은행권의 가계대출 관리 기조에 따라 새마을금고에 이어 농협도 내주 조치 발표를 앞두면서 2금융권도 '대출 조이기'에 속속 뛰어들고 있다. 이달에만 주택담보대출(주담대) 증가액이 1조원에 육박하는 것으로 알려진 상호금융권은 다주택자 주담대와 집단대출(중도금, 잔금대출 등)의 문턱을 잇달아 높일 전망이다. 금융당국은 2금융권 풍선효과 차단을 위해 총부채원리금상환비율(DSR) 규제 강화 등 다양한 조치를 검토 중이다. 은행권 대출이 막힘에 따라 수요가 2금융권으로 쏠리게 되면 잠시 주춤했던 가계부채 증가세에 다시 불이 붙을 수 있기 때문이다. 27일 상호금융권에 따르면 농협중앙회가 다음주 다주택자 주담대 제한 조치를 발표한다. 앞서 새마을금고중앙회도 지난 24일 다주책자 주담대 제한 조치 등을 사전 예고했다. 새마을금고와 농협중앙회에 비해 주담대 취급 규모가 작은 신협중앙회와 수협중앙회도 비슷한 내용의 대출제한 조치를 발표할 것으로 알려졌다. 중앙회별 개별 조치 내용이 조금씩 상이하지만 핵심은 다주택자 주담대 조이기와 집단대출 심사 강화가 될 것으로 보인다. 새마을금고는 다주택자가 수도권 지역 구입을 목적으로 받는 주담대를 아예 막을 계획인 것으로 보인다. 생활안정자금 목적 주담대의 최대한도도 1억원으로 낮출 예정이다. 은행권이 가계대출을 축소한 틈에 집단대출을 늘리고 있다는 지적과 관련해서도 한시적으로 신규 중도금 대출 전건을 중앙회 차원에서 사전 심사할 방침이다. 농협중앙회는 다주택자의 경우 지역구분 없이 주담대를 제한하는 방향을 검토 중인 것으로 알려졌다. 집단대출에 대한 농협중앙회 차원의 심사를 강화하는 동시에 분양률에 따라 중도금 대출 한도를 조정하는 방안 등도 살펴보는 것으로 전해진다. 상호금융권의 이 같은 행보는 금융당국이 2금융권에 대한 풍선효과 관리 강화를 강력하게 주문한 데 따른 것이다. 금융당국은 은행권이 가계대출을 강하게 조이는 틈을 타 새마을금고와 농협을 중심으로 상호금융권이 주담대 영업을 확대하는 듯한 움직임을 보이자 연일 경고 메시지를 냈다. 이달 들어서만 상호금융권 주담대 증가액이 1조원에 육박하는 것으로 알려졌다. 다만 상가 등 비주택 가계대출 감소세 등이 이어지고 있어 전체 가계대출 증가액은 이보다는 작을 것으로 예상된다. 지난달 2금융권 중 새마을금고 가계대출 증가액이 2000억원, 보험사는 4000억원을 기록하며 전달대비 증가세가 확대됐다. 같은 기간 은행권 가계대출은 5조2000억원이 늘어나 전달인 9조2000억원 대비 증가폭이 절반 가까이 줄었다. 단위농협인 서울 강동농협이 최근 둔촌주공 재건축단지 '올림픽파크포레온'의 잔금대출 기관에 보험되기도 했다. 잔금대출 기관에 1금융권이 아닌 2금융권이 선정된 것은 이례적인 것으로 평가되기도 했다. 상호금융권과 함께 풍선효과 우려가 불거지고 있는 보험사들은 이미 주담대 신규대출을 보류하거나 중단하는 조치를 내놓은 상태다. 주담대 취급액 규모가 가장 큰 삼성생명이 유주택자에 대한 수도권 주담대 취급을 중단했고 한화생명과 NH농협손해보험도 이달 주담대 한도가 조기 소진되면서 신규 접수를 막았다. 한편 금융당국은 2금융권 가계대출 증가세가 지속될 경우 추가 대책을 내놓을 방침이다. 현재 2금융권 개인 차주별 DSR은 50%로 제한돼 있으나 회사별 평균 DSR(신규 취급한 가계대출의 평균 DSR)을 45% 수준으로 낮추는 방안이 유력하다. 박경현 기자 pearl@ekn.kr

