미국 7월 소비자물가지수(CPI)가 작년 동월대비 2.9% 오른 것으로 발표됐다. 나스닥 선물을 포함한 뉴욕증시 선물은 혼조세를 보이고 있다. 14일(현지시간) 미 노동부 발표에 따르면 미국 7월 CPI는 전년 동월대비 2.9% 올라 다우존스가 집계한 시장 전문가 예상치(3.0%)를 하회했다. 이는 전달(3.0%)보다 낮은 수치이기도 하며 미국 물가상승률은 2021년 3월 이후 3년 만에 처음으로 2%대에 진입했다. 다만 전월 대비로는 0.2% 올라 0.2% 상승을 예상한 시장 전문가 기대와 부합했다. 변동성이 큰 에너지와 식료품을 제외한 7월 근원 CPI 역시 전년 대비, 전월 대비 각각 3.2%, 0.2% 올라 시장 전문가 예상치와 모두 일치했다. 물가의 기조적 흐름을 보여주는 근원 CPI 상승률은 미 연방준비제도(Fed·연준)가 통화정책 방향을 결정지을 때 눈여겨보는 지표 중 하나다. 이번 CPI는 전날 7월 미국 생산자물가지수(PPI)가 예상치를 밑돌았던 것으로 발표된 이후 공개된다는 점에서 투자자들로부터 큰 주목을 받았다. 생산자물가는 일정 시차를 두고 최종 소비재 가격에 반영된다는 점에서 소비자물가의 선행지표로 받아들여진다. 7월 미국의 PPI는 전월 대비 0.1% 상승했다. 전월(0.2%)보다 상승률이 둔화한 데다 다우존스가 집계한 전문가 전망치(0.2%)도 밑돌았다. 전날 PPI 발표로 금리인하 경로가 더 뚜렷해졌다는 인식이 확산했었다. 이런 가운데 7월 CPI 발표가 예상치와 대체적으로 부합하자 연준의 9월 기준금리 인하는 유력해질 것으로 보인다. 다만 7월 CPI 발표 직후 뉴욕증시 선물은 혼조세다. CPI에 큰 비중을 차지하는 주거비용이 전월 대비 0.4% 올라 6월(0.2%)보다 상승폭이 컸기 때문으로 풀이된다. 인베스팅닷컴에 따르면 14일 한국시간 오후 9시 41분 기준 다우존스 산업평균지수 선물은 0.07% 하락하는 반면 S&P 500 선물은 0.05%, 나스닥 선물은 0.06% 상승하고 있다. 박성준 기자 mediapark@ekn.kr

카멀라 해리스 부통령의 구원 등판 이후 미국 대선 판세가 출렁이고 있는 가운데 미국 뉴욕증시의 흐름이 높은 정확성으로 대선 결과를 예측할 수 있다는 분석이 나왔다. 14일 마켓인사이더에 따르면 LPL 파이낸셜의 애덤 턴퀴스트 수석 기술전략가는 최근 투자노트를 통해 미 대선일인 11월 5일까지 마지막 3개월 동안 스탠더드앤드푸어스(S&P)500 지수의 흐름에 따라 승자가 갈린다며 이는 1928년 이후 83%의 정확도를 갖고 있다고 주장했다. 이어 “여론조사, 베팅 확률, 전망 등은 선거 결과에 대해 중요한 인사이트를 제공할 수 있지만 잡음이 있을 수 있다"며 “잡으과 잠재적 편견을 피하기 위해선 증시 흐름을 주시해야 한다"고 조언했다. 그러면서 “1928년 이후 선거일까지 3개월 동안 S&P500 지수가 상승세를 보였을 때마다 기존 집권당이 백악관을 다시 장악하는 경우가 80%에 달했다"고 말했다. 반면 S&P500 지수가 대선 전 3개월 동안 하락하면 정권이 교체되는 경우가 89%에 달한 것으로 나타났다. 종합적으로 봤을 때 S&P500 지수의 흐름은 지난 24번의 대선 중 20번을 정확히 예측해 83%의 정확성을 보였다는 것이다. 일례로 2008년 대선 당시, S&P500 지수는 선거일까지 3개월 동안 24.8% 하락했고 민주당이 결국 정권 탈환에 성공하면서 버락 오바마 전 대통령은 8년 동안 집권했다. 또 지난 2016년 대선의 경우에도 S&P500 지수는 마지막 3개월 동안 2.3% 하락했다. 그 결과 도널드 트럼프 당시 후보가 대선에 승리해 공화당이 백악관을 다시 차지하게 됐다. 이번 대선의 경우 S&P500 지수가 지난 5일부터 대선까지 상승세를 이어갈 경우 해리스 부통령이 승리할 확률이 높다는 것이다. 다만 S&P500 흐름이 대선 결과를 예측하는 데 실패한 사례도 있다. 지난 2020년 대선이 대표적인 사례다. 이때 S&P500 지수는 대선 전 3개월 동안 2.3% 가량 상승했지만 조 바이든 당시 민주당 후보가 승리했다. 이와 관련해 마켓인사이더는 “증시 방향으로 대선결과를 예측하기가 완벽하지는 않지만 그럼에도 예의주시할 가치는 있다"고 짚었다. 한편, 월가에서는 미국 증시 전망에 낙관론을 배제하는 분위기다. 