에이치브이엠이 상장 첫날 70%대 상승 중이다. 27일 한국거래소에 따르면 코스닥 시장에서 에이치브이엠은 오전 9시 18분 기준 공모가(1만800원) 대비 1만2700원(70.56%) 오른 3만700원에 거래되고 있다. 에이치브이엠은 앞서 기관 수요예측에서 희망 가격 범위(1만1000~1만4200원) 상단을 초과한 1만8000원에 공모가를 확정했다. 수요예측에는 국내외 기관 2225곳이 참여, 경쟁률 837 대 1을 기록했다. 이후 진행힌 일반 투자자 대상 공모 청약 경쟁률은 960 대 1를 기록했다. 청약증거금은 약 5조1000억원으로 집계됐다. 윤하늘 기자 yhn7704@ekn.kr

자회사 비피도 거래 정지 악재로 지난날 큰 폭으로 주가가 하락한 아미코젠이 재차 하락하는 모습을 보이고 있다. 28일 한국거래소에 따르면 아미코젠은 9시 9분 현재 전일 대비 90원(1.74%)하락한 5080원을 기록했다. 이날 아미코젠은 4900원까지 주가가 빠지기도 했다. 지난 27일 아미코젠의 자회사 비피도는 자금업무 담당 직원의 80억원을 횡령했다고 공시했다. 그리고 비피도는 거래 정지됐고, 모회사인 아미코젠 역시 지난 27일 17.94%의 하락률을 보이기도 했다. 박기범 기자 partner@ekn.kr

NH투자증권이 28일 한국금융지주에 대해 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 위기가 마무리되고 본업 정상화도 동시에 진행되고 있다고 평가했다. 이에 목표주가를 기존 8만6000원에서 9만원으로 상향조정하고, 투자의견은 '매수'를 유지했다. 윤유동 NH투자증권 연구원은 “금융당국의 지난달 부동산 PF 정상화 방안 발표 후 추가 손실액이 구체화되는 기간"이라면서 “사업성 평가 진행에 따라 매분기 손실 인식할 가능성이 높고, 2분기 약 1000억원 인식할 예정"이라고 예상했다. 또 “이익 체력 고려시 감내할 수 있는 수준"이라고 판단했다. 윤 연구원은 “2분기 한국금융지주 지배순이익은 전년 동기 대비 1.1% 증가한 2223억원으로 시장 기대치를 웃돌 것"이라면서 “기업금융(IB) 수수료 손익은 856억원으로 추정하고, 브로커리지는 수수료 손익이 전년보다 7.8% 늘어나 846억원을 기록할 것"이라고 말했다. 윤하늘 기자 yhn7704@ekn.kr

대신증권은 28일 롯데렌탈에 대해 하반기 매출의 점진적인 회복이 전망된다고 보고 투자의견은 '매수'를, 목표주가는 3만6000원을 유지했다. 박장욱 대신증권 연구원은 “롯데렌탈의 렌터카 평균 사용연한은 3년6개월인데 렌터카의 운용기한이 길어짐에 따라 중고차 매각차익 감소로 지난해 실적이 부진했다"며 “현재는 운용기간 연장에 신규 차량의 매입에 들어가는 비용이 감소하는 효과가 나타나면서 중고차 매각 단가가 상승해 실적이 회복하는 양상"이라고 설명했다. 박 연구원에 따르면 중고차의 경우 올해 1분기 수출 비중이 12.6%로 전년 대비 5.6%포인트(p) 상승함에 따라 대당 단가도 전년 대비 6.5% 상승했다. 박 연구원은 “신규차량 구매에 들어가는 비용 절감 및 중고차 매각단가 상승을 고려해 올해 롯데렌탈의 예상 매출액은 전년 대비 3.4% 증가한 2조8470억원을, 영업이익은 5.6% 증가한 3222억원을 예상한다"고 분석했다. 김기령 기자 giryeong@ekn.kr