백종원 대표의 더본코리아가 유가증권시장(코스피) 상장을 위한 기관 수요예측 흥행에 성공한 가운데 오는 28일과 29일 일반청약을 앞두고 있다. 더본코리아가 가맹점 관리 논란 등을 딛고 성공적으로 상장할 수 있을지 관심이 쏠리고 있다. 27일 금융감독원에 따르면 더본코리아는 지난 18일부터 24일까지 진행된 기관투자자 대상 수요예측에서 최종 공모가를 3만4000원으로 확정했다. 기존 공모가 희망 범위(2만3000~2만8000원)의 상단을 21% 웃도는 수준이다. 확정 공모가를 기준으로 추산한 총 공모금액은 1020억원이다. 기존에 공모가 희망 범위 하단 기준 예상 공모금액은 690억원이었으나 수요예측 흥행으로 1.5배 늘어났다. 이에 따라 상장 후 예상 시가총액도 4918억원으로 불어났다. 상장 후 주가 상승 시 더본코리아의 몸값은 5000억원 규모로 뛸 전망이다. 이번 수요예측에는 국내외 2216개 기관이 참여했으며 734.67대 1의 경쟁률을 기록했다. 수요예측에 참여한 기관의 99.73%가 공모 밴드 상단 및 상단 초과 가격을 제시했다. 더본코리아는 이번 기업공개(IPO)를 통해 확보하는 자금의 95% 가량을 인수합병(M&A)과 지분투자에 활용하고 나머지는 기존 브랜드 강화 및 신규 브랜드 개발에 사용한다는 계획이다. 수요예측 흥행에는 넷플릭스 요리 경연 프로그램인 '흑백요리사' 효과가 크게 작용했다는 평가다. 백 대표가 심사위원으로 출연한 흑백요리사가 선풍적인 인기를 끌면서 백 대표에 대한 인지도와 신뢰도가 높아졌고 백 대표가 이끄는 더본코리아에 대한 관심도 덩달아 커졌다는 거다. 또 백 대표가 앞서 기업 투자자 대상 설명회에서도 직접 발표에 나서는 등 IPO에 적극적으로 임한 것 역시 투자자들로부터 긍정적인 평가를 이끌어 낸 것으로 보인다. 다만 기관 의무보유확약 비율이 10.2%에 그친 점은 일반 투자자 관점에서 불안 요소다. 의무보유확약은 기관투자자들이 상장 이후에도 공모 받은 주식을 일정 기간(1~6개월)동안 보유하겠다고 하는 약속이다. 더본코리아의 경우 공모주 배정 이후 6개월 이상 팔지 않겠다고 확약한 기관은 2216곳 중 44곳에 그쳤다. 반면 기간을 확정하지 않고 미확약한 투자자들은 89.8%에 달했다. 미확약 물량이 많다는 것은 투자자들이 향후 주가 상승을 기대하지 않는다는 의미이기 때문에 해당 물량이 언제든 시장에 풀릴 수 있어 주가 하락 우려를 높이는 요인이 된다. 또 회사 설립 이후 가맹점 개수가 급증하면서 확산되는 가맹점 관리 논란 역시 더본코리아에 투자 리스크로 작용하고 있다. 상장 추진 초기 더본코리아의 발목을 잡았던 '연돈볼카츠 사태'는 여전히 논란이다. 연돈볼카츠 가맹점주들은 더본코리아 본사가 계약 당시 매출을 허위·과장했다는 내용으로 공정거래위원회에 고발했다. 지난달 24일과 25일에는 공정위가 서울 강남구 논현동 더본코리아 본사에 대한 현장조사를 진행했다. 분쟁이 종료되지 않은 만큼 추가 분쟁 가능성도 농후한 상황이다. 더본코리아는 가맹점 관리에 대한 리스크에도 가맹점을 국내외로 계속 확장 중이다. 실제 더본코리아의 가맹점 수는 지난 2021년 2035개에서 올해 상반기 기준 2917개로 매년 증가했다. 해외에서도 미국, 일본 등 총 14개국에도 진출해 총 149개의 매장을 운영하고 있다. 상장 이후 지속적인 해외시장 개발과 진출 국가의 가맹사업을 확장한다는 계획이다. 더본코리아는 기관 수요예측을 마무리함에 따라 오는 28~29일 양일간 일반청약에 돌입한다. 이후 다음달 6일 유가증권시장(코스피)에 상장할 예정이다. 상장 주관사는 한국투자증권과 NH투자증권이다. 더본코리아 관계자는 “더본코리아의 기업가치와 성장가능성을 믿고 수요예측에 적극 참여해주신 투자자분들에게 감사드린다"며 “상장 후에도 가맹점과의 상생, 지역 개발 사업을 통한 지역과의 상생을 최우선 가치로 삼고 모두와 함께 성장하는 더본코리아가 되겠다"고 말했다. 김기령 기자 giryeong@ekn.kr