블룸버그통신에 따르면 모건스탠리의 마이크 윌슨 전략가는 13일(현지시간) 블룸버그TV 인터뷰에서 “증시가 다시 최고점을 향해 오를 것이라고 보기는 어렵다"면서 “이와 동시에 새로운 약세장에 진입할 정도로 시장이 무너지지 않을 것으로 본다"고 말했다. S&P500 지수가 올해 13% 가량 오른 상황에서 미국 경제 둔화, 기업실적에 대한 지나친 낙관론, 금리인하를 주저하는 미 연방준비제도(Fed·연준) 등으로 증시 추가 상승이 어렵다는 설명이다. 그러면서 S&P500 지수가 앞으로 5000~5400 박스권 장세를 보일 것으로 내다봤다. 월가의 또다른 글로벌 투자은행인 JP모건체이스의 미슬라브 마테이가 수석 전략가도 투자노트를 통해 “연준은 금리를 내릴 것으로 보이지만 이는 반응적 조치인 만큼 증시 상승을 이끌지 못할 것으로 본다"고 전했다. 박성준 기자 mediapark@ekn.kr

13일(미국 동부시간) 뉴욕증시가 일제히 급등했다. 연합뉴스에 따르면, 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 408.63ｐ(1.04%) 오른 3만 9765.64에 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 90.04ｐ(1.68%) 뛴 5434.43, 나스닥종합지수는 전장보다 407.00ｐ(2.43%) 급등한 1만 7187.61에 마쳤다. 시장은 7월 미국 생산자물가지수(PPI)가 예상치를 하회하며 둔화하자 환호했다. 미 노동부에 따르면 7월 PPI는 계절 조정 기준으로 전월 대비 0.1% 상승했다. 이는 연합인포맥스 시장 예상치 0.2% 상승과 전월치인 0.2% 상승 모두 밑도는 수치다. 전년 동기 대비(계절 비조정)로는 2.2% 상승해 전월치인 2.7% 상승에서 크게 둔화했다. 특히 서비스 부문 물가는 작년 12월 이후 처음으로 하락했다. 7월 상품 지수는 전월보다 0.6% 상승하며 석 달 만에 상승세로 돌아섰지만, 서비스 지수는 전월보다 0.2% 하락했다. PPI는 선행 지표 성격이 있다. 도매 서비스 물가가 하락함에 따라 향후 소비자물가 지표에서도 비슷한 흐름이 기대됐다. 트레이드스테이션의 데이비드 러셀 글로벌 시장 전략 책임자는 “특히 서비스 부문에서 PPI는 인플레이션 흐름이 바뀌었다는 증거를 추가로 제공했다"고 평했다. 이어 “최근 주가가 더 내려갈 것으로 보고 주식을 매도한 투자자들은 좌절할 수 있다"고 말했다. 스코샤뱅크 수석 외환전략가 션 오스본은 연준이 물가는 어느 정도 잡혔다고 보고 고용 지표에 중점을 두고 있다고 분석했다. 이어 “지금처럼 변동성 높은 시기엔 지표 수치가 오르든 내리든 시장 반응이 평소보다 더 강하게 일어날 수 있다"고 설명했다. PPI가 시장 입맛에 맞게 나오면서 14일 공개되는 7월 소비자물가지수(CPI) 기대감도 커졌다. 7월 CPI마저 예상치를 밑돌면 연방준비제도(Fed·연준) 기준금리 인하 속도도 더 빨라질 것이라는 기대감이 있다. 이날 PPI 결과로 9월 금리인하폭이 50bp일 것이라는 베팅은 다시 우위를 점했다. 시카고상품거래소(CME) 페드워치툴에 따르면, 연방기금금리 선물시장은 9월 기준금리가 50bp 인하될 확률을 53.5%로 반영했다. 전날에는 25bp 인하가 근소하게 우위였다. 거대 기술기업은 대부분 강세를 보였다. 엔비디아는 6.53% 급등해 최악 국면을 지났다는 분석이 나왔다. 뱅크오브아메리카(BofA)는 전날 반도체 업종이 반등하면 엔비디아가 가장 투자하기 좋은 종목이라고 권고했다. 주요 7개 빅테크 기업으로 구성된 '매그니피센트 7'은 모두 주가가 올랐다. 시가총액 1위 애플(1.72%)과 2위 마이크로소프트(1.77%)를 비롯해 알파벳이 1.15%, 아마존이 2.06%, 메타플랫폼스가 2.44%, 테슬라가 5.24% 올랐다. 인공지능(AI) 및 반도체 관련주인 브로드컴(5.07%)과 AMD(3.19%), 퀄컴(4.04%), 대만 TSMC(2.81%), 마이크론 테크놀러지(2.96%), Arm(5.69%) 등 주가도 가파르게 뛰었다. 이들을 망라한 필라델피아반도체지수는 이날 4.18% 급등했다. 델 테크놀로지스는 바클레이스 분석가들이 투자 의견을 비중 축소에서 비중 유지로 상향 조정한 데 힘입어 주가가 5% 가까이 뛰었다. 스타벅스는 멕시칸 음식 체인업체 치폴레 멕시칸 그릴에서 브라이언 니콜 최고경영자(CEO)를 영입했다는 소식에 주가가 24.5% 급등했다. 