현대코퍼레이션이 매크로 환경 개선과 자체 성장동력 발굴을 통해 지속 성장 가능한 기업으로 변모 중이라는 분석이 나왔다. 흥국증권은 현대코퍼레이션에 대해 투자의견 'BUY'를 유지하고 목표주가를 3만6000원으로 상향 조정했다. 박종렬 흥국증권 연구원은 28일 보고서를 통해 “현대코퍼레이션의 2분기 연결 기준 매출액은 1조8000억원(전년 동기 대비 15.0% 증가), 영업이익은 337억원(전년 동기 대비 24.3% 증가)으로 전분기에 이어 양호한 실적을 기록할 전망"이라고 밝혔다. 박 연구원은 “국제유가를 비롯한 상품가격 상승 반전과 달러 강세에 따른 원/달러 환율 상승 등 매크로 변수가 긍정적으로 변화됐기 때문"이라며 “사업 부문별로는 철강과 석유화학 부문의 수익성 개선과 함께 승용부품과 상용에너지의 약진, 기계선박 호조 때문"이라고 설명했다. 2024년 전망에 대해서는 “연결 기준 매출액 6조7000억원(전년 대비 2.2% 증가), 영업이익 1107억원(전년 대비 11.3% 증가)으로 지난해에 이어 양호한 실적이 지속 가능할 전망"이라고 예측했다. 박 연구원은 “미-중 무역 갈등과 전쟁 지속 등 글로벌 불확실성 확대에도 불구하고, 새로운 사업기회를 모색할 수 있는 강한 영업력을 바탕으로 신성장동력을 확보해가고 있는 점을 매우 긍정적으로 평가한다"고 강조했다. 이어 “지난해 1분기부터 지속되고 있는 견조한 실적 모멘텀과 최근 주가 상승에도 불구하고 여전히 높은 밸류에이션 매력(향후 12개월 예상 실적 기준 주가수익비율 2.6배, 주가순자산비율 0.4배), 배당 매력(2024년 예상 배당수익률 3.2%) 등으로 인해 추가적인 재평가 가능성은 충분하다"고 덧붙였다. 강현창 기자 khc@ekn.kr

현대차증권이 28일 보고서를 통해 우리금융지주에 대한 투자의견 '매수', 목표주가 1만9000원을 유지했다. 이홍재 현대차증권 연구원은 “우리금융지주는 비은행 포트폴리오 강화의 일환으로 동양생명과 ABL생명의 대주주와 비구속적 양해각서(MOU)를 체결하고, 양사 인수에 대하여 협의 중"이라며 “해당 보험사들의 자본적정성은 양호하다"고 설명했다. 우리금융지주의 경영진은 과도한 가격을 지불하지 않겠다는 의지를 보이는 것으로 알려졌다. 거기다 기업 밸류업 프로그램 후 높아진 주주환원정책 중요성 등을 감안하면 인수 희망가는 조정순자산 규모와 차이가 다소 클 것으로 예상된다. 회계기준 IFRS17 전환 후 보험사 인수합병(M&A) 사례가 없고, 향후 장기선도금리 하향 등 제도 강화, 계리적 가정 변동 가능성 등에 따라 보험사에 대한 적정 기업가치 산출에 대한 이견은 클 수밖에 없는 상황이다. 이 연구원은 “우리금융지주 입장에서 인수 희망가는 3조원 중반 이내로 추정"이라며 “인수가가 3조원대 초반이면 시장점유율이나 시장금리 레벨의 변화 등을 감안했을 때 이는 과도한 가격이 아니라고 판단"이라고 밝혔다. 성우창 기자 suc@ekn.kr

하나증권은 신세계푸드의 실적이 저점을 지나 점진적으로 회복될 것으로 예상하며 목표주가를 6만원, 투자의견을 매수로 유지했다. 28일 하나증권은 신세계푸드의 2분기 연결 매출액 및 영업이익을 각각 3946억원과 90억원으로 추정했다. 이는 전년 동기 대비 6.6%, 12.6% 상승한 수치다. 심은주 하나증권 연구원은 “주요 사업부의 수익성 중점 경영 효율화 기인해 3년 만에 300억원 내외 영업 체력을 회복할 전망"이라면서 “급식 사업은 대형 거래처 수주 기인해 수익성 회복이 가시화되고 있는 가운데 외식 사업도 저수익 점포 축소를 통해 경영 효율화에 집중하고 있기에 올해는 원가 안정세 기조 기인해 식자재 유통에서도 마진 개선이 가능할 것"으로 기대했다. 박기범 기자 partner@ekn.kr