한국전력 주가가 반등하고 있다. 산업용 전기요금 인상이 확정됐고, 연말 가정용 전기요금 인상 기대감도 커진 영향이다. 증권가에서는 전력·에너지 산업계 성수기인데다 낮아진 원자재 가격 등을 감안하면 실적 개선과 주가 반등을 기대해볼만 하다고 분석했다. 27일 한국거래소에 따르면 한국전력은 9월 27일부터 10월 25일까지 9.62% 상승했다. 같은 기간 코스피 지수가 2.51% 하락한 것과 정반대의 흐름이다. 한국전력 주가가 상승한 이유는 지난 23일 산업용 전기요금 9.7% 인상이 결정된 영향을 받은 것으로 풀이된다. 정부는 대용량 고객인 산업용(을)은 10.2%를 인상하고, 경기침체에 따른 중소기업의 어려움 등을 감안해 중소기업이 주로 사용하는 산업용(갑)은 5.2%를 올렸다. 가정에서 사용하는 주택용 전기요금과 상점 등에서 쓰는 일반용 전기요금은 동결하기로 했다. 이번 전기요금 인상은 지난해 11월 산업용 전기요금 인상 이후 약 11개월만이다. 주택·일반용 전기요금의 경우 지난해 5월 인상된 것이 가장 최근이다. 이번 평균 전기요금 인상 효과는 5%다. 즉 이번 산업용 전기요금 인상만으로도 대략 전체 요금을 5%가량 올리는 효과를 기대할 수 있을 것이란 얘기다. 이번 인상 효과는 증권사 기대치인 3%를 초과하는 수준이기도 하다. 증권가에서는 가정용 전기요금 인상은 11~12월 중 키로와트(kWh)당 5~10원 사이의 요금 인상을 예상하고 있다. 산업용 전기요금 인상에 이어 가정용 전기요금 인상까지 이뤄져야 부채감소가 기대된다는 이유에서다. 한국전력의 부채는 지난 6월말 기준 202조8904억원 수준이다. 1년 이자비용만 4조원이 넘는다. 문경원 메리츠증권 연구원은 “마지막 주택용 요금 인상이 약 1년 반 정도 지난 시점인 데다가 9월 기준 소비자물가 상승률이 1%대로 떨어져 가격 저항이 심하지 않을 것으로 본다"면서 “한국전력의 재무구조 개선 필요성은 절실한 상황에서 요금 인상만 이뤄져도 부채 감소와 실적 및 주가 상승이 가능하다"고 설명했다. 3분기를 시작으로 한국전력의 실적이 개선될 가능성이 크다는 전망도 있다. 한국전력의 3분기 영업이익 컨센서스(증권사 평균 추정치)는 3조1700억원이다. 지난해 3분기 영업이익(1조9966억원)대비 35% 이상 상승한 수준이다. 올해 길어진 폭염으로 인한 판매량과 석탄 발전단가가 기존 예상치 대비 낮아졌기 때문이다. 특히 내년 '지역별 전력도매요금제' 시행과 발전용 가스 미수금 회수단가 제거, 유가 하락 등으로 연료비 및 전력구입비가 올해 대비 5조2000억원 감소할 것이란 전망이 힘이 실린다. 한국전력의 주가는 내년 실적 기준 주가순자산비율(PBR)이 0.31배까지 급락한 상태인 만큼 추가 상승 여력이 충분하다는 분석도 있다. 이에 따라 목표주가도 상향 조정되고 있다. 대신증권은 24일 한국전력의 목표주가를 기존 3만원에서 3만3000원으로 올려 잡았다. 하나증권도 기존 2만4000원에서 2만5000원으로 상향 조정했다. 허민호 대신증권 연구원은 “이번 산업용 전기요금 인상만으로도 연간 전기판매 매출액 및 영업이익 개선 효과는 4조7000억원으로 추정되는데, 가정용 전기요금까지 인상된다면 영업이익이 2조70000억원가량 추가 증대될 수 있다“며 "올해 전기요금을 인상하고 내년 전력구매단가가 하락할 것으로 예상되고, 별도 기준 순이익이 흑자 전환하면서 배당이 재개될 가능성도 큰 만큼 재무구조 개선과 주가 추가 상승이 기대된다“고 말했다. 윤하늘 기자 yhn7704@ekn.kr