치폴레를 혁신적으로 바꿔놓은 니콜에 대한 기대감이 주가를 거칠게 밀어 올렸다. 반면 스타벅스에 니콜을 빼앗긴 치폴레 주가는 이날 7.5% 하락했다. 대형 소매기업 홈디포는 2분기 매출과 주당순이익(EPS)이 모두 시장 예상치를 웃돌면서 주가가 1.23% 상승했다. 연준 인사들은 신중한 입장을 유지했다. 래피얼 보스틱 애틀랜타 연방준비은행 총재는 이날 공개 발언에서 기준금리를 내리기 전 “좀 더 많은 데이터를 보고 싶다"고 말했다. 이어 “금리를 내리기 시작했다가 방향을 바꿔 다시 올려야 한다면 정말 나쁠 것"이라고 우려했다. 다만 그는 경제가 예상대로 전개되면 올해 말까지는 금리 인하를 지지할 준비가 돼 있다고 덧붙였다. 미국 소기업들 경기 낙관론은 약 2년 반 만 최고 수준으로 올라섰다. 전미자영업연맹(NFIB) 발표에 따르면, 7월 소기업 경기낙관지수는 전월 대비 2.2ｐ 상승한 93.7로 집계됐다. 이는 4개월 연속 상승세이자 2022년 2월 이후 최고치다. 중동 군사적 긴장은 여전히 높지만, 이란과 이스라엘 간 충돌은 아직 현실화하지 않았다. 조 바이든 미국 대통령은 이날 이스라엘과 하마스간 휴전 협상이 “점점 더 어려워지고 있다"면서도 협상이 타결되면 이란이 보복 공격을 보류할 것이라고 내다봤다. 업종별로 보면 에너지만 1% 하락했을 뿐 모든 업종이 올랐다. 기술은 3% 급등, 임의소비재도 2% 넘게 뛰었다. 헬스케어와 산업, 재료, 커뮤니케이션서비스도 1% 넘게 올랐다. 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 2.59ｐ(12.51%) 내린 18.12를 기록했다. 안효건 기자 hg3to8@ekn.kr

재생에너지로 생산되는 그린수소가 탄소중립 시대에 각광받으면서 세계 각국이 이를 생산하기 위해 열을 올리고 있지만 이에 대한 기대가 지나치다는 관측은 여전하다. 특히 생산된 그린수소를 사겠다는 구매자들이 거의 전무하다는 분석이 나오자 프로젝트들이 아예 무산될 수 있다는 우려도 나온다. 13일 블룸버그통신에 따르면 세계 각국이 그린수소를 생산하기 위해 약 1600개에 달하는 생산시설을 구축할 계획을 발표한 상태다. 그러나 대부분의 생산시설에서 그린수소를 구매하겠다는 의사를 밝힌 고객은 단 한 명도 없는 것으로 나타났다. 구체적으로 북·남미에서 진행되는 그린수소 프로젝트 중 구매자가 아예 없는 비중은 79%로 집계됐다. 세계 최대 재생에너지 시장을 구축한 중국에서는 370개의 그린수소 프로젝트가 진행중이지만 이중 90%는 구매자가 없는 것으로 나타났다. 한국도 이와 비슷한 상황인 것으로 나타났고 일본에서는 구매자가 아예 없다. 강력한 친환경 규제를 도입하는 유럽, 그리고 중동지역과 아프리카에서도 프로젝트 88% 가량이 구매자가 없는 것으로 조사됐다. 심지어 일종의 그린수소 구매계약이 체결됐다 하더라도 대부분의 계약은 모호하고 구속력이 없어 구매자들이 떠날 경우 자연스럽게 폐기될 가능성이 있다고 블룸버그는 전했다. 이에 따라 '수소의 사우디아라비아'를 꿈꾸는 세계 각국이 추진 중인 그린수소 프로젝트들이 아예 무산되는 것 아니냐는 우려도 나온다. 블룸버그 산하 에너지조사기관 블룸버그NEF(BNEF)의 마틴 탱글러 애널리스트는 “제정신인 프로젝트 개발자들은 바이어 없이 수소생산을 시작하지 않을 것"이라며 “제정신인 은행들도 누군가 수소를 구매할 것이란 합리적인 확신없이 프로젝트 개발자에게 자금을 조달하지 않을 것"이라고 꼬집었다. 태양광이나 풍력과 같은 재생에너지로 물로 전기분해해 만든 그린수소는 생산과정에서 탄소배출이 없어 궁극의 청정에너지원으로도 불린다. 특히 철강, 해상운송, 항공 등의 분야에서의 탈탄소는 그린수소가 필수격이다. 이에 유럽연합(EU)은 2030년까지 탄소 배출량을 줄이기 위해 1000만톤의 그린수소를 생산하고 1000만톤을 수입하는 것을 목표로 하고 있다. 미국의 경우 조 바이든 행정부는 80달러를 투입해 미국 전역에 청정수소 허브를 개발하는 프로그램을 시작했다. 그럼에도 그린수소가 외면받는 이유는 화석연료 기반의 수소보다 생산단가가 높기 때문이다. BNEF에 따르면 재생에너지를 이용해 생산되는 수소의 가격은 천연가스로 생산되는 수소의 4배에 달한다. 천연가스나 석유와 달리 글로벌 공급 인프라가 구축되지 않은 점도 그린수소가 외면받는 또다른 원인으로 꼽힌다. 미국 그린수소 생산업체인 하이 스토 에너지의 로라 루스 최고경영자(CEO)는 “대규모 개발 측면에서 그린수소는 다른 에너지원들과 다를 바 없다"며 “천연가스 수송 파이프라인은 고객 없이 구축되지 않았다"고 지적했다. 업계에서는 그린수소 경제 활성화를 위해 산업 생태계가 국소적으로 구축되어야 한다고 진단한다. 전해조 제조기업인 티센크루프의 베르너 포닉바 CEO는 청정에너지원 바로 옆에 생산시설을 구축하고 인접한 고객들에게만 공급하는 생태계를 갖춘 그린수소 프로젝트들만 성공할 수 있다고 밝혔다. 박성준 기자 mediapark@ekn.kr