27일 코스피가 전장보다 7.99ｐ(0.29%) 내린 2784.06으로 마쳐 사흘 만에 하락 마감했다. 연합뉴스에 따르면, 지수는 전장보다 24.43ｐ(0.87%) 내린 2767.62로 출발했다. 이후 낙폭을 점차 줄이며 2780대로 회복했다. 유가증권시장에서 개인은 2641억원, 외국인은 5079억원 순매수했다. 기관은 7743억원 매도 우위를 보였다. 이날 서울 외환시장에서 원/달러 환율은 전날보다 2.9원 내린 1385.8원에 마쳤다. 당초 환율은 1390원대에서 상승 출발했으나 장중 하락 전환했다. 간밤 뉴욕증시도 지수 상승은 제한된 가운데 개별 종목 장세를 펼쳤다. 향후 대형 기술주 향방을 예측할 가늠자로 주목받았던 마이크론테크놀로지는 실적 발표 후 시간외 거래에서 8%가량 하락했다. 반면 국내 반도체 대표주인 삼성전자(0.37%)는 소폭 올랐고, 장 초반 4%대까지 떨어졌던 SK하이닉스(-0.21%)는 하락분을 상당 부분 만회했다. 시가총액 상위 종목 가운데서는 HD현대일렉트릭(5.8%), HD한국조선해양(4.65%), 현대차(2.94%), HD현대중공업(2.62%), 기아(0.54%) 등 현대 관련 종목이 강세였다. 가온전선(15.04%), 제룡전기(13.34%), LS일렉트릭(7.18%), KBI메탈(13.92%), 일진전기(5.5%), 대한전선(5.13%), LS(3.04%) 등 전선·전력 관련 종목도 상승세를 탔다. LG에너지솔루션(-0.91%), 셀트리온(-1.7%), POSCO홀딩스(-1.78%), 삼성SDI(-2.17%), LG화학(-2.27%), 카카오(-2.88%), 한미반도체(-3.39%) 등은 내렸다. 업종별로는 기계(-2.05%), 전기가스업(-1.95%), 음식료품(-1.37%) 등 대부분 업종이 내린 가운데 운수장비(1.14%), 운수창고(0.52%) 등은 올랐다. 코스닥지수는 전장보다 3.47ｐ(0.41%) 내린 838.65로 마감했다. 지수는 전장보다 1ｐ(0.12%) 내린 841.12에서 시작해 장 초반 상승 전환했다. 그러나 다시 약세로 돌아섰다. 코스닥시장에서 개인은 1193억원 순매수했다. 외국인은 527억원, 기관은 667억원 매도 우위였다. 데브시스터즈(-24.31%), 카페(-5.37%), 실리콘투(-3.62%), HPSP(-3.09%), 신성델타테크(-1.91%), HLB(-1.69%) 등이 내렸다. 제룡전기(13.34%), 테크윙(8.44%), 엔켐(8.35%), 브이티(5.87%), 코스메카코리아(5.84%) 등이 올랐다. 안효건 기자 hg3to8@ekn.kr

