세계 1·2위 경제대국인 미국과 중국이 패권 경쟁을 이어가는 가운데, 에너지 수출 분야에서는 중국이 미국을 압도하고 있는 것으로 나타났다. 5일(현지시간) 블룸버그통신에 따르면 기후 싱크탱크 엠버는 최근 발표한 보고서에서 올해 1~7월 미국의 석유와 천연가스 수출액이 800억달러(약 112조8400억원)에 달했다고 밝혔다. 같은 기간 중국은 1200억달러(약 169조2600억원) 규모의 전기차, 태양광 패널, 배터리, 기타 탄소 감축 기술 등을 수출해 미국 실적을 크게 웃돌았다. 또 중국의 청정에너지 수출액은 지난 8월 200억달러(약 28조2100억원)에 이르며 사상 최고치를 기록했다. 이같은 흐름은 과거부터 이어져 왔다. 미 에너지정보청(EIA)에 따르면 미국의 지난해 화석연료 수출은 1500억달러(약 211조원)로 사상 최대였지만, 중국의 청정에너지 수출은 이보다 300억달러(약 42조원) 더 많았다. 특히 태양광 등 재생에너지 가격은 하락세를 이어가고 있지만 중국은 이에 아랑곳하지 않고 태양광 패널 수출을 더욱 확대하고 있다. 이언 그레이엄 데이터 애널리스트는 “가격이 크게 하락했음에도 불구하고 중국의 청정에너지 기술 수출은 최고 기록을 달성했다"고 설명했다. 엠버에 따르면 지난 8월 중국의 태양광 발전용량 수출은 4만6000메가와트(MW)로 사상 최대치를 기록했지만, 수출액은 31억달러(약 4조3700억원)로, 역대 최고치(58억달러·2023년 3월)에 크게 미치지 못했다. 블룸버그는 “에너지 수출 시장을 둘러싼 세계 최대 경제대국 간 경쟁이 치열하게 전개되고 있다"며 “미국은 화석연료, 중국은 청정에너지 기술을 판매하고 있는데, 현재로선 중국이 확실한 승자"라고 전했다. 미국과 중국의 상반된 에너지 수출 전략은 지난달 열린 유엔총회에서도 다시 한번 드러났다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 지난달 23일 유엔총회 연설에서 “강한 국경과 전통적 에너지원이 있어야 다시 위대해질 수 있다"며 “녹색 사기에서 벗어나지 않으면 나라가 망할 것"이라고 주장하면서 세계 각국의 화석연료 회귀 동참을 권고했다. 트럼프 대통령은 취임 이후 각종 환경 규제를 완화하는 동시에 화석연료 생산 확대를 장려하고 있다. 반면 시진핑 중국 국가주석은 지난달 24일 유엔 기후 정상회의 화상연설을 통해 “녹색 및 저탄소 전환은 시대적 트렌드"라며 “일부 국가들은 추세에 역행하고 있음에도 불구하고 국제사회는 올바른 길을 가야 하고, 변함없는 신뢰를 유지하며, 흔들림 없는 행동과 끊임없는 노력을 이어가야 한다"고 강조하는 등 중국이 '녹색 리더십'으로 국제사회를 이끌겠다는 의지를 드러냈다. 중국읕 특히 신흥국 시장을 중심으로 수추을 빠르게 늘리고 있다. 블룸버그에 따르면 올해 중국 전기차 수출의 50% 이상이 경제협력개발기구(OECD) 비(非) 회원국에서 발생했다. 다만 미국과 중국 모두 각자의 강점 분야에서 과잉 생산 능력을 보유하고 있어 양국은 이에 따른 수혜를 입을 전망이다. 블룸버그는 “미국이 화석연료 수출을 더욱 늘려 갈수록 저렴해지는 저탄소 제품보다 더 많은 수익을 낼 가능성이 있다"며 “청정기술 수출 물량이 꾸준히 늘고 있는 만큼 중국의 국제적 영향력은 더욱 커질 것"이라고 짚었다. 일각에서는 단기적·장기적 에너지 수요를 모두 충족하기 위해 화석연료와 청정에너지가 병행될 필요가 있다는 해석도 나온다. 영국 최대 에너지 소매업체인 옥토퍼스 에너지의 그렉 잭슨 최고경영자(CEO)는 “청정에너지 수출은 일종의 하드웨어로, 일단 한 나라가 이를 수입하면 향후 10년에서 20년 동안 전기를 생산할 수 있다"며 “반면 가스는 구매 즉시 사용되고 그 순간 사라져버린다"고 말했다. 박성준 기자 mediapark@ekn.kr