12일(미국 동부시간) 뉴욕증시가 혼조 마감했다. 연합뉴스에 따르면, 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 140.53ｐ(0.36%) 내린 3만 9357.01에 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 0.23ｐ(0.00%) 오른 5344.39, 나스닥종합지수는 전장보다 35.31ｐ(0.21%) 상승한 1만 6780.61에 마쳤다. 이날은 지난주 극도 변동성 및 최근 급반등에 따른 피로감과 중동 지역을 둘러싼 긴장감이 혼재된 하루였다. 주간 기준 나스닥지수 하락률은 0.18%에 불과했지만, 손실률은 한때 6.36%까지 벌어졌다. 그 정도 낙폭을 만회해야 했던 만큼 시장도 반등 피로감을 느꼈다. 한편으로는 중동 지역 정세가 불안정해지면서 경계심이 팽창했다. 미 정부가 항공모함 전단과 유도미사일 잠수함 부대를 중동에 파견하기로 하면서 전쟁이 임박했다는 불안감이 커졌다. 미국 로이드 오스틴 국방부 장관은 F-35 전투기를 포함한 항공모함 전단과 유도미사일 잠수함 등을 중동에 배치하도록 명령했다. 존 커비 백악관 국가안보회의(NSC) 국가안보소통보좌관은 브리핑에서 “중동에서 긴장 고조 상황을 매우 주의 깊게 지켜보고 있다"고 밝혔다. 그러면서 “이스라엘에서 발표했듯 이란 혹은 그들의 대리인이 며칠 내 이스라엘을 공격할 가능성이 커졌다"고 우려했다. 폭스뉴스는 이란이 향후 24시간 내 이스라엘을 직접 타격할 것이라고 보도했다. 월스트리트저널(WSJ)은 이스라엘은 자국 군대에 최고 수준의 경계 태세를 명령했다고 전했다. 이날 4%나 급등한 서부텍사스산원유(WTI) 가격은 중동 불안감이 고스란히 반영된 것으로 보인다. 유가 급등에 장중 오름세를 보이던 S&P500지수와 나스닥지수도 상승분을 대부분 반납했다. 이번 주 주요 물가 및 소비 지표가 나오는 점도 시장 경계감을 자극하고 있다. 오는 13일에는 7월 미국 생산자물가지수(PPI), 14일에는 7월 미국 소비자물가지수(CPI), 15일에는 7월 미국 소매판매가 발표된다. 물가 지표 발표를 앞두고 기대 인플레이션은 크게 하락했다. 뉴욕 연방준비은행의 7월 소비자기대조사(SCE) 결과에 따르면, 3년 기대 인플레이션 중간값은 2.3% 수준으로 급락했다. 이는 이 조사가 시작된 2013년 6월 이후 가장 낮은 수준이다. 이번 수치는 전월치보다도 무려 0.6%ｐ 낮았다. 인플레이션이 다소 진정됐다는 관측 속에 시장 관심은 소매판매에 집중될 것으로 보인다. 미 경제 3분의 2를 차지하는 소비가 위축되면 경기침체 공포로 변동성이 다시 커질 수 있다. 그만큼 이번 주 발표되는 대형 소비재 기업 홈디포(13일)와 월마트(15일) 실적은 중요하다. RBC캐피털마켓츠의 로리 칼바시나 글로벌 주식 전략 총괄은 “S&P500지수가 지난 5일 고점 대비 8.5% 하락했을 때, 단기적으로 거의 바닥을 친 거라 생각하고 있다"고 밝혔다. 다만 “새로 나오는 경제지표들이 실망스러우면 침체 공포가 다시 일 가능성도 배제하지 않고 있다"고 말했다. 리솔츠 웰스 매니지먼트의 캘리 콕스 최고시장전략가 역시 “시장이 감정에 따라 오르내리는 경향이 커졌기 때문에 또 다시 변동성이 큰 주를 맞게 돼도 놀라지는 않을 것"이라고 했다. 그러면서 “아직 위기가 닥치지 않았는데도 사람들은 경기침체에 대비하기 시작했다"고 전했다. 이날 엔비디아는 4% 넘게 올랐다. 그라소글로벌의 스티브 그라소 대표는 “엔비디아는 분명히 모멘텀 주식"이라고 평했다. 이어 현재 109달러대인 주가가 “단기적으로 주당 120달러까지 갈 수 있다"고 말했다. 이밖에 대형 기술주 가운데서는 테슬라가 4% 가까이 올랐다. 