치에 못 미치면서 시간 외 거래에서 20% 넘게 급락하고 있다. 인공지능(AI)과 반도체 관련주는 이날도 투매 파도에 휩쓸렸다. 엔비디아는 이날 6% 넘게, 브로드컴도 8.50% 급락했다. ASML은 5%, AMD는 8% 넘게 떨어졌고 퀄컴은 9.37% 굴러떨어졌다. 이밖에 대형 기술주 중에서는 테슬라가 6% 빠졌다. UBS는 “단기적으로 주가 하락 가능성이 더 커졌다"며 “다만 증시에 대한 펀더멘털은 여전히 긍정적"이라고 말했다. 업종별로 보면 기술은 3.36% 급락했고 임의소비재와 에너지도 2%, 금융과 산업도 1% 넘게 하락했다. 반면 부동산은 금리인하 기대감에 1.58% 올랐고 유틸리티도 1.85% 상승했다. 제조업 업황 공포감에 시장은 연준이 금리인하 속도를 더 올릴 것으로 예상했다. 시카고상품거래소(CME) 페드워치툴에 따르면, 연방기금금리 선물시장에서 9월 50bp 금리인하 확률은 이날 마감 무렵 전장 대비 13%ｐ 이상 급등해 27.5%까지 뛰었다. 이에 따라 12월까지 연준이 기준금리를 100bp 인하할 확률도 32.9%로 반영됐다. 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 2.23ｐ(13.63%) 오른 18.59에 마쳤다. 안효건 기자 hg3to8@ekn.kr

미국 대선 전 금리인하에 반대하는 도널드 트럼프 전 대통령의 경고에도 미 연방준비제도(Fed·연준)는 9월에 피벗(통화정책 전환)을 예고했다. 연합뉴스에 따르면 제롬 파월 연준 의장은 지난달 31일(현지시간) 연준의 연방공개시장위원회(FOMC) 회의 후 열린 기자회견에서 “정치 일정과 같은 경제 이외의 요인은 연준의 정책 결정에 아무런 영향을 주지 않는다"면서 “연준은 특정 정당이나 정치인, 혹은 어떤 정치적 결과를 지지하거나 반대하기 위해 우리의 정책을 도구로 사용하지 않는다"고 말했다. 연준이 미국의 11월 대선이 두 달도 채 남지 않은 9월에 금리 인하를 고려하고 있지만 이는 정치 상황과는 관련이 없다는 점을 강조한 것이다. 연준은 이날 금리를 동결하면서 물가 지표가 완화돼 향후 몇 달 안에 기준금리를 내릴 것임을 강하게 시사했다. 연준이 9월에 금리를 내릴 경우 공화당 대선 후보인 도널드 트럼프 전 대통령 측으로부터 비판을 받을 가능성이 높다. 트럼프 전 대통령은 재임 당시에도 통화정책을 두고 파월 의장과 갈등을 빚어왔다. 그는 연준이 과거 2019년 10월 기준금리를 1.5~1.75%로 인하한 것과 관련해 “사람들은 연준 의장에 매우 실망했다"며 “중국이 아닌 연준이 문제다“라고 비판한 바 있다. 최근 블룸버그 비즈니스위크 인터뷰에서는 11월 대통령 선거 전 금리 인하는 “그들(연준)이 해서는 안 되는 일"이라고 지적했다. 특히 파월 의장이 옳은 일을 하고 있다고 생각한다면 2028년까지 임기를 마치도록 두겠다고 언급하기도 했다. 트럼프 전 대통령은 금리가 내려가는 것은 카멀라 해리스 민주당 후보에게 유리한 것으로 판단하고 있다. 파월 의장은 회견에서 연준의 금리인하 시점 결정에 영향을 주는 것은 경제지표뿐이라고 거듭 강조했다. 