삼성전자와 SK하이닉스의 주가 흐름이 상반된 양상을 보이면서, 두 기업의 시가총액 차이가 6년 내 최저 수준으로 좁혀졌다. 한국거래소에 따르면 지난 25일 기준 두 기업의 시가총액 차이는 187조3820억원으로, 2019년 1월 8일(184조3510억원) 이후 최저치를 기록했다. 5년 9개월여 만에 최저 수준으로 좁혀진 것이다. 삼성전자는 10월 들어 주가가 9.1% 하락하며 시가총액이 367조1420억원에서 333조7100억원으로 33조원 이상 감소했다. 시가총액도 8년 4개월 만에 가장 낮은 수준이다. 반면 SK하이닉스는 같은 기간 주가가 15.1% 상승하며 시가총액이 127조1090억원에서 146조3280억원으로 19조원 증가했다. 주목할 만한 점은 외국인 투자자들의 상반된 매매 동향이다. 외국인들은 삼성전자를 33거래일 연속 순매도하며 총 12조9390억원어치를 매도했다. 반면 SK하이닉스는 10월에만 7840억원 순매수를 기록했다. 이러한 차이는 양사의 실적과 기술 경쟁력에서 비롯된 것으로 분석된다. SK하이닉스는 3분기에 7조300억원의 분기 최대 영업이익을 달성했으며, 엔비디아向 5세대 HBM 공급 완료 등 긍정적 소식이 이어졌다. 증권가에서는 SK하이닉스의 상대적 강세가 당분간 지속될 것으로 전망하고 있다. 특히 AI 반도체 시장에서의 기술 우위와 프리미엄 제품의 견고한 시장 지배력이 주된 이유다. 최보영 교보증권 연구원은 “시장 불확실성속에서도 HBM과 eSSD등 프리미엄 제품의 견고한 시장 지배력이 돋보이며 4분기 및 내년에도 경쟁력을 기반으로한 실적성장이 기대된다"고 말했다 이의진 흥국증권 연구원은 “SK하이닉스는 메모리 산업의 구조 변화 시기에 기술 경쟁력을 통해 업계 내에서 차별적인 실적을 기록할 것"으로 전망했다. 박기범 기자 partner@ekn.kr

지난 8월 발생한 시스템 장애로 중단된 국내 증권사의 미국 주식 주간거래(데이마켓, 낮 시간 미국 주식 거래) 서비스가 연내 재개되기 어려울 전망이다. 서비스 핵심 운영사인 미국 야간 대체거래소(ATS) 블루오션과 국내 증권사들은 시스템 안정성 확보 방안을 두고 이견을 좁히지 못하고 있다. 협상이 교착 상태에 빠지면서 업계에서는 서비스 재개 시점이 내년으로 연기될 가능성이 높아지고 있다는 관측하고 있다. 27일 증권업계에 따르면, 금융투자협회는 최근 미국 금융산업규제국(FINRA)에 “8월 발생한 블루오션의 장애 대응 적절성 여부를 검토해달라"는 내용의 공문을 발송했다. 이는 지난 8월 5일로 거슬러 올라가야한다. 지난 8얼 5일은 코스피는 하루 8.77%하락하고, 코스닥은 11.3% 폭락하며 '블랙 먼데이'로 불리고 있다. 당시 글로벌 증시는 변동성이 크게 확대되며 주주들은 새로운 투자 전략을 요구받고 있었다. 그런데 블루오션은 지난 8월 5일, 글로벌 증시 변동성 확대로 주문이 급증하자 오후 2시 45분 이후 접수된 모든 거래를 일방적으로 취소했다. 이로 인해 국내 투자자들은 주간거래로 인한 손익이 모두 무효화되었으며, 폭락 장세 속에서 주식을 매도하지 못해 손실을 본 사례도 잇따랐다. 미국 주식 주간거래는 한국 거래 시간대에 미국 종목을 손쉽게 거래할 수 있다는 장점 덕에 8월까지 국내 19개 증권사를 통해 블루오션이 서비스를 제공해 왔다. 이 기간 동안 블루오션 주문량에서 한국 투자자의 비중은 40~60%에 달한 것으로 전해진다. 금융감독원에 따르면, 이 시스템 장애로 인해 취소된 거래 금액은 9만 개 이상의 계좌에서 총 6300억 원에 달한다. 이후 국내 증권사들은 주간거래 서비스를 전면 중단하고, 서비스 재개를 위해 블루오션 측에 재발 방지책을 요구했으나 진전이 없는 상태다. 블루오션 측은 당시 대응이 적법했다는 입장을 고수하며 추가 조치를 취할 의사가 없다고 밝혔다. 이후 국내 증권사의 창구 역할을 하는 금투협은 공문을 보냈다. 증권업계는 금투협이 미국 금융당국에 공문을 보낸 것을 블루오션에 간접적 압박을 가하기 위한 전략으로 보고 있다. 금융당국의 면밀한 조사 자체가 일반 기업에는 부담이다. 즉, 미국 금융당국이 블루오션의 대응 적법성과 향후 계획을 면밀히 조사함으로써 블루오션의 입장 변화가 유도될 가능성이 있다는 의미다. 하지만 이러한 절차는 시간이 소요될 전망이다. 한편, 투자자들은 지난 8월 거래 취소로 인한 피해에 대해 금전적 보상을 요구했으나, 블루오션과 국내 증권사 모두 “법적 책임이 인정되지 않는다"며 보상을 거부했다. 박기범 기자 partner@ekn.kr