퀄컴은 울프리서치가 투자의견을 '아웃퍼폼'에서 '피어퍼폼'으로 하향 조정한 여파로 주가가 소폭 하락했다. 스타벅스는 행동주의 헤지펀드 스타보드 밸류가 최근 스타벅스 지분을 대량 매입하고 주가 부양 압력을 넣고 있다는 소식에 주가가 3% 가까이 올랐다. 업종별로 보면 기술과 유틸리티, 에너지만 강보합, 나머지 업종은 약보합을 보였다. 9월 기준금리 인하폭을 두고 25bp와 50bp 전망은 여전히 팽팽했다. 시카고상품거래소(CME) 페드워치툴에 따르면, 연방기금금리 선물시장은 9월 기준금리가 25bp 인하할 확률을 51.5%로 반영했다. 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.34ｐ(1.67%) 오른 20.71이었다. 안효건 기자 hg3to8@ekn.kr

미 월가에서 베테랑 투자자로 알려진 데이비드 로슈 퀀텀 스트래터지 전략가는 미국 증시가 내년에 약세장에 직면할 것이라고 경고했다. 12일(현지시간) 미 CNBC에 따르면 로슈 전략가는 이날 CNBC 방송에서 “약세장이 올 것이라고 생각하지만 아마도 2025년에 일어날 것"이라며 그 배경으로 예상보다 작은 미국 기준금리 인하폭, 미국 경제 둔화, 인공지능(AI) 버블 붕괴 등을 제시했다. 미국 기준금리 인하와 관련해 현재 금리 선물시장에서는 내년 9월 3.25~3.5%까지 내려갈 것으로 예상하고 있다. 그러나 미 연방준비제도(Fed·연준)는 해당 수준까지 내리지 않을 것이란 게 로슈 전략가의 주장이다. 연준의 6월 점도표에 따르면 내년말 금리 중간값은 4.1%다. 로슈 전략가은 “두 번째 이유로는 미국 경제가 둔화해 기업실적이 기대치를 밑돌 것"이라고 덧붙였다. 그러면서 AI 섹터와 관련해 “결정적으로 버블 영역에 들어왔다"며 “(거품은) 향후 6개월에 걸쳐 빠져나가 미국 경기 둔화의 또다른 요인으로 작용할 것"이라고 강조했다. 아울러 로슈 전략가는 “이 세가지 요인만으로도 증시 약세장이 이르면 올 연말부터 시작해 내년엔 20% 하락할 것"이라며 이같은 예측은 오는 11월 미국 대선결과와 무관하다고 덧붙였다. 로슈 전략가는 연준이 기준금리를 우선 25bp(1bp=0.01%포인트) 내린 후 상황이 어떻게 펼쳐질지 관망할 것이라고 예측했다. 그는 “연준이 금리를 내리려면 경제는 둔화되어야 하고 노동시장은 꺾여야하며 기업들은 마진 축소에 압박을 받아야 한다"며 “(경제) 상황이 예상보다 악화될 경우 연준은 금리를 인하할 여지가 충분히 있다"고 말했다. 이어 연준이 구원투수로 나서더라도 약세장이 전환되기엔 불확실하다면서도 “세계 경제가 파괴되는 것을 막을 순 있다"고 덧붙였다. 박성준 기자 mediapark@ekn.kr

한국 선수단이 2024 파리 올림픽에서 금메달 13개를 따내면서 메달 순위 8위를 차지한 가운데 이번 올림픽에 수여된 금메달 가격이 사상 최고 수준을 기록했다는 분석이 나왔다. 11일(현지시간) 블룸버그통신에 따르면 금값과 은값이 상승하자 2024 파리 올림픽에서 금메달 가격이 900달러(약 122만9000원) 수준인 것으로 분석됐다. 금메달에는 금 6g이 포함됐으며 은은 전체 무게의 92.5% 이상을 차지한다. 그러나 현물 금·은 가격은 올해 들어 각각 17.5%, 14.6%가량 상승한 상태다. 금값은 각국 중앙은행의 포트폴리오 다변화, 미국의 재정적자 확대 및 금리 인하 기대, 지정학적 긴장 등의 영향 속에 지난달 중순 온스당 2483.73달러로 사상 최고가를 기록한 바 있으며 현재도 2425달러 수준에서 거래되고 있다. 블룸버그는 금값 상승과 메달 무게 증가 덕분에 인플레이션을 감안해도 이번 대회 금메달 가격이 가장 비싸다고 전했다. 그러면서도 선수들로서는 금메달 자체보다는 포상금이나 군 복무 의무 면제 등을 통해 더 이익을 얻을 수 있으며, 금메달 가격은 귀금속 가격 이상으로 매겨질 수 있다고 설명했다. 1936 베를린 올림픽 금메달리스트인 미국 육상선수 제시 오언스는 당시 독일 나치 정권을 비판한 바 있으며, 2013년 경매에서 그의 금메달은 150만달러(약 20억 4000만원) 가까운 금액에 낙찰됐다는 것이다. 한편 스위스 투자은행 UBS는 파리 올림픽을 비롯해 팝스타 테일러 스위프트의 유럽 투어 콘서트 등이 유럽 지역의 인플레이션 요인이 된다면서, 올림픽으로 호텔·항공 수요가 늘면서 가격이 올라갔다고 평가했다. UBS는 그러면서도 이는 주로 관광객들에게 영향을 끼치며 행사 개최가 현지 주민들의 실질적인 생활비 상승으로는 연결되지는 않을 것으로 봤다. 