그는 “이번이 내가 연준에서 일하면서 맞는 네 번째 대통령 선거"라면서 “통화 정책 결정은 데이터와 경제 전망, 리스크의 균형에 기반할 것이며 다른 어떤 것도 고려하지 않을 것"이라고 말했다. 11월 대선에서 누가 대통령이 될지, 그래서 국가의 정치적 방향이 어떻게 바뀔지 등은 연준이 정책 결정에서 고려할 사항이 아니라는 점을 확인한 것으로 풀이된다. 파월 의장은 “정부가 추진하는 다양한 잠재적 정책에 대해 단순한 시뮬레이션을 해볼 수는 있지만 이런 변화를 반영하기 위해 실제 통화정책을 바꾸는 것은 절대 있을 수 없다"면서 “우리는 어떤 방식으로든 정치에 관여하고 싶지 않기 때문에 선을 넘지 않을 것"이라고 덧붙였다. 이런 가운데 시장 일각에서는 기준금리를 한 번에 0.5%포인트 인하하는 '빅스텝' 가능성도 고려하고 있다. 파월 의장은 9월에 빅스텝을 밟을 가능성이 있느냐는 질문에 “현재로서는 0.50% 포인트 인하를 고려하지 않고 있다"고 답했다. 그러나 파월 의장의 기자회견 이후 9월 빅스텝 가능성은 5%에서 17%로 크게 올랐다. 시장에서는 올 연말까지 금리가 총 0.75%포인트 인하될 가능성을 가장 높은 확률로 반영하고 있다. 올해 남은 9·11·12월 FOMC 회의에서 0.75%포인트 내리려면 0.25%포인트씩 세 차례 인하하거나 빅스텝 한번과 동결을 해야 가능해진다. 박성준 기자 mediapark@ekn.kr

미국과 일본 중앙은행들이 금리정책 방향을 바꾸는 피벗으로 역대급 엔저(円低) 시대가 막을 내릴 것으로 예상되는 가운데 이 과정에서 글로벌 자산시장이 요동칠 수 있다는 분석이 나온다. 그동안 엔/달러 환율이 고공행진하면서 크게 주목받은 '엔 캐리 트레이드'가 대거 청산될 수 있어서다. 31일(현지시간) 로이터통신은 다수 국가들이 금리인하에 속도를 올리는 가운데 일본은행이 기준금리를 올리자 투자자들이 엔 캐리 트레이드에 대한 방향을 바꾸기 시작했다고 보도했다. 엔 캐리 트레이드는 저금리 통화인 엔화를 조달해 매도한 자금으로 고금리 통화를 운용하는 기법으로, 엔화 약세가 지속되거나 주요국 간 금리 차이가 벌어질 때 나타난다. 엔 캐리 트레이드가 그동안 인기를 끌었던 배경엔 달러 대비 일본 엔화 환율이 고공행진을 이어갔기 때문이다. 엔/달러 환율은 지난달 초 달러당 최대 161.9엔까지 급등하면서 1986년 12월 이후 37년 6개월만 최고 수준을 기록한 바 있다. 그러나 일본은행은 전날 금융정책결정회의에서 단기 정책금리를 0~0.1%에서 0.25%로 4개월만에 또 인상하기로 결정했다. 이는 2008년 12월 이후 최고 수준이다. 일본은행은 또 지난 6월 회의에서 예고한 장기채 매입을 내년 1분기까지 현재 6조엔에서 3조엔으로 절반 가량 줄이는 등 '양적 긴축'도 결정했다. 여기에 미 연방준비제도(Fed·연준)는 이날 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의에서 기준금리를 5.25~5.5%로 동결했지만 9월에 금리인하를 시사했다. 제롬 파월 연준 의장은 “이르면 9월부터 금리인하 여부를 논의할 수 있다"고 말했다. 이처럼 연준이 고금리 장기화 기조에서 마침내 벗어나고 일본은행이 긴축에 본격 시동을 걸자 외환시장에서 엔/달러 환율이 급락세를 보이고 있다. 엔저의 주요 요인이었던 미국과 일본의 큰 금리차가 앞으로 좁혀질 것으로 예상되기 때문이다. 