도널드 트럼프 미국 대통령이 미국 조선업 부흥을 예고했다. 트럼프 대통령은 5일(현지시간) 버지니아주 노퍽 해군기지에서 열린 해군 창건 250주년 기념식 연설에서“전 세계에서 들어올 수천억달러의 투자와 인력을 통해 조선소를 부활시킬 것"이라며 “그들이 미국에서 선박을 만들게 될 것"이라고 말했다. 이어 “우리는 더 많은 함정을 설계하고 있으며, 미 해군 역사상 그 어느 때보다 많은 함정이 건조 중"이라고 덧붙였다. 트럼프 대통령의 이같은 발언은 한국이 미국과의 무역협상 과정에서 제시한 '마스가(MASGA·미국 조선업을 다시 위대하게) 프로젝트'를 염두한 것으로 보인다. 한국은 한미 조선업 협력사업을 위한 1500억 달러(약 210조원) 규모의 펀드를 조성할 계획이다. 미국은 한국과의 협력을 통해 미국의 조선산업 부흥을 도모하고 있으며, 특히 노후한 군함의 신규 건조·개량·수리에도 한국 조선 역량을 활용할 것으로 전망된다. 트럼프 대통령은 미 해군이 창건된 독립전쟁 이후의 승전사를 열거하면서 “미 해군과 해병대는 인천에서 대담한 상륙작전을 수행했고, 적에 맞서 25만 차례 넘게 전투 출격을 감행했다"고 소개하기도 했다. 또 미국으로 마약을 밀수한다는 이유로 베네수엘라 선박들을 격침한 일을 전하면서 “어젯밤에도 또 하나를 처리했다"고 밝혔다. 그는 “최근 몇주 동안 해군은 (베네수엘라) 마약 카르텔 테러리스트들을 바다에서 완전히 제거하는 임무를 지원했다. 이제 (그들의) 바다에 더는 배가 없다"면서 앞으로 육상에서의 마약 밀매 행위에 대한 단속도 예고했다. 박성준 기자 mediapark@ekn.kr

일본의 다카이치 사나에 전 경제안보담당상이 집권 자민당 신임 총재에 선출된 영향으로 일본 증시가 단숨에 신기록을 세웠다. 달러화 대비 일본 엔화 환율 또한 급등(엔화 약세)하면서 심리적 저항선인 '달러당 150엔선' 돌파를 넘보고 있다. 6일 인베스팅닷컴 등에 따르면 한국시간 오전 10시 기준, 외환시장에서 엔/달러 환율은 전장 대비 1.53% 상승한 달러당 149.70엔을 보이고 있다. 엔화 환율은 이날 개장 직후 147엔대에서 149엔 후반 수준까지 단숨에 치솟았다. 한때 149.86엔까지 오르면서 150엔선 돌파를 시도하기도 했다. 유로화 대비 일본 엔화 가치는 사상 최저치로 추락했다고 블룸버그통신은 전했다. 이와 함께 일본 도쿄증시에서 닛케이225지수(닛케이지수)는 전장 대비 3.96% 급등한 4만7583.23을 기록, 신고가를 다시 썼다. 닛케이지수는 전 거래일 대비 1.89% 오른 4만6636.07에 개장하면서 사상 처음으로 4만6000선을 기록했는데, 순식간에 4만7000선마저 넘어선 것이다. 아베 신조 전 총리가 추진한 초저금리·확장 재정 기조의 '아베노믹스'를 다카이치 총재가 계승할 것이란 관측이 영향을 미친 것으로 보인다. 다카이치 총재는 재정 확대와 금융 완화에 찬성하는 입장을 고수해왔다. 그는 특히 반도체를 포함한 경제안보 분야 투자를 확대하는 한편 고물가 대책에서 재원이 부족할 경우 적자 국채 발행을 용인하겠다고 입장을 밝혀왔다. 지난 4일 치러진 총재 선거 결선투표에서 다카이치 총재가 예상을 깨고 승리한 것도 증시·환율 상승 요인으로 작용하고 있다. 시장에선 결선투표에 오른 고이즈미 신지로 농림수산상이 총재에 당선될 것으로 예상해왔다. 지난해 미국 대선에서 화제를 모았던 세계 최대 베팅 사이트인 폴리마켓에서도 지난 2일 고이즈미 농림상의 당선 확률을 80% 이상으로 반영하고 있었다. 반에크의 아나 우 전략가는 “일본 증시에 '긍정적인 서프라이즈'인 것 같다"며 “일본 장기채 금리가 더 올라도 놀라지 않을 것"이라고 말했다. 일본 증시 상승세가 제한될 수 있다는 주장도 제기됐다. 씨티그룹의 사카가미 료타, 우에다 케이시 등 연구원은 “아베노믹스 지지자에 대한 시장 초기 반응은 엔화 및 채권 약세, 증시 상승으로 이어질 가능성이 높다"며 “다만 일본 증시가 이미 기록적인 수준으로 치솟은 데다 미국 등에 비해 저평가되지 않았기 때문에 상승이 제한적일 수 있다"고 밝혔다. 박성준 기자 mediapark@ekn.kr