이밖에 2028년 올림픽이 미국 로스앤젤레스(LA)에서 개최될 예정인 가운데 미 CNN방송은 올림픽 유치가 재정적으로 부적합해지고 있다는 이코노미스트 지적이 나온다고 전했다. 과도한 예산과 장기적인 부채, 낭비되는 인프라 시설, 주민 이주, 정치적 갈등과 환경 파괴 등의 문제가 부각되고 있다는 것이다. 홀리크로스대학의 빅터 마테존 교수는 “파리 올림픽은 2000 시드니 올림픽 이후 처음으로 총비용이 100억 달러(약 13조6000억원) 미만인 대회가 될 것"이라면서 개최 희망 도시가 줄어들고 있기 때문이라고 말했다. 박성준 기자 mediapark@ekn.kr

최근 글로벌 증시 폭락장의 주요 원인인 '엔 캐리 트레이드' 청산으로부터 투자자들이 한숨을 돌렸지만 우려는 여전한 상황이다. 연합뉴스에 따르면 블룸버그통신은 11일(현지시간) 일본은행(일본 중앙은행)의 정책 변경과 미국 경기 침체 우려로 촉발된 지난주 시장 급락이 '짧은 진동'에 그친 것으로 보이지만 엔 캐리 트레이드에 따른 시장의 취약성을 보여줬다고 평가했다. 엔 캐리 트레이드는 금리가 낮은 엔화를 빌려 멕시코 페소 등 고금리 통화 자산이나 엔비디아·비트코인 등 고수익 자산에 투자하는 방식이며, 그동안 일본의 저금리가 이어지면서 이를 통해 안정적으로 이익을 낼 수 있었다. 하지만 일본의 금리 인상으로 이러한 공식이 약해졌고 엔 캐리 트레이드가 청산되면서 자산 매도세가 나왔다는 평가가 나온다. 엔 캐리 트레이드는 1990년대부터 이어져 왔고 코로나19 확산 이후 인플레이션 상황에서도 일본은행이 저금리를 유지하면서 더욱 늘어났던 만큼, 시장에서는 정확한 규모조차 알 수 없는 이 자금 규모를 두고 경계심이 여전한 상황이다. JP모건은 엔화를 포함한 글로벌 캐리 트레이드의 4분의 3이 청산된 것으로 보인다고 지난주 밝혔고, 시티그룹 측은 엔 캐리 트레이드가 '위험 구역'을 벗어났다고 평가했다. 반면 BNY는 아직 추가 청산 여지가 있다면서 엔/달러 환율이 지금보다 30% 더 내려가 100엔에 이를 수 있다고 봤고, 스탠다드은행의 스티븐 배로는 “추가 청산 가능성이 있지만 가장 크고 파괴적인 거품은 터진 것으로 보인다"고 말했다. 미국의 기준금리 인하시 미일 금리차 축소에 따른 엔/달러 하락과 엔 캐리 트레이드 청산 유인이 존재한다는 평가도 나온다. 존스트레이딩의 데이비드 루츠는 “현재로서는 엔 캐리 트레이드가 여전히 시장 모든 것의 진원"이라고 말했다. 이러한 가운데 달러 대비 엔화 환율 상승(엔화 약세) 전망이 힘을 잃으면서 미국 상품선물거래위원회(CFTC) 자료에 따르면 헤지펀드들이 엔화 약세에 베팅한 순포지션은 6일까지 일주일간 6만2000계약가량 감소한 것으로 나타났다. 이는 2011년 일본 대지진 이후 주간 기준으로 가장 큰 엔화 강세 전망으로의 변동성이며, 1986년 이후 세 번째에 해당한다고 로이터는 전했다. 앞서 일본은행은 지난달 31일 금융정책 결정 회의에서 연 0.0∼0.1% 정도였던 단기 정책금리를 0.25% 정도로 인상했다. 우에다 가즈오 일본은행 총재는 추가 인상 여지를 시사하기도 했다. 일본 증시에서 닛케이225 평균주가(닛케이지수)는 1일 2.49%, 2일 5.81% 내렸고 미국의 실업률 상승에 따른 침체 우려까지 겹친 5일에는 12.40%나 급락했다. 3거래일간 시가총액은 1조1천억 달러(약 1500조원) 줄어들었다. 이후 6일 저가 매수세 유입으로 10.23% 급등했고 7일에는 금융시장 환경이 불안정할 경우 금리 인상을 자제할 수 있다는 우치다 신이치 일본은행 부총재의 발언 이후 1.19% 상승 마감한 바 있다. 지난주 닛케이지수 주간 하락률은 2.46%였다. 코먼스자산운용의 데츠로 리는 “주요한 경제·금융위기 같지는 않다"면서 2∼3개월이면 시장이 완전히 회복할 것으로 봤고, 스미모토생명보험의 무라타 마사유키는 시장이 저평가 상태라면서 “'특가상품 사냥' 수준이라 볼 수 있다"고 말했다. 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)와 유사한 일본판 '공포지수'인 닛케이 변동성 지수는 5일 한때 85에서 9일 45로 내려갔지만, 여전히 장기 평균인 22보다는 높은 수준이다. 미 일간 월스트리트저널(WSJ)은 지난주 증시 변동이 기술적 수준일 뿐 경제는 괜찮다는 평가가 나오지만, 이는 투자자들의 심리에 영향을 끼칠 수 있으며 장밋빛 전망이 사라진 만큼 시장이 악재를 무시할 수 없는 상황이라고 지적했다. 박성준 기자 mediapark@ekn.kr