인베스팅닷컴에 따르면 엔/달러 환율은 일본은행 금융정책결정회의 결과 발표 무렵 달러당 152엔대에서 1일 오전 장중 148.51엔까지 급락했다. 엔화 환율이 달러당 150엔선을 밑돈 것은 지난 3월 이후 약 5개월만이다. 이에 따라 엔 캐리 트레이드를 청산하려는 투자자들의 움직임이 거세질 수 있다. 싱가포르 메이뱅크 증권의 타렉 호차니는 “헤지펀드들이 엔 캐리 트레이드 전략을 재평가할 가능성이 있다"며 “일본과 주요국 간 금리차 축소는 엔화 숏(매도) 포지션에 대한 매력도를 떨어트려 캐리 트레이드 또한 덜 매력적으로 만든다"고 말했다. 엔화 환율 변동성이 커진 것도 캐리 트레이드의 청산을 부추길 수 있는 또다른 요인으로 지목된다. 일본 엔화는 환율 변동성이 제한적이어서 글로벌 투자자들 사이에서 가장 선호하던 통화였다. 노무라의 미야이리 유스케 외환 전략가는 “변동성이 낮을 때 캐리 트레이드가 통한다"며 “변동성이 커질 경우 투자자들은 포지션을 청산한다"고 말했다. 그러나 로이터에 따르면 전날 엔/달러 환율의 내재변동성이 27%까지 급등했는데 이는 올해 최고수준이었다. 여기에 지난달 일본 금융당국의 외환시장 직접 개입, 엔저에 대한 도널드 트럼프 전 대통령의 비판, 연준의 금리인하 기대감 등으로 엔화 환율이 크게 움직였다고 로이터는 전했다. 소시에테 제네랄의 프랭크 벤짐라 전략가는 “전날 일본은행의 결정으로 변동성이 증폭됐다"며 “케리 트레이드의 반전이 목격되고 있다"고 블룸버그통신에 말했다. 이렇듯 엔화 강세에 따른 엔 캐리 트레이드의 청산이 본격화될 경우 글로벌 금융시장에 파장을 큰 파장을 일으킬 가능성이 있다. 전문가들은 캐리 트레이드의 실패로 손실을 줄이기 위한 움직임이 최근 뉴욕증시 기술주 폭락을 가속화했다고 설명한다. 영국 파이낸셜타임스(FT)에 따르면 뱅크오브아메리카의 아타나시오스 밤바키디스 글로벌 외환 총괄은 “엔 캐리 트레이드가 올해 가장 인기 있었던 투자기법 중 하나였다"며 “청산이 진행되면 다른 위험자산 포지션에도 영향을 미친다"고 주장했다. 박성준 기자 mediapark@ekn.kr

뉴욕증시가 기술주를 중심으로 강세를 보인 31일(현지시간) 암호화폐 대장주 비트코인 가격이 6만 5000달러선 아래로 떨어져 약세를 보였다. 연합뉴스에 따르면, 미 가상화폐 거래소 코인베이스에서 미 동부 시간 이날 오후 5시 36분(서부 오후 2시 36분) 비트코인 1개당 가격은 24시간 전보다 2.31% 내린 6만 4762달러(8882만원)에 거래됐다. 같은 시간 시가총액 2위 이더리움은 1.62% 내린 3223달러에 거래되고 솔라나는 3.62% 하락하는 등 주요 암호화폐 대부분이 약세를 보였다. 비트코인 가격은 지난 29일 한때 7만 달러선을 터치한 이후 약세로 돌아선 상황이다. 코인 시장에서는 이번 하락에 대해 미국 기준금리와 중동 리스크 등이 영향을 줬다는 분석이 나온다. 코인 전문매체 코인데스크는 “연방준비제도(Fed·연준)가 정책 기조를 유지하면서 9월 금리 인하에 대해 예상보다 신중한 입장을 표명했다"고 전했다. 이날 기준금리 동결을 발표한 파월 의장은 9월 회의에서 금리 인하를 논의할 수 있다고 밝히면서도 “이르면"과 “조건이 만족하면"이라는 단서를 달았다. 