강경 보수 성향으로 알려진 다카이치 사나에 전 경제안보담당상이 집권 자민당 신임 총재에 선출돼 차기 총리로 유력시되자 일본 금융시장에 미칠 영향에 관심이 쏠린다. 5일 블룸버그통신에 따르면 다수의 전문가들은 다카이치 신임 총재가 완화적인 금융·재정 정책을 지지하고 있어 일본 중앙은행인 일본은행의 금리 인상에 제동이 걸릴 가능성이 높다고 분석하고 있다. 이에 따라 일본 장기채 금리는 더욱 치솟고 일본 엔화 가치는 하락할 것이란 전망이 나온다. 다만 엔저와 경기 부양 기대감이 맞물리며 일본 증시에는 호재로 작용할 것이란 관측도 있다. 다카이치 총재의 경제 정책 골자는 '책임 있는 적극 재정'이다. 그는 아베 신조 전 총리가 추진한 초저금리·확장 재정 기조의 '아베노믹스'를 계승할 것으로 관측된다. 특히 반도체를 포함한 경제안보 분야 투자를 확대하는 한편 고물가 대책에서 재원이 부족할 경우 적자 국채 발행을 용인하겠다고 입장을 밝혀왔다. 시장에선 결선 투표에 오른 고이즈미 신지로 농림수산상이 신임 총재에 당선될 것으로 예상해왔다. 지난해 미국 대선에서 화제를 모았던 세계 최대 베팅 사이트인 폴리마켓에서도 지난 2일 고이즈미 농림상의 당선 확률을 80% 이상으로 반영하고 있었다. 페퍼스톤의 마이클 브라운 선임 리서치 전략가는 “매우 놀라운 결과로, 시장은 이를 반영하지 않았다"며 “일본은행의 금리 인상이 지연될 가능성이 다시 반영되면서 엔화 환율은 더 오르고(엔화 약세) 일본 국채 수익률 곡선이 더 가팔라질 것"이라고 내다봤다. 이어 “두 가지 요인이 맞물리면 닛케이225 지수는 추가 상승할 수 있다"고 덧붙였다. 노무라증권의 이와시타 마리 금리 전략가도 “다카이치의 예상 밖 당선으로 엔저·증시 상승·장기채 중심의 금리 상승 트레이드가 부활할 것"이라며 “10월 금리 인상에 대한 시장 기대가 약화된 만큼 일본은행이 의도적으로 금리 인상에 나설 가능성은 낮다"고 말했다. 콤제스트 자산운용의 리차드 카이 일본 주식 전략 공동 총괄은 “금리인상 기대감 축소로 은행주는 타격을 받을 수 잇는 반면, 내수주와 소형주들에 상당한 훈풍이 불 것"이라며 “시장 참가자들과 해외 투자자들은 아베노믹스로의 회귀를 환영할 것"이라고 밝혔다. 다만 미국 중앙은행인 연방준비제도(Fed·연준)가 금리 인하 사이클에 진입했기 때문에 엔화 약세가 제한적일 수 있다는 관측도 나온다. 시장에서는 연준이 올 연말까지 금리를 50bp(1bp=0.01%포인트) 내릴 것으로 예상하고 있다. 또 일본 국회가 여소야대 구도인 점을 감안할 때, 다카이치 총재가 정책 추진 과정에서 정치적 제약을 받을 가능성도 제기된다. 이달 예정된 도널드 트럼프 미국 대통령과의 정상회담 역시 첫 시험대가 될 전망이다. 그럼에도 중장기적으로 일본 증시는 상승세를 이어갈 수 있다는 낙관론도 있다. 카이 총괄은 “일본에 대한 인식의 전환이 원동력이 될 것"이라며 “경제 성장, 금융 정책, 미일 무역 등을 위한 규제를 완화하는 과정에서 새로운 접근 방식이 등장할 것으로 예상된다. 이는 일본에게 중요한 기회이자 전환점이 될 수 있다"고 전망했다. 한편, 다카이치 총재는 전날 도쿄 자민당 본부에서 치러진 제29대 총재 선거 결선 투표에서 185표를 얻어 156표에 그친 고이즈미 농림수산상을 누르고 당선됐다. 1차 투표에서는 183표를 획득해 1위에 올랐다. 고이즈미 농림수산상은 164표를 얻어 2위로 결선에 진출했다. 박성준 기자 mediapark@ekn.kr

미국 달러화 대비 한국 원화 환율이 약 넉 달 반 만에 1400원대로 재진입했다. 4일 서울 외환시장에 따르면 원/달러 환율은 지난 2일 1407.0원에 야간 거래를 마쳤다. 지난주 평균환율은 1403.33원으로, 지난 5월 12∼16일(주간 평균 환율 1405.86) 이후 약 넉 달 반 만에 1400원대로 복귀했다. 원화 환율은 지난 7월 1350원대까지 하락했지만 8월에 1390원선으로 상승하더니 지난달 24일 1400원, 25일 1410원 선을 연이어 넘어서는 등 원화 약세가 두드러졌다. 지난주에도 4거래일 내내 야간 거래 종가가 1400원대를 기록했다. 외국인 투자자 순매수 속에 코스피가 사상 처음으로 3500선을 뚫었지만 환율은 고공행진했다. 이러한 배경엔 달러 강세와 3500억달러 규모 대미투자 협상 불확실성이 함께 작용한 것으로 보인다. 