3분기 실적 시즌 시작과 함께 증권사들의 희비가 엇갈리고 있다. KB증권과 현대차증권이 견조한 실적을 거둔 반면 신한투자증권은 최근 금융사고 여파에 따라 적자를 기록했다. 우리투자증권은 출범 이후 첫 긍정적인 실적 발표로 주목받고 있다. 27일 금융투자업계에 따르면 가장 먼저 3분기 잠정 실적을 발표한 증권사는 현대차증권이다. 회사는 전년 대비 13.9% 성장한 107억원의 순이익을 거뒀다. 매출과 영업이익도 각각 증가했다. 중소형 증권사 중 한 곳인 현대차증권은 올 상반기에만 164억원의 충당금을 쌓아오며 실적이 부진했다. 그러나 3분기 인천 도화동 데이터센터 개발사업과 관수동 오피스 개발사업 등 대체투자 포트폴리오를 다변화한 것이 주효했다는 평가다. KB증권은 3분기 당기순이익이 1731억원으로 전년 동기 대비 51.18% 증가하며 탄탄한 성장세를 보였다. 이는 KB손해보험(1680억원)을 넘어선 규모로 KB금융그룹 내 비은행 계열사 중 가장 높은 이익 기여도를 기록하게 됐다. 자기자본 6조원대 대형사인 만큼 전 사업 부문에서 고른 성과를 거둔 것이 눈에 띈다. 자산관리(WM) 부문에서는 고객 자산 규모가 60조원을 돌파하며 관련 수익도 2000억원을 달성했다. 특히 기업공개(IPO)·채권발행시장(DCM) 등 전통 투자금융(IB) 부문서도 성과를 거둬 IB 부문 수익이 직전 분기 대비 13% 증가했다. 호실적만 있는 것은 아니다. 신한투자증권은 3분기 당기순손실 168억원을 기록했다. 최근 발생한 1300억원 규모의 상장지수펀드(ETF) 유동성공급자(LP) 관련 금융사고 여파다. 이 사고로 인해 회사는 지난 2분기 1315억원 순이익에서 한 분기 만에 적자로 돌아섰다. 문제는 손실 회계반영이 아직 끝나지 않았다는 점이다. 금융사고의 피해 규모는 최소 1300억원으로 금융감독원의 조사 결과에 따라 향후 규모가 더 커질 수 있다. 그런데 신한투자증권의 3분기 영업외손실로 처리된 비용은 441억원에 불과해 일부만 반영된 것으로 보인다. 향후 조사 결과 및 회계 처리에 따라 4분기에도 적자를 기록할 가능성이 있다. 출범 이후 처음 실적 발표를 한 우리투자증권은 3분기 당기순이익 60억원을 기록했다. 출범 초기지만 종합자산관리계좌(CMA) 고객 수(37만7800명)와 예수금(5조270억원) 규모가 증가해 WM 부문에서 성과를 냈다. 현재 개발 중인 모바일트레이딩시스템(MTS)은 올해 12월 1차 오픈이 예정됐다. 곧 다른 증권사들의 잠정 실적도 곧 공개될 것으로 보이는 가운데 업계 양극화 현상은 더욱 심해질 전망이다. 현대차증권은 선방했지만 나머지 중소형사들은 부동산 PF 부실 여파에서 벗어나지 못해 호실적을 장담하기 어렵기 때문이다. 한 중소형 증권사 관계자는 “올해도 실적 개선은 사실상 불가능하게 됐다"며 “대부분의 중소형사가 내년 재도약을 노리고 올해는 최대한 보수적으로 충당금을 쌓는 데 집중할 것"이라고 말했다. 성우창 기자 suc@ekn.kr