지난 주 역대급 롤러코스터 장세를 보여줫던 글로벌 증시가 이번 주에는 미국의 물가지표에 따라 흐름이 좌우될 것으로 예상된다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 지난 5일 3.00% 급락하면서 지난 2022년 9월 13일 이후 약 2년 만에 가장 큰 낙폭을 기록했다. 그러나 지난 11일에는 2.3% 급등하면서 2022년 11월 이후 최고의 하루를 보냈다. 이처럼 뉴욕증시는 지난 주를 급락으로 시작했지만, 침체 우려가 약해지면서 저가 매수세가 꾸준히 유입된 끝에 낙폭을 대부분 지웠다. 그 결과 S&P500지수는 지난 주 하락률이 -4.25%까지 기록했으나 -0.04%로 한 주를 마감했다. 그러나 아직 안심하긴 이르다는 지적도 나온다. 특히 이번 증시 폭락의 뇌관으로 지목됐던 일본은행의 금리인상과 이에 따른 엔 캐리 트레이드 청산에 대한 우려는 완전히 불식되지 않았기 때문이다. 우치다 신이치 일본은행(BOJ) 부총재가 나서서 “금융 시장이 불안정한 상황에서 금리 인상을 하지는 않을 것"이라고 강조하면서 투자자들을 안심시켰다. 그러나 일본은행은 금융정책 정상화의 길을 걷고 있는 만큼 금리 추가 인상 가능성을 여전히 배제할 수 없는 상황이다. 여기에 그동안 외환시장을 중심으로 막대한 엔 캐리 트레이드 포지션이 쌓인 만큼 이번 사태가 일단락됐다고 확신하기는 아직 이르다. 최근 JP모건체이스는 엔 캐리 트레이드 청산이 50~60% 완료됐다고 분석했다. 글로벌 증시에 영향을 미칠 단기적 변수로는 미국 소비자물가지수(CPI)와 생산자물가지수(PPI)가 있다. CME 페드와치에 따르면 현재 금리선물 시장에서는 서로 비슷한 확률로 9월 25bp 인하와 50bp 인하를 반영하고 있다. 인베스팅닷컴에 따르면 오는 14일 발표 예정인 미 7월 CPI는 전년 동월대비 3.0% 올라 6월(3.0%)과 동일한 수준을 기록할 것으로 예측됐다. 다만 전월 대비의 경우 0.2% 상승을 기록해 6월(-0.1%)에서 반등할 것으로 전망됐다. 변동성이 큰 에너지와 식료품을 제외한 7월 근원 CPI는 전년 동월대비 3.2% 올라 6월(3.3%)에서 하락할 것으로 예측됐다. 근원 CPI 또한 마찬가지로 전월 대비 상승률은 0.2%을 기록해 6월(0.1%)보다 소폭 오를 것으로 전망됐다. 이와 관련, 블룸버그 이코노믹스의 이코노미스트들은 “근원 물가의 전년 대비 상승률이 하락하면서 7월 CPI는 둔화될 것으로 보이고 시장은 이 소식에 랠리할 수 있다"며 “그러나 CPI를 PPI와 같이 봤을 때 연준이 선혼하는 PCE(개인소비지출)에 미치는 영향은 혼조할 것"이라고 말했다. 이번 주에는 미국 경제에 대한 지표들도 줄줄이 발표되면서 경기침체에 대한 공포가 불식될지 관심이 쏠린다. 오는 15일에는 미국 경제의 3분의 2를 차지한다는 소매판매 지표가 발표된다. 미국인들이 견조한 소비력을 이어갔다는 점이 확인될 경우, 경기 침체에 대한 공포는 약간 후퇴할 수 있다. 이외에도 주간 실업보험 충구자 수, 산업생산, 지역 연방준비은행(연은)의 제조업 지표, 신규주택착공 등도 공개된다. 아울러 막바지로 향하는 미국 기업들의 2분기 실적시즌은 앞으로 미국 증시에 호재가 될 것이란 전망이다. 인공지능(AI) 열풍을 주도했던 '매그니피센트7'(M7: 엔비디아 아마존 마이크로소프트 구글 애플 메타 테슬라)을 제외한 나머지 기업들이 올 2분기에 마침내 수익을 낸 것으로 집계됐기 때문이다. 블룸버그 인텔리전스가 집계한 결과, M7을 제외한 S&P 500 상장사들의 수익이 전년 동기대비 7.4% 증가한 것으로 나타났다. 이들은 지난해 1분기부터 5개 분기 연속 마이너스 실적을 기록했다. 트루이스트 어드바이저리 서비스의 키스 러너 공동 최고투자책임자는 “이런 광범위한 플러스 실적은 포트폴리오 매니저들에게 다양한 선택지를 제공할 수 있기 때문에 긍정적이다"고 말했다. 다만 미국 소비심리의 바로미터로 꼽히는 홈디포, 월마트, 타겟 등은 이번 주에 실적을 발표한다. 미국 경기침체에 대한 우려가 이어지는 상황 속에서 이들이 부진할 실적을 낼 경우 증시가 흔들릴 가능성이 있다. 박성준 기자 mediapark@ekn.kr