미국 2분기 성장률 호조, 유럽 안보 우려 등에 지난달 중순 96대까지 떨어졌던 달러인덱스는 지난달 말 98대까지 올랐다. 3500억달러 대미투자 방법을 두고 한미 통상협상 교착 상태가 지속되고 있는 것도 원화에 약세 압력으로 작용하고 있다. 미국 연방정부 셧다운이 장기화하면 원/달러 환율에 하락압력으로 작용할 수 있다. 실제 달러인덱스는 셧다운 영향으로 지난주 97대로 하락했다. '환율 족집게'로 평가받는 프리스티지 이코노믹스의 제이슨 셴커 회장은 최근 블룸버그통신과 인터뷰에서 “셧다운은 달러화의 단기 하락 위험을 가중시킨다“고 주장했다. 그는 블룸버그가 집계하는 환율 예측가들 중에서 2분기 연속 1위를 이어왔다. 그는 또 셧다운 사태가 해결되면 달러가 반등할 수 있지만 장기적인 약세 흐름이 이어질 것으로 전망했다. 한미 통상협상이 연휴 기간 진척을 보이면 원화 강세에 호재가 될 수 있다. 우리 정부는 이달 말 경주에서 열릴 APEC 정상회의를 계기로 열리는 한미 정상회담에서 대미투자 관련 양해각서(MOU)에 서명하는 것을 목표로, 미국 측에 MOU 수정안을 보내놓고 구체적인 답변을 기다리고 있다. 박성준 기자 mediapark@ekn.kr

미국 연방정부의 셧다운(일시적 업무정지) 사태가 2일(현지시간) 이틀째를 맞은 가운데 미 달러화가 셧다운 기간 동안 약세를 이어갈 것이란 전망이 제기됐다. 블룸버그통신에 따르면 프리스티지 이코노믹스의 제이슨 셴커 회장은 이날 인터뷰에서 “셧다운은 달러화의 단기 하락 위험을 가중시킨다"고 주장했다. 그는 블룸버그가 집계하는 환율 예측가들 중에서 2분기 연속 1위를 이어왔다. 블룸버그 달러 현물지수는 올 들어 8% 넘게 하락했는데 셴커 회장은 하락세가 이어질 것으로 예상하고 있다. 셴커 회장은 또 “셧다운 사태가 해결되면 달러가 반등할 가능성이 있다"면서도 “장기화된 달러 약세 흐름이 지속될 것"이라고 내다봤다. 그러면서 유로화가 강세를 보여 달러/유로 환율이 현재 유로당 1.17달러에서 올 연말 1.19달러까지 오를 것으로 전망했다. 일본 엔화 환율의 경우 달러당 147엔에서 145엔으로 하락(엔화 강세)할 것으로 예측됐다. 그는 이어 “외환시장은 셧다운과 연관된 미국의 정치적 리스크로 인한 변동성에 취약하다"고 덧붙였다. 셴커 회장은 또 셧다운 사태로 9월 고용보고서·소비자물가지수(CPI) 등을 포함한 각종 경제지표 발표가 지연될 수 있어 투자자들은 연방준비제도(Fed·연준) 위원들의 발언에 더욱 주목해야 한다고 주장했다. 셧다운이 장기화할 경우 연준은 이달 열리는 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의에서 주요 경제지표를 반영하지 못하고 기준금리를 결정할 가능성이 있다. 셴커 회장은 “셧다운이 데이터 발표에 영향을 미치자 연준 위원들의 발언은 통화정책 향방을 평가하는 데 더 중요해질 수 있다"고 했다. 다만 연준 위원들의 최근 발언은 엇갈렸다. 이날 로리 로건 댈러스 연방준비은행(연은) 총재는 미국 텍사스대 오스틴캠퍼스에서 열린 질의응답에서 “인플레이션 위험이 실업률 상승의 위협보다 더 두드러져 추가 금리인하에 신중할 것"이라며 “정책이 다소 제한적인 것 같지 않다"고 말했다. 반면 도널드 트럼프 미 대통령의 경제 책사로 꼽히는 스티븐 마이런 신임 연준 이사는 최근 블룸버그와 인터뷰에서 “경제가 무너지거나 노동시장이 붕괴할 것으로 보지 않는다"면서도 “거대한 재앙이 닥치기 전에 선제적으로 금리를 낮춰야 한다"고 주장했다. 비둘기파로 꼽히는 오스틴 굴스비 시카고 연은 총재는 최근 한 라디오 방송에 출연해 “경제 지표를 확보하지 못한다면 문제가 될 것"이라고 말했다. 그는 이어 서비스 인플레이션이 반등했다며 “이는 관세 영향을 가장 적게 받는 분야에서 인플레이션이 지속하고 있음을 의미한다"고 우려했다. 한편, 트럼프 대통령은 셧다운을 계기로 대규모 해고에 나서겠다는 입장을 재확인했다. 