그러나 이런 코인데스크 분석과 다르게 자산 시장 전반에서는 파월 의장 발언을 '강력한' 금리 인하 시그널로 받아들이고 있다. 파월 의장은 회의 후 회견에서 “최근 지표를 보면 인플레이션이 목표치인 2%로 돌아가고 있다는 '확신'을 주고 있다"고 말했다. 그러면서 “9월에 대한 결정은 내려지지 않았지만, 넓은 의미에서 금리 인하에 가까워지고 있다"고 설명했다. 시카고상품거래소(CME) 페드워치툴에 따르면, 연방기금금리 선물시장도 이날 마감 무렵 9월 금리 인하 확률을 100%로 반영했다. 12월 말까지 기준금리가 25bp씩 3회 인하할 확률도 63% 수준으로 뛰어올랐다. 특히 12월까지 기준금리가 100bp 하락할 확률도 11.2%로 상승한 게 눈에 띈다. 또 한편으로는 중동 지정학적 불안감이 커지고 있는 점도 우려를 키웠다는 시각이 제기된다. 이날 뉴욕타임스(NYT)는 이란 최고지도자 아야톨라 알리 하메네이가 스라엘을 직접 공격하라는 명령을 내렸다고 보도했다. 이는 자국에서 팔레스타인 무장정파 하마스 최고지도자 이스마일 하니예가 암살된 것과 관련한 조치다. 비트코인은 지난 4월에도 이란이 이스라엘에 대한 공습을 시작했다는 소식에 7% 급락하기도 했다. 당시에는 기술주 중심 나스닥 종합지수 역시 급락한 바 있다. 그러나 이번에는 나스닥과 코인 가격이 정반대로 움직였다. 이날 뉴욕증시에서 나스닥은 전장보다 451.98p(2.64%) 급등한 1만 7599.40에 마쳤다. 특히 인공지능(AI) 관련주에서 엔비디아가 12.81%, 브로드컴이 11.96%, ASML이 8.89%, 퀄컴이 8.39%, Arm홀딩스가 8.43%, AMD가 4.36% 상승하는 등 급등세를 보였다. 이밖에 시장에서는 시장에 비트코인이 더 많이 풀릴만한 요인 등이 주목 받고는 있지만, 뚜렷한 인과 관계에 대한 설명은 찾아보기 힘든 상황이다. 이에 제도권에 안착하지 못한 비트코인 등 암호화폐 시세 변동에 의구심과 혼란이 한층 가중될 것으로 보인다. 안효건 기자 hg3to8@ekn.kr

미국 기준금리를 또다시 동결한 미 연방준비제도(Fed·연준)가 9월에 금리인하 가능성을 시사했다. 연준은 31일(현지시간)까지 이틀간 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의를 마치고 기준금리를 현재 수준인 5.25~5.5%로 유지하기로 만장일치로 결정했다. 현재 미국 금리는 2001년 이래 가장 높은 수준이며, 한국(3.50%)과의 금리차도 역대 최대인 2%포인트이다. 2022년 3월부터 작년 7월까지 금리를 공격적으로 인상했던 연준은 작년 9월부터 이번까지 8회 연속으로 금리를 동결했다. 연준은 시장 주요 관심사인 금리 인하 가능성에 대해서도 언급했다. FOMC 성명에서는 “연방공개시장위원회(FOMC)가 인플레이션 위험에 고도의 주의를 기울이는 상태로 남아있다"라는 기존 문구에서 '인플레이션 위험' 표현을 삭제하고 “두 가지 책무의 위험에 주의를 기울이고 있다"라고 바꿨다. 여기서 두 가지 책무는 물가 안정과 최대 고용을 뜻한다. 연준은 또 “최근 몇 달간 FOMC의 2% 물가 목표를 향한 일부 추가 진전(some further progress)이 있었다"라며 “위원회는 고용과 물가 목표 달성에 대한 위험이 더 나은 균형에 있다"고 평가했다. 