우리금융지주가 동양생명과 ABL생명 인수 추진 소식을 밝히면서 롯데손해보험 인수 협상에 미칠 여파에 시선이 모인다. 롯데손보에게 유력한 인수자이기도 한 우리금융의 이번 행보로 양 사간 내밀한 긴장감이 감도는 가운데 임종룡 우리금융 회장이 협상력에서 우위를 잡았단 평가도 나온다. 27일 보험업계에 따르면 롯데손보 매각 주관사인 JP모건은 경영권 매각을 위한 본입찰을 28일 진행한다. 매각 대상은 최대주주 JKL파트너스가 보유한 롯데손해보험 지분 77%(경영권 포함)다. 롯데손보 공개매각 예비입찰에 참여했던 우리금융은 본입찰을 앞두고 동양생명·ABL생명 인수를 검토 중이라고 공식 발표했다. 우리금융은 전날 보도자료를 통해 “동양·ABL생명 패키지 인수와 관련해 그룹의 비은행 경쟁력 강화 방안의 일환으로 동양생명과 ABL생명의 대주주와 비구속적 양해각서(MOU)를 체결하고, 실사에 착수할 예정이며 인수에 대해 협의 중"이라고 밝혔다. 우리금융이 새로운 매물을 저울대에 올린 것은 보험사 인수 후보를 넓힘으로써 앞으로 있을 롯데손보 인수 검토 과정에서 협상력을 얻어가려는 행보로도 읽힌다. 실제로 업계에선 우리금융이 롯데손보 본입찰 참여 시 가격협상권에서 우위를 가져가게 되는 효과가 있을 것이란 평가가 나온다. 롯데손보로선 매력적인 원매자 중 하나인 우리금융의 자금이나 후보군 확대 등 변화가 예민하게 작용될 수 밖에 없기 때문이다. 실제로 주식시장에선 우리금융의 동양생명 인수 추진을 악재로 받아들인 모양새다. 이날 주식시장에서는 장 초반 롯데손보의 주가가 4%까지 내려앉기도 했다. 27일 유가증권시장에서 롯데손보는 전일보다 4.63% 하락한 3815원을 가리켰다. 개장 직후에는 8.75% 내린 3650원까지 미끄러졌다. 우리금융이 롯데손보 매각 본입찰에 참여한다면 몸값에 대한 협상 여부가 매각 성사의 관건이 될 전망이다. 앞서 매각가를 두고 양 사간 시각차가 분명했기 때문이다. 현재 우리금융은 1조원대를 롯데손보 인수 희망가로 제시 중이다. 앞서 보험업에 대한 진출 의지가 분명하다면서도 시장에서 나오는 높은 가격 수준으로 무리한 인수나 오버페이는 하지 않겠다고 선을 그은 바 있다. 롯데손보의 경우 매각측이 희망하는 몸값이 2조~3조원인 것으로 알려졌다. 현재 시가총액 1조2400억원가량에 경영권 프리미엄 60%를 더하면 2조원은 인정받을 수 있을 것으로 추산되지만, 최대 3조원에 가까운 가치를 주장할 경우 우리금융과 시각차는 1조원을 초과한 수준으로 벌어진다. 롯데손보의 경우 매물로써 매력도를 끌어올리기에 나서는 등 매각을 위한 만반의 준비를 해왔기에 이번 매각 성사 여부를 두고 긴장감이 높을 것으로 예상된다. 또한 당초 예상한 적정 매각 시기가 지났다는 점, 강력한 인수 후보이자 보험사 주인으로 적합하기도 한 우리금융이 예비입찰에 참여했다는 점 등도 이번 매각 성사에 공들일만한 요소다. 실제로 롯데손보의 주가가 연초보다 크게 오르며 매각 여건이 개선된 상태다. 롯데손보는 최근 발표한 실적 면에서 최대실적을 기록하며 IFRS17을 기점으로 본격적으로 영업력을 입증했고, 주가는 올해 초까지 2300~2400원 수준에서 등락했지만 반년 만에 70%가까이 뛰어오르며 원하는 몸값에 대한 조건을 어느정도 충족시키는 효과를 가져왔다. 이번 행보로 양 사간 협상력 무게추가 이동했다면 롯데손보로선 긴장할 수밖에 없다. 만일 우리금융이 본입찰에 참여하지 않는 선택지를 택한다면 입장은 더욱 곤란해진다. 일각에선 우리금융그룹이 동양생명과 ABL생명 인수에 집중하게 되면 재무적·경영적 측면에서 여력이 줄어 추가적인 보험사 인수에 대한 관심이 당분간 낮아질 수 있단 관측도 나온다. 이번 롯데손보 인수전에서 우리금융이 발을 뺀다면 롯데손보는 예비입찰에서부터 참여하지 않았던 금융지주사들을 대상으로 희망을 걸어야 한다. 그러나 다른 금융지주사들은 대외적으로 인수 검토에 미온적인 태도를 취해왔다. 우리금융이 뛰어들면서 키워놨던 흥행 가능성이 줄어 분위기가 차게 식을 가능성도 있다. 한 금융사 관계자는 “롯데손보가 지난해 KDB생명 매각 과정에서 하나금융이 본입찰에 깜짝 등판한 것처럼 이번에도 본입찰 참여자가 나타나기를 기대하고 있을 수 있다"고 말했다. 임종룡 회장의 경영성과적인 측면에서 볼 때 롯데손보 인수전에 참여할 것이란 예상도 있다. 우리금융은 최근 한국포스증권과 우리종금의 합병방식을 통해 증권업 진출을 결정했다. M&A를 검토 중인 동양·ABL생명에 이어 롯데손보까지 인수하게 될 경우 생·손보 라인을 모두 갖추면서 비은행 포트폴리오를 보다 단단하게 구축하게 된다. 또 다른 금융권 관계자는 “동양·ABL생명에 대해 '비구속적' 양해각서를 체결한 수준이라는 점에서 이번 인수 추진이 롯데손보 본입찰 내 유리한 위치를 선점하기 위한 하나의 전략일 가능성도 배재할 순 없다"고 말했다. 박경현 기자 pearl@ekn.kr