그는 이날 오전 자신의 소셜미디어 트루스소셜에서 “대부분 정치 사기에 불과한 여러 '민주당 기관' 중 어떤 것을 삭감하고, 그 삭감이 일시적인지 영구적인지 판단하기 위한 권고를 듣기 위해 러셀 보트 백악관 예산관리국(OMB) 국장과 회의를 한다"며 “급진 좌파 민주당이 나에게 이런 전례 없는 기회를 주었다는 것이 믿기지 않는다"고 적었다. 이어 “그들은 어리석은 사람들이 아니기 때문에 (공무원 대량 해고는) 조용하고 빠르게 미국을 다시 위대하게 만들고 싶은 그들의 방식일 수도 있다"고 덧붙였다. 여야 정치권의 격렬한 대치 또한 이어지고 있다. NBC 방송은 “셧다운이 이틀째 지속되면서 어느 쪽도 양보할 기미를 보이지 않고 있다"고 보도했다. 박성준 기자 mediapark@ekn.kr

미국 중앙은행인 연방준비제도(Fed·연준)의 기준금리 인하 기조에도 국제유가는 여전히 맥을 못추고 있다. 글로벌 원유 수요 둔화 속에 공급 과잉 우려가 확산한 탓이다. 시장에선 이르면 올 연말께 유가가 배럴당 50달러대까지 밀릴 수 있다는 전망도 나온다. 1일(현지시간) 뉴욕상업거래소에서 11월 인도분 서부텍사스산원유(WTI) 가격은 전장 대비 0.95% 하락한 배럴당 61.78달러에 거래를 마쳤다. WTI 가격은 지난 3거래일 동안 5.55% 급락하며 약 1개월 반 만에 최저 수준으로 추락했다. 지난달 26일까지만 해도 65.72달러를 기록해 반등세를 보였지만 이후 연속 하락세로 돌아섰다. 글로벌 벤치마크인 11월 인도분 브렌트유 가격 역시 1.03% 하락한 65.35달러를 기록했다. 연준이 금리 인하를 이어갈 것으로 예상되는 상황에서도 유가가 하락하고 있다는 점이 주목을 받는다. 연준은 지난달 금리를 4.0~4.25%로 0.25%포인트 인하했고, 연내 2회 추가 인하를 시사한 바 있다. 시장에서는 연내 2회 추가 인하를 기정사실로 보고 있다. 시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 현재 연방기금금리(FFR) 선물시장에서 금리가 10월에 3.75~4.0%로 0.25% 인하될 가능성이 99.0% 확률로 반영되고 있다. 이 확률은 1주일 전만 해도 85.5%였다. 같은 기간 금리가 12월에 3.50~3.75%로 인하될 가능성도 60.5%에서 86.9%로 급증했다. 통상 연준의 금리 인하는 달러 약세로 이어지는 만큼 원유를 비롯한 원자재 가격 상승에 호재로 작용한다. 원유는 달러로 거래되기 때문에 달러 약세는 원유를 상대적으로 저렴하게 보이게 만들어 수요가 늘어나는 경향이 있다. 그러나 중동 산유국들의 증산 움직임, 지정학적 긴장 완화, 미국 내 수요 감소 등이 맞물리며 유가를 짓누르고 있다. 블룸버그통신에 따르면 석유수출국기구(OPEC)와 주요 산유국의 확대 협의체인 OPEC+는 오는 5일에 회의를 열어 11월에 하루 50만배럴 가량을 증산하는 방안을 고려하고 있다. 이는 10월 증산량인 하루 약 13만7000배럴의 3배에 달하는 수치다. 이번 증산은 OPEC의 맹주인 사우디아라비아가 주도할 것으로 보인다. 사우디는 그동안 미국 셰일 업체들에게 빼앗긴 시장 점유율을 되찾기 위해 노력하고 있다고 OPEC+ 대변인이 블룸버그에 말했다. 또한 무함마드 빈살만 사우디 왕세자는 저유가를 선호하는 도널드 트럼프 미국 대통령과 회담을 하기위해 다음 달 미국 방문을 앞두고 있다. BOK파이낸셜의 데니스 키슬러 트레이더는 “트레이더들은 글로벌 시장에 원유가 추가로 공급되는 것을 유가에 부정적으로 간주할 것"이라고 말했다. 이런 와중에 미국 원유 재고도 늘고 있다. 미 에너지정보청(EIA)에 따르면 지난달 26일까지 미국의 주간 원유 재고가 179만2000배럴 늘어난 것으로 나타났다. 이는 시장 예상치 150만배럴 증가를 웃도는 수치다. 미국 휘발유 소비 또한 6개월래 최저 수준으로 하락했다고 EIA는 전했다. 글로벌 원유시장에 과잉공급이 지속될 것이란 전망도 제기됐다. 국제에너지기구(IEA)는 지난달 보고서를 통해 글로벌 원유 생산이 소비를 하루 평균 333만배럴을 웃돌 것이라고 예측했다. 이는 연간 기준, 사상 최대 규모의 과잉 생산량이다. 