아울러 인플레이션과 관련해 “여전히 다소 높은 수준"(somewhat elevated)이라고 평가했는데 지난 6월 FOMC 때는 '다소'(somewhat)라는 표현이 없었다. 그동안 인플레이션 잡는 데만 집중했던 연준이 장기간의 고금리로 노동시장이 둔화될 위험에도 신경쓰겟다는 것이다. 제롬 파월 연준의장도 기자회견을 통해 9월 금리인하 가능성을 시사했다. 파월 의장은 “전체적인 데이터, 경제전망의 변화와 위험 균형이 (인플레이션 목표 달성에 대한) 확신 증가와 탄탄한 노동시장 유지와 부합하는지가 관건"이라며 “이런 검증(test)이 충족되면 이르면 9월부터 금리인하 여부를 논의할 수 있다"고 말했다. 또 검증 조건과 관련해서는 “우리는 데이터에 의존해 결정을 내리지 '데이터 포인트'(data point)에 의존해 결정을 내리지 않는다"며 특정한 데이터 한두 개 발표에 반응해 정책 결정을 내리지 않는다고 설명했다. 그러면서 노동시장이 급격히 둔화되는지 매우 긴밀하게 주시하고 있다고 했다. 다만 금리를 한 번에 0.5%포인트 인하하는 이른바 '빅스텝' 가능성에 대해서는 “당장 생각하고 있는 게 아니다"라고 일축했다. 또 '왜 오늘 금리를 내리지 않았느냐'라는 질문에는 “경제가 기준금리를 인하하는 게 적절한 시점에 가까워지고 있다는 게 위원회의 대체적인 인식"이라면서도 “아직은 그 시점에 이르지 않았다"라고 말했다. 이어 “대다수는 이달 금리를 내리지 않은 것에 강력히 지지했다"고 덧붙였다. 기준금리를 23년 만에 최고 수준에서 1년 넘게 유지해 온 현재 통화정책과 관련해 “극도로 제약적이지는 않지만 효과적으로 제약적이다"고 했다. 박성준 기자 mediapark@ekn.kr

31일(미국 동부시간) 뉴욕증시가 동반 강세를 보였다. 제롬 파월 연방준비제도(Fed·연준) 의장이 9월 금리인하 개시 가능성을 강하게 시사한 가운데 저가 매수세가 유입되면서 기술주가 튀어 올랐다. 연합뉴스에 따르면, 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 99.46ｐ(0.24%) 오른 4만 842.79에 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 85.86ｐ(1.58%) 오른 5522.30, 나스닥종합지수는 451.98ｐ(2.64%) 급등한 1만 7599.40에 마쳤다. 이달 들어 큰 폭 조정받았던 기술주에 매수세가 집중되면서 나스닥지수가 날아올랐다. 나스닥은 지난 2월 22일 이후 하루 최대 상승률을 기록했다. 파월 의장이 연방공개시장위원회(FOMC) 회의 뒤 회견에서 9월 금리인하 가능성을 강력하게 시사한 점이 주가에 순풍으로 작용했다. 이날 FOMC 정례회의에서는 기준금리를 5.25~5.50%로 정해 8회 연속 동결했다. 하지만 시장은 회의 후 파월 의장 회견에 더 주목했다. 금리 동결은 예상된 바였고 파월 의장을 비롯한 FOMC 위원들이 금리인하에 어떤 입장인지가 더 중요했기 때문이다. 파월 의장은 “고용시장이 현 수준으로 유지되면서 인플레이션이 하락한다면 9월 기준금리 인하가 가능할 것"이라며 “9월에 금리인하가 (논의) 테이블에 오를 수 있다"고 밝혔다. 