지엘리서치는 27일 쎌바이오텍에 대해 세계 수출 1위인 프로바이오틱스 유산균 브랜드와 경구용 대장암 신약 'PP-P8'의 1상 임상시험 예정에도 주가는 현저히 저평가 돼 있다고 분석했다. 다만 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다. 박창윤 지엘리서치 연구원은 “쎌바이오텍은 프로바이오틱스 유산균 브랜드 듀오락을 보유중으로 프로바이오틱스 분야에서 10년 연속 세계 수출 1위를 기록했다"면서 “쎌바이오텍은 인체에 무해한 마이크로바이옴 유산균을 기반으로 하는 경구용 대장암 신약 'PP-P8'을 개발 중이며 지난 3월 식품의약품안전처로부터 임상 1상에 대한 임상시험계획(IND)을 승인받았다"고 말했다. 이어 그는 “올해 1분기 말 기준 부채총계 89억, 부채비율 7.96%로 사실상 무차입 경영을 하고 있으며, 현금 및 현금성 자산 143억, 단기금융자산 542억을 감안하면 약 685억의 현금 유동성을 보유하고 있다"면서 “회사의 시가총액은 지난 26일 종가 기준 1221억 수준이며 주가순자산비율(PBR)은 0.79배로 저평가 구간"이라고 덧붙였다. 듀오락은 프리미엄 프로바이오틱스 유산균으로 꾸준한 실적 성장에 기여하고 있다. 지난해 매출 538억원 중 내수가 278억5000만원, 수출이 259억4000만원으로 수출 비중이 48%에 달한다. 꾸준한 수출 증가세가 수익성 확대로 이어질 전망이다. 또 경구용 대장암 신약인 'PP-P8'도 주목해야 한다고 박 연구원은 설명했다. 그는 “유산균 연구에 특화된 전문가 그룹이 10여년 간 지속적인 마이크로바이옴 관련 연구를 진행하면서 경구용 대장암 신약인 'PP-P8'을 개발했다"면서 “작년 7월 작용기전을 국제 학술지에 게제 하였으며, 올해 3월 대장암 신약 임상 1상에 대한 IND를 승인받았고 향후 대장암 임상 진행, 대장암 외 당뇨 등 적응증 확대를 통해 바이오 제약 회사로의 도약을 목표로 하고 있다"고 강조했다. 리서치네스터에 따르면 글로벌 대장암 치료제 시장은 2023년 185억달러(약 25조원)에서 2033년에는 580억달러(78조원)까지 연간 12%의 성장률을 기록할 전망이다. 특히 한국은 10만명당 대장암 발병율 45명으로 전세계 주요 국가 중 1위다. 바이오 의약품 파이프라인도 확장 중에 있어 주목된다. 박 연구원은 “PP-P8의 장내 마이크로 바이옴 조절 효과를 확인했으며 이를 기반으로 바이오 의약품 파이프라인을 확장을 준비 중에 있다"면서 “유산균은 장내 활동을 통해 GLP-1, GIP, 글루카곤, 인슐린 등의 인크레틴 호르몬을 조절 하며 이를 바탕으로 당뇨 치료제 개발을 위한 연구가 진행 중"이라고 설명했다. 양성모 기자 paperkiller@ekn.kr