KB금융그룹이 역대급 기업가치 제고(밸류업) 계획을 발표하면서 금융지주간 밸류업 경쟁이 불이 붙은 모양새다. KB금융의 경우 3분기 리딩금융을 지키며 실적 개선세도 보이면서 주주환원에 대한 기대감을 더욱 키웠다. 신한금융도 앞서 발표한 밸류업 계획 실행에 강한 의지를 보이면서 주주환원을 강화하겠다고 약속했다. 27일 금융권에 따르면 3분기 리딩금융은 KB금융지주가 차지했다. KB금융의 3분기 당기순이익은 1조6140억원, 3분기 누적 순이익은 4조3953억원을 기록했다. 전년 동기 대비 17.5%, 0.4% 각각 늘었다. KB금융은 1분기 홍콩H지수 주가연계증권(ELS) 손실 보상 관련 충당금이 대거 발생해 신한금융지주에 리딩금융 자리를 내줘야 했지만, 2분기부터 원래의 실적 체력을 회복하면서 리딩금융 자리를 지키고 있다. 신한금융의 3분기 순이익은 1조2386억원, 누적 순이익은 3조9856억원을 각각 기록하며 전년 동기와 비교해 3.9%, 4.4% 각각 늘었다. KB금융은 이자이익과 비이자이익이 고르게 성장하며 실적 성장을 견인했다. 반면 신한금융은 신한금융투자의 증권 파생상품 거래 손실(1357억원) 영향이 반영돼 비이자이익 부문에서 부진한 결과를 냈다. 3분기까지 누적 기준으로 보면 KB금융은 이자이익 9조5227억원, 비이자이익 3조8446억원을, 신한금융은 이자이익 8조4927억원, 비이자이익 2조9423억원을 기록하며 두 금융지주간 차이가 났다. KB금융이 지금과 같은 수익성을 지속한다면 올 한 해 리딩금융 자리도 지킬 수 있을 것으로 전망된다. 시장에서는 KB금융이 올해 5조원을 넘는 순이익을 낼 수 있을 것으로 예상하고 있다. 실적 싸움인 리딩금융 경쟁에서 나아가 '밸류업 경쟁'도 격화되고 있다. 밸류업 계획에 가장 관심이 쏠렸던 KB금융이 구체적인 내용을 발표하자 시장에서는 역대급이라는 반응이 나오고 있다. KB금융은 지난 24일 3분기 실적과 밸류업 계획을 동시에 발표했는데, 내년부터 보통주자본(CET1)비율 13%를 초과하는 잉여자본을 주주에게 환원하겠다는 계획이 포함됐다. 구체적으로 올해 연말 CET1비율 13%가 넘는 잉여자본은 내년 1차 주주환원 재원으로, 2025년 연중 13.5%를 초과하는 잉여자본은 하반기 자사주·매입 소각 재원으로 활용할 계획이다. 또 10% 수준의 연평균 주당순이익(EPS) 성장률, 연평균 1000만주 이상 자사주 매입·소각이란 목표를 제시했다. 자본비율 관리를 위해 위험가중자산수익률(RoRWA) 중심의 수익성 강화와 위험가중자산(RWA) 성장률을 과거 10년 평균 수준(6.1%) 이하로 관리해 CET1비율을 연간 13% 중반 수준으로 유지하겠다는 방향성도 제시했다. 총주주환원율과 중장기적인 밸류업 방향을 제시했던 기존의 금융지주사들보다 한발 더 나아가 기업가치를 높이는 방향을 구체적으로 제시하며 은행권 내 최고 수준의 밸류업 계획이란 평가가 나온다. 은경완 신한투자증권 연구위원은 “KB금융의 경우 내년 순이익 5조5000억원, ROE 9%로 전망하고 RWA 증가율을 5%로 가정하면 총주주환원율은 44% 내외로 추정된다"며 “압도적인 펀더멘탈과 은행업종 내 최고 주주환원 정책을 시행해 밸류에이션 프리미엄을 지속하고 있다"고 말했다. 신한금융도 속도감 있는 밸류업 계획 실행을 강조하고 있다. 신한금융은 지난 7월 상반기 실적을 발표하며 '10·50·50 기업가치 제고 계획'을 발표했다. 2027년까지 ROE 10%, 주주환원율 50%, 주식 수 5000만주 감축 등을 목표로 제시했다. 신한금융은 25일 진행한 3분기 실적 발표 컨퍼런스콜에서 “내년 1, 2월 1500억원을 포함해 4000억원 규모의 자사주 매입·소각 계획을 발표했는데, 지금보다 좀 더 확대된 주주환원을 가져가겠다는 것"이라며 “주식 수 목표치는 2027년까지 4억5000만주로 맞출 계획인데, 자사주 소각에 대한 속도를 올려나갈 것"이라고 말했다. 금융지주사들의 밸류업 경쟁이 가열되자 주가도 큰 폭으로 올랐다. KB금융 주가는 지난 25일 하루 동안 8.37%(7800원)가 오르며 10만1000원으로 장을 마감했다. 신한금융 주가의 종가는 5만8000원으로 전거래일 대비 3.39% 상승했다. 아직 밸류업 계획을 공개하지 않은 하나금융지주 주가도 전일 대비 4.07% 오르며 6만6500원으로 거래를 마쳤다. 송두리 기자 dsk@ekn.kr