전문가들은 유가 추가 하락이 이어질 것이라고 입을 모은다. 글로벌 투자은행 맥쿼리의 마르커스 가비 애널리스트들은 이날 보고서를 통해 “펀더멘털을 봤을 때 우리는 약세를 유지하고 있다"며 OPEC+의 추가 증산을 “기본 시나리오로 보고 있고 이는 올 연말과 내년 1분기에 심각한 공급과잉을 초래할 것"이라고 밝혔다. 이들은 이어 “사우디가 공급 확대에 대한 의지를 보이고 있고, 이에 대한 반전이 없다면 시장은 '저유가 장기화' 환경에 처하게 될 것으로 예상된다"며 “저유가로 인한 생산 둔화, 공급차질, OPEC 정책 변화, 수요 회복 등이 맞물려야 시장 균형이 회복될 것"이라고 덧붙였다. 그러면서 내년 WTI 평균 가격 예상치를 기존의 60달러에서 57달러로 하향 조정했다. 내년 1·2분기 브렌트유 가격 전망치 또한 각각 배럴당 57달러, 59달러로 예상됐다. EIA는 지난달 발표한 '단기 에너지 전망'(STEO) 보고서를 통해 올 4분기 브렌트유 평균 가격을 59달러, 내년 초에는 50달러 근처까지 추가 하락할 것으로 내다봤다. 다만 보고서에는 OPEC+의 11월 50만 배럴 증산 가능성이 반영되지 않았기 때문에 오는 7일 발표될 10월 STEO에선 유가 전망치가 더 하향 조정될 가능성도 있다. 골드만삭스도 지난달 내년 브렌트유와 WTI 평균 가격을 각각 56달러, 52달러로 전망했다. 박성준 기자 mediapark@ekn.kr

미국 연방정부가 셧다운(일시적 업무정지)에 돌입한 여파로 국제금값이 3900달러선마저 돌파했다. 1일 인베스팅닷컴에 따르면 한국시간 오후 5시 12분 기준, 국제금 12월분 선물 가격은 전장 대비 1.09% 오른 온스당 3915.60달러를 기록 중이다. 금 선물 가격은 지난달 30일(현지시간) 연방정부가 셧다운에 돌입할 것이란 관측에 힘이 실리면서 0.46% 오른 3873.20달러에 거래를 마감, 신고가를 경신했다. 미국 여야가 내년 회계연도 예산안을 두고 막판까지 합의에 이르지 못하자 연방정부는 오후 1시1분(한국시간 기준) 셧다운에 돌입했고 금 시세는 지금까지 상승세를 이어가고 있는 것이다. 국제 금 가격은 지난달에만 사상 처음으로 3600달러, 3700달러, 3800달러선을 잇따라 돌파하더니 이날엔 3900달러선마저 넘어서며 고점을 계속 높이고 있다. 투자자들이 셧다운에 따른 경기 우려가 연방준비제도(Fed·연준)의 기준금리 인하 가능성을 키우는 요인으로 받아들인 영향으로 풀이된다. 특히 도널드 트럼프 미국 대통령은 이번 사태를 계기로 대규모 공무원 해고를 예고하면서 경제 충격이 더욱 커질 수 있다는 우려가 나온다. 블룸버그 이코노믹스는 이번 셧다운을 통해 64만명의 공무원들이 해고돼 미국 실업률이 4.7%로 오를 것으로 추산했다. 미국의 8월 실업률은 4.3%로 나타났다. 로이터통신에 따르면 캐피탈닷컴의 카일 로다 선임 애널리스트는 “트럼프 대통령은 직원들을 영구적으로 해고하겠다고 위협했다"며 “셧다운이 노동시장 '미니 충격'으로 이어질 수 있다"고 말했다. 시장에서도 연준의 금리 인하 베팅을 늘리고 있다. 시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 현재 연방기금금리(FFR) 선물시장에서 미 기준금리가 12월까지 0.25%포인트씩 두 차례 인하될 가능성이 현재 76.0%로 반영되고 있다. 이 확률은 하루 전까지만 해도 66.8%에 달했다. 또 10월 금리 인하 가능성이 전날 89.8%에서 현재 94.6%로 기정사실화되는 분위기다. 미국 기준금리 인하는 통상 금값 상승의 요인으로 여겨진다. 금리가 내려가면 이자가 발생하지 않은 금에 대한 투자매력도가 높아지기 때문이다. 금값 전망치도 상향 조정되고 있다. 귀금속매체 킷코에 따르면 BMO 캐피탈 마켓의 애널리스트들은 올 4분기 금 평균 가격 전망치를 직전 대비 8% 높인 온스당 3900달러로 제시했다. 내년 금값 전망치 역시 기존 예상치보다 26% 상향 조정한 4400달러로 전망했다. 이에 앞서 골드만삭스, 도이치뱅크 등은 금 가격이 내년에 4000달러에 이를 수 있다고 지난달 전망한 바 있다. 박성준 기자 mediapark@ekn.kr