이를 비롯한 파월 의장 발언은 전반적으로 강력한 비둘기파적이었다. 9월 금리인하를 강력하게 시사한 만큼 투자자들은 매수 확대로 대응했다. 미국 경제매체 CNBC는 “파월 의장은 시장이 듣고 싶어 하는 것을 정확하게 말해줬다"고 평가했다. 이날 나온 미국 민간 고용 지표도 둔화 신호를 보내면서 매수 심리를 자극했다. 미국 지난달 민간 고용 증가세는 월가의 예상치를 하회하며 둔화했다. ADP 전미 고용보고서에 따르면 7월 민간 부문 고용은 전달보다 12만 2000명 증가한 것으로 집계됐다. 이는 시장 예상치 14만 7000명을 하회하는 수치다. ADP 민간 고용 증가세는 지난 1월 이후 가장 둔화한 수준의 상승률을 보였다. 거대 기술기업 호실적도 시장을 끌어올렸다. '엔비디아 대항마'로 언급돼온 AMD는 매출 58억 1000만달러, 조정 후 주당순이익(EPS) 0.69달러 등 실적을 기록해 시장 예상치를 모두 상회했다. 특히 AI 관련 사업을 관장하는 데이터센터 매출이 전년 동기 대비 2배가 넘는 28억달러를 기록하며 시장 예상치를 훌쩍 뛰어넘었다. 이에 따라 AMD는 이날 주가가 4.36% 상승했다. 최근 급락했던 인공지능(AI) 및 반도체 관련주는 이날 상승률이 더 컸다. 엔비디아는 AMD를 비롯한 AI 관련 기업들 호실적에 반사이익을 누리며 12.81% 급등했다. 브로드컴도 11.96% 뛰었다. ASML은 8.89%, 퀄컴은 8.39% 상승했고 Arm홀딩스도 8.43% 올랐다. 이번 달 조정폭이 컸던 기술주가 투자자들에게 매력적으로 해석됐다. 모건스탠리는 엔비디아에 최근 '과매도' 됐다며 반도체주 가운데 '최선호주'로 선정했다. 전날 2024 회계연도 4분기(4~6월) 실적을 공개한 마이크로소프트(MS) 주가는 1%대 내렸다. MS는 전반적 실적이 시장 예상을 상회했음에도 불구하고 AI 사업 수익성에 의문이 제기되면서 주가가 시간 외 거래에서 7%가량 급락했었다. 장 마감 후에는 메타플랫폼스가 지난 2분기 실적을 공개했다. 매출이 390억 7100만달러, EPS는 전년 동기 대비 73% 급증한 5.16달러를 기록해 모두 시장 예상치를 웃돌았다. 이에 메타 주가도 시간 외 거래에서 5% 안팎 상승률을 보이고 있다. 이밖에 대형 기술주 중에서는 아마존이 2.9%, 테슬라가 4.3% 뛰었다. 스타벅스는 매출이 2분기 연속 감소했으나 2%대 상승세를 보였다. 식품 자이언트 크래프트하인즈는 매출이 시장 예상에 못 미쳤으나 주당순이익은 예상치를 웃돌며 주가가 4% 이상 상승했다. 업종별로 보면 기술업종이 3.95% 급등했고 산업과 재료, 커뮤니케이션 서비스, 유틸리티 업종도 1% 넘게 올랐다. 시카고상품거래소(CME) 페드워치툴에 따르면, 연방기금금리 선물시장은 이날 마감 무렵 9월 금리 인하 확률을 100%로 반영했다. 12월 말까지 기준금리가 25bp씩 3회 인하할 확률도 63% 수준으로 뛰어올랐다. 특히 12월까지 기준금리가 100bp 하락할 확률도 11.2%로 상승한 게 눈에 띈다. 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 1.33ｐ(7.52%) 내린 16.36에 마쳤다. 안효건 기자 hg3to8@ekn.kr