이번달 들어 외국인·기관 투자자와 개인 투자자들이 사들인 주식들의 수익률이 크게 엇갈린 것으로 나타났다. 개인이 사들인 종목은 대부분 마이너스였다. 26일 연합인포맥스 집계에 따르면 지난 2∼25일 유가증권시장과 코스닥시장을 통틀어 외국인과 기관이 순매수한 상위 10개 종목의 평균 주가 등락률은 각각 21.4%, 22.8%였다. 반면 개인 순매수 상위 10개 종목의 평균 등락률은 -7.9%였다. 외국인이 가장 많이 순매수한 종목은 SK하이닉스로 이 기간 15.12% 올랐다. 한화에어로스페이스(27.27%), KB금융(24.85%), 두산에너빌리티(15.02%), 알테오젠(14.37%), 고려아연(82.12%), KT(9.95%), 우리금융지주(10.19%), HD한국조선해양(6.50%), 삼성생명(9.12%) 등 순매수 2∼10위 종목도 전부 크게 올랐다. 기관은 현대모비스(17.93%)를 가장 많이 사들였고, 고려아연, 두산에너빌리티, 하이브(14.16%), 하나금융지주(13.10%), KB금융, 한국전력(10.95%), 이수페타시스(19.84%), SK스퀘어(18.19%), 효성중공업(12.49%)을 뒤이어 사들여 수익을 거뒀다. 같은 기간 개미들의 성적표는 초라했다. 순매수 상위 10개 종목 중 9개가 내렸다. 개인 순매수 1위 종목은 삼성전자였다. 총 4조4392억원어치 사들였지만, 주가는 9.11% 내리며 '5만전자'에 갇혔다. 2, 3위는 기아(-7.21%), 현대차(-7.59%)였다. 삼성전자, 기아, 현대차는 외국인 순매도 1∼3위 종목이기도 했다. 외국인이 던진 물량을 개인이 받으면서 손실도 떠안은 셈이다. 외국인은 지난달 3일 이후 33거래일 연속 삼성전자를 순매도했다. 역대 최장 기록으로 이 기간 팔아치운 삼성전자 주식은 총 12조8937억원 규모다. 삼성SDI(-14.93%), POSCO홀딩스(-12.86%), 삼성전자우(-6.39%), 아모레퍼시픽(-20.58%), LG화학(-9.54%), LG이노텍(-20.96%) 등 개인 순매수 4∼9위도 줄줄이 내렸다. 지난달 27일 상장한 한화인더스트리얼솔루션즈(개인 순매수 10위)가 29.88% 오르면서 유일하게 체면을 살려줬다. 개인이 외국인·기관보다 수익률이 낮은 것은 어제오늘 일이 아니다. 개인이 주로 저가 매수를 노리고 단기 투자하는 전략을 취한다면, 외국인과 기관은 규모가 큰 자금을 굴리면서 펀더멘털(기초여건) 관점에서 중장기 투자를 해 추세를 형성한다는 게 증권업계의 분석이다. 정보력의 차이도 상당한 편이다. 다만 국내 증시의 '큰손'인 외국인이 '셀 코리아'를 이어가며 약세장이 펼쳐지고, 일부 종목에 수급이 몰리면서 개인은 더 불리한 환경에 처한 것으로 풀이된다. 박성준 기자 mediapark@ekn.kr