미국 예산안을 둘러싼 여야의 대치 속에 1일(현지시간) 시작된 연방정부의 '셧다운' 사태가 글로벌 증시에 어떤 영향을 미칠지 관심이 쏠린다. 셧다운은 과거에도 여러 차례 발생했지만, 도널드 트럼프 미국 대통령이 이번 사태를 계기로 대규모 공무원 해고를 예고하면서 경제 충격이 더욱 커질 수 있다는 우려가 제기된다. 미 금융기관 트루이스트에 따르면 지난 20번의 셧다운 동안 뉴욕증시 스탠더드앤드푸어스(S&P)500 지수의 평균 상승률은 '제로'(0)로 집계됐다. 셧다운 기간 S&P500이 상승한 경우는 10번, 하락한 경우는 9번이었다. 미국 역사상 가장 길었던 2018년 12월 22일 셧다운 당시 S&P500 지수는 종료일인 2019년 1월 25일까지 10.3% 상승했다. 이어 2013년 셧다운 때도 3.1% 상승했다. 반면 S&P500 지수 낙폭이 가장 컸던 시기는 1979년(-4.4%)이었으며, 1976년과 1977년 첫 번째(9월 30일~10월 13일) 셧다운 때에도 각각 3.4%, 3.2% 급락했다. 통상 셧다운이 발생하면 연방 정부 공무원 중 국가 안보, 공공 안전, 헌법상 기능 등과 관련된 필수 인력을 제외한 상당수가 무급 휴직에 들어간다. 그러나 트럼프 대통령은 이번 셧다운을 계기로 공무원 해고를 벼루고 있어 이번에는 경제에 미치는 영향이 적지 않을 수 있다는 관측이 나온다. 트럼프 대통령은 전날 백악관에서 행정명령에 서명한 뒤 기자들과의 질의응답에서 “민주당이 셧다운을 원한다"며 “셧다운이 되면 해고를 해야 한다. 많은 사람들의 해고가 있을 것"이라고 말했다. 블룸버그 이코노믹스는 이번 셧다운을 통해 64만명의 공무원들이 해고돼 미국 실업률이 4.7%로 오를 것으로 추산했다. 미국의 8월 실업률은 4.3%로 나타났다. 고용시장이 불안정한 상황에서 대규모 연방 공무원 해고까지 더해질 경우 소비 위축 등으로 이어져 경기 전반에 부담을 줄 가능성이 크다. 인터랙티브 브로커스의 스티브 소스닉 수석 전략가는 “이번 셧다운은 발생 전부터 위험이 너무 높아졌기 때문에 평소보다 더 큰 영향을 미칠 수 있다"고 블룸버그통신에 말했다. 셧다운 장기화로 주요 경제 지표 발표마저 중단될 경우 미 연방준비제도(Fed·연준)가 기준금리를 결정하는 데 어려움을 겪을 수 있다. 특히 오는 3일 예정된 9월 고용보고서와 15일의 소비자물가지수(CPI) 발표는 연준의 금리 인하 기조를 가늠할 핵심 지표다. 연준은 일자리 둔화를 이유로 지난달 금리를 4.0~4.25%로 0.25%포인트 인하했고, 연내 2회 추가 인하를 시사한 바 있다. 웰스파고 투자연구소의 제니퍼 티머맨은 “경제 지표 발표 지연으로 금리 전망이 불투명해질 경우 변동성이 커질 가능성이 있다"고 밝혔다. 통상적으로 셧다운이 되면 리스크 회피 심리가 강해지는 경향이 있지만 블룸버그는 특히 방산주, 항공주, 경기순환주, 금융주 등이 타격을 받을 수 있다고 내다봤다. BCA 리서치의 매트 거트켄 수석 지정학적 전략가는 투자자들이 헬스케어나 유틸리티 등 경기방어주에 몰릴 수 있다고 전망했다. 이밖에 금, 일본 엔화, 유로화, 미국 장기채 등이 셧다운으로 수혜를 입을 수 있는 자산으로 지목됐다. 실제 연방정부의 셧다운이 일어날 가능성에 힘이 실리면서 달러화는 약세를 보이기 시작한 반면 금에 대한 매수세가 몰렸다. 인베스팅닷컴에 따르면 이날 한국시간 오후 3시 7분 기준, 12월 인도분 금 선물 가격은 전장 대비 0.41% 오른 온스당 3889.12달러를 기록 중이다. 오전엔 잠시 3903.45달러까지 오르며 사상 처음으로 3900달러를 넘어섰다. 미 장기채도 수혜 자산으로 지목된다. 셧다운 여파로 미국 경제가 타격을 입으면 연준이 금리 인하에 나설 가능성이 커지기 때문이다. 블룸버그는 전날 트레이더들이 10년물 국채금리가 5개월래 최저 수준으로 추락할 것이란 베팅을 대폭 늘렸다고 전했다. 국채금리는 채권 가격과 반대로 움직인다. 이와 관련, 모건스탠리 자산운용의 모니카 구에라 미 정책 총괄은 “채권 금리가 높다는 점을 감안했을 때, 미 국채는 여전히 매력적"이라며 “정부 셧다운에 민감한 투자자들은 미 채권에 대한 익스포져 증가를 택할 것을 권장한다"고 밝혔다. 박성준 기자 mediapark@ekn.kr