9일(미국 동부시간) 뉴욕증시가 이틀째 강세를 이어갔다. 연합뉴스에 따르면, 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 51.05p(0.13%) 오른 3만 9497.54에 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 24.85p(0.47%) 뛴 5344.16, 나스닥종합지수는 전장보다 85.28p(0.51%) 오른 1만 6745.30에 마쳤다. 격동의 한 주가 강세로 마무리된 셈이다. 다만 주간 수익률은 약보합을 기록했다. 주요 주가지수는 이번 주를 급락으로 시작했지만, 침체 우려가 약해지면서 저가 매수세가 꾸준히 유입된 끝에 낙폭을 대부분 지웠다. S&P500지수는 이번 주 하락률이 -4.25%까지 기록했으나 -0.04%로 한 주를 마감했다. 나스닥지수도 -6.36%까지 벌어졌던 낙폭이 -0.18%로 한 주 거래를 마쳤다. 지난주 말부터 시장을 흔들었던 요인은 미국 7월 고용지표 악화와 연방준비제도(Fed·연준) 금리인하 실기 우려, 과격한 엔 캐리 트레이드 청산 등이었다. 이번 주 발표된 신규 실업수당 청구건수가 호전되고 서비스업 경기와 고용도 확장을 이어가면서 이런 불안감은 다소 누그러졌다. 인프라스트럭쳐캐피털어드바이저스의 제이 해트필드 최고경영자는 “최근 증시 투매 상당 부분은 장기 투자자들보단 헤지펀드 거래에 기인했다"고 평했다. 그는 “그렇기 때문에 우리가 반등하는 것은 말이 된다"며 “변동성 큰 투매와 반등은 시장이 얇고 헤지펀드가 과격하게 행동하며 비이성적 급락이 생기는 8~9월의 일반적 모습"이라고 했다. 거대 기술주 7곳을 가리키는 '매그니피센트7'은 엔비디아를 제외하고 모두 상승했다. 애플과 메타, 알파벳 등이 1%대 올랐고 엔비디아는 0.21% 내려 이번 주 2%대 하락률을 기록했다. 대형 제약사 일라이릴리는 비만치료제 매출 급증 소식에 전날 10% 가까이 급등한 데 이어 이날도 5% 넘게 뛰었다. 이에 따라 시가총액도 8033억달러를 기록하며 1조 1130억달러 메타플랫폼스를 바짝 뒤쫓았다. 일라이릴리는 당뇨병 치료제로 개발한 마운자로(Maounjaro)와 젭바운드(Zepbound)가 비만 치료제로 관심을 모아 수요가 급증했다. 이에 힘입어 2분기 매출은 전년 동기 대비 35.98% 증가한 113억 280만달러, 조정 후 주당순이익(EPS)은 3.92달러로 전년 동기 대비 85.78% 급증했다. 연간 매출 가이던스도 기존보다 30억달러 늘어난 454억~466억달러로 상향 책정됐다. 모건스탠리를 비롯한 월가 주요 투자은행은 일라이릴리에 일제히 투자의견 '비중확대' 혹은 '매수'를 권고했다. 세계 최대 반도체 위탁생산 업체 TSMC(대만반도체제조회사) 매출 급증 소식도 관심을 모았다. TSMC는 인공지능(AI) 수요가 지속되며 지난 7월 매출이 전월 대비 24%, 전년 동기 대비 45% 증가한 79억 4000만 달러로 집계됐다고 발표했다. 다만 TSMC 주가는 1%가량 오르는 데 그쳤다. 필라델피아반도체지수는 전날 6% 넘게 급등한 여파로 이날 약보합을 기록했다. AMD와 퀄컴 등 주요 인공지능(AI) 및 반도체 관련주도 약세였다. U.S.뱅크 웰스 매니지먼트 최고 증시 전략가 테리 샌드벤은 “시장의 기본적 배경은 여전히 주가가 상승 추이를 보이는데 유리한 상태"라면서 “특히 투자 기간을 연말 이후까지 길게 잡고 있는 투자자들에게 더욱 그렇다"고 말했다. 그는 “다만 단기적으로는 변동성 상승을 자주 볼 가능성이 높다"고 했다. “광범위한 시장 밸류에이션이 여전히 높은 수준인 데다 계절적 추세로 볼 때 무더위가 기승을 부리는 기간, 증시 수익률은 하락하는 경향을 띤다"는 설명이다. 대부분의 업종이 강세를 보였지만 1% 이상 강세를 보인 업종은 없었다. 재료만 유일하게 0.1% 하락했다. 시카고상품거래소(CME) 페드워치툴에 따르면, 연방기금금리 선물시장은 9월 기준금리가 25bp 인하할 확률을 50.5%로 반영했다. 경기침체 우려로 50bp 인하가 대세였으나 어느새 25bp 인하 확률이 다시 앞질렀다. 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 3.42p(14.38%) 내린 20.37을 기록했다. 안효건 기자 hg3to8@ekn.kr