우리금융지주가 현재 인수를 추진하고 있는 동양생명, ABL생명에 대해 향후 그룹사 자본비율 영향을 최소화하는 방향으로 자본확충을 추진하겠다고 밝혔다. 한국은행의 기준금리 인하 기조로 생보사들 지급여력(K-ICS·킥스) 비율이 떨어질 것으로 예상되지만, 그룹사 관점에서는 보통주자본비율(CET1)을 관리하는 것이 우선이라는 취지다. 우리금융은 위험가중자산(RWA)을 철저히 관리해 내년도 CET1 비율을 12.5%로 끌어올릴 방침이다. 이성욱 우리금융지주 재무부문 부사장(CFO)은 25일 3분기 실적발표 컨퍼런스콜에서 금리 하락으로 인한 동양생명, ABL생명의 킥스비율 하락 우려, 우리금융지주의 자본확충 우려 등에 대해 이같이 밝혔다. 이 부사장은 “(우리금융은 두 생보사의) 킥스비율을 최우선으로 관리하면서도 보험계약마진(CSM), 수익성 제고 등도 동시에 추진할 방침"이라며 “그룹사의 자본비율 영향을 최소화하는 방향으로 보험사 자산부채 관리, 자본확충을 추진할 계획"이라고 밝혔다. 이 부사장은 “6월 말 기준 경과조치 후 킥스비율은 ABL생명이 145% 수준인데, 지난달 동양생명과 ABL생명이 각각 3000억원, 2000억원 규모의 후순위채를 발행했다"며 “발행 후 동양생명 킥스 비율은 약 180%, ABL생명은 약 165% 수준"이라고 설명했다. 그는 “향후에도 그룹에 크게 영향을 주지 않는 방향으로, 다양한 방안을 검토해 자본확충이 필요하다면 추진하겠다"고 강조했다. 우리금융지주는 지난 8월 말 동양생명, ABL생명 인수를 결의하고, 중국 다자보험그룹과 주식매매계약(SPA)을 체결했다. 인수가액은 동양생명 1조2840억원, ABL생명 2654억원 등 총 1조5493억원이다. 우리금융이 생보사 킥스비율 관련 그룹사의 자본비율 영향을 거듭 강조하는 것은 3분기 그룹 CET1 비율이 12%로 전분기(12.04%)와 유사했기 때문이다. 3분기 RWA가 증가하면서 CET1 비율 개선에 부정적인 영향을 미쳤다. 이 회사는 자본비율을 내년도 12.5%까지 끌어올리고, 중장기적으로 13% 이상을 유지할 방침이다. 이 부사장은 “4분기에는 적극적인 자산관리, 자본비율을 개선할 수 있는 다양한 방안을 통해 12.5% 이상을 달성하도록 최선을 다하겠다"고 밝혔다. 한편, 우리금융지주는 올해 3분기 누적기준 지배기업 지분 순이익 2조6591억원을 기록했다. 이는 전년 동기 대비 9% 증가한 수치다. 3분기 만에 작년 연간 순이익(2조5063억원)을 초과 달성했다. 나유라 기자 ys106@ekn.kr

농협중앙회는 농림축산식품부와 공동으로 25일 서울 성수동에서 우리 쌀 우수성과 농업·농촌 가치 홍보를 위한 안테나숍 개장행사를 가졌다. 이날 행사에는 송미령 농림축산식품부 장관, 강호동 농협중앙회장을 비롯해 대학생, NH콕서포터즈, 인플루언서, 미디어 관계자 등이 참석했다. 참석자들은 안테나숍을 관람하며 직접 게임에 참여하고, '행복미(米)밥차'에 준비된 주먹밥을 비롯한 쌀 간편식을 맛보는 등의 시간을 가졌다. 안테나숍은 농촌의 '일터, 쉼터, 삶터'에서 하루 일과를 보내는 컨셉 '힙촌일기'를 주제로 이날부터 2개월간 운영된다. 1층은 농업 변화를 보여주는 일터 공간인 '스마트팜', 휴식을 취하면서 우리 농산물을 활용한 아이디어 상품과 쌀을 활용한 전통주 등을 볼 수 있는 '이색카페'와 촌캉스 분위기의 '포토존'으로 구성됐다. 거실 분위기로 삶터공간을 표현한 2층 '힙촌홈즈'에서는 △벼 성장과정 맞추기 △밥 짓기 스탭퍼 △아침밥 먹기 게임 등의 경험을 해 볼 수 있다. 또 2층 '팜스토어'에서는 농산물을 활용한 이색 상품 등을 구매할 수 있다. 챌린지를 완료한 방문객에게는 쌀 가공품, 무럭이 키링, 텀블러, 에코백, 농촌여행 쿠폰 등 다양한 리워드를 증정한다. 강호동 농협중앙회장은 “도시민, 특히 MZ세대에게 우리 쌀의 우수성과 농업·농촌의 가치를 일상에서 자연스럽게 체험할 수 있는 공간으로 만들고자 이번 안테나숍을 기획했다"며 “나들이하기 좋은 가을날, 국민 여러분들께서 많이 방문하셔서 희망이 있는 농업, 활기차고 유쾌한 농촌의 다양한 매력을 직접 경험해 보시길 바란다"고 말했다. 송두리 기자 dsk@ekn.kr