글로벌 외환시장에서 중국 위안화의 점유율이 확대되며 영국 파운드화에 근접한 것으로 나타났다. 국제결제은행(BIS)이 30일(현지시간) 공개한 보고서에 따르면 올해 글로벌 외환시장에서 위안화 거래 비중이 8.5%로 집계됐다. 이는 3년전 조사 결과 당시 7.0%에서 1.5%포인트 증가한 수치다. 외환 거래는 통화 국제화 수준을 가늠하는 대표적인 척도 중 하나로 꼽힌다. BIS는 전 세계 1000개 이상의 은행과 기타 딜러의 외환거래 관련 데이터를 수집해 3년마다 보고서를 낸다. 위안화 시장 점유율은 지난 10여 년간 꾸준히 상승세를 이어왔다. 2013년 보고서에는 위안화 점유율이 2.2%에 불과해 세계 9위에 머물렀으나, 2016년에는 멕시코 페소화를 제치고 8위로 올라 신흥국 통화 가운데 가장 활발히 거래되는 통화가 됐다. 2019년에는 위안화 점유율 순위가 8위를 유지했지만 2022년에는 5위로 3단계 상승했다. 올해 보고서에도 위안화 순위는 5위로 변동이 없었다. 그러나 4위인 영국 파운드화 점유율이 3년전 12.9%에서 10.2%로 축소되면서 위안화와 격차가 좁혀졌다. 홍콩 사우스차이나모닝포스트(SCMP)는 “글로벌 무역과 금융 거래에서 위안화 비중을 높이려는 중국 정부의 노력이 반영된 결과"라고 평가했다. 차이나 인터내셔널 캐피탈의 먀오 얀리앙 수석 전략가 등은 투자노트를 통해 위안화 기반 안전자산 공급이 확대되고 원자재 결제에서 위안화 활용이 늘어나면 시장 점유율은 더 높아질 것이라고 전망했다. 블룸버그통신도 “중국 정부가 미국 달러화의 지배력에 균열을 내려는 노력의 일환으로 일부 자본 규제를 완화했다"고 전했다. 그럼에도 불구하고 달러 패권을 흔들기에는 역부족이란 평가가 우세하다. 실제로 BIS 보고서에 따르면 올해 미 달러화의 거래 점유율은 89.2%로, 직전 보고서인 88.4%보다 오히려 상승했다. 달러 다음으로 가장 많이 거래되는 유로화는 2022년 30.6%에서 올해 28.9%로 줄었고 일본 엔화는 16.8%로 변동이 거의 없었다. 스위스 프랑화 점유율은 2022년 5.2%에서 올해 6.4%로 증가해 캐나다 달러, 호주 달러를 제치고 6위에 올랐다. 블룸버그는 올해 위안화의 국제적 사용에 대해 엇갈린 지표가 나왔다고 지적하기도 했다. 지난 8월 국가결제망 스위프트(SWIFT)에 기록된 거래에서 위안화의 비중이 2.9%로 집계된 것으로 나타났다. 작년 8월(4.7%)과 비교하면 SWITF에서 위안화의 사용량이 더 감소한 것이다. 한편, BIS 보고서에 따르면 도널드 트럼프 미국 대통령이 상호관세를 부과하겠다고 선언한 지난 4월 일평균 글로벌 외환 거래는 9조6000억달러(약 1경3500조원)로 사상 최대를 기록했다. 3년 전 같은 달(7조5000억달러)과 비교해 28% 급증한 수준이다. BIS는 보고서에서 “(트럼프 대통령의) 무역 정책 발표에 따른 외환 변동성 확대와 거래 급증"을 원인으로 꼽았다. 파이낸셜타임스(FT)는 외환 시장이 글로벌 변동성의 최전선으로 부상하고 있고, 은행 간 장외거래가 글로벌 금융 시장에 미치는 영향력이 커지고 있음을 보여준다고 전했다. 월간 거래의 가장 큰 비중은 여전히 외환 스와프가 차지했다. 일평균 거래 규모가 4조달러를 기록했다. 앞서 BIS는 외환 스와프를 통화 시장과 국채 시장 사이의 “핵심 연결고리"이자 2008년 금융 위기 이후 국채 시장이 더욱 국제화된 주요 원인으로 지목한 바 있다. 이는 한 국가의 국채 시장에 문제가 발생하면 다른 국가로 매우 빠르게 확산할 수 있음을 의미한다. 선물환의 외환 시장 점유율은 3년 전 15%에서 19%로 상승했다. 환율 변동 헤지의 또 다른 수단인 외환 옵션 거래량은 두 배 이상 증가해 거래량의 7%를 차지했다. 박성준 기자 mediapark@ekn.kr