휴림에이텍이 상한가를 기록 중이다. 20일 한국거래소에 따르면 코스닥시장에서 휴림에이텍은 오전 9시12분 기준 전 거래일 대비 312원(29.94%) 하락한 1354원에 거래되고 있다. 휴림에이텍은 액면병합주권 변경 상장으로 주권 매매거래 정지됐었는데, 이날 거래가 재개된 영향을 받은 것으로 보인다. 휴림에이텍은 지난해 7개 분기 연속 흑자를 기록하기도 했다. 앞서 휴림에이텍은 지난 14일 매출액 또는 손익구조 30% 이상 변동 공시를 통해 지난해 매출액과 영업이익이 각각 전년 동기 대비 46%, 86% 증가한 637억원과 48억원을 기록했다고 밝혔다. 같은 기간 당기순이익은 81억원을 기록했다. 휴림에이텍의 이번 실적 호조는 지난해 7월 아산공장 양수 효과가 영향을 미쳤다. 아산공장 확보로 중·소형 승용차 및 RV(레저용차량)용 제품까지 포트폴리오를 확대해 추가 매출이 발생했다. 금형 매출도 전년 동기 대비 약 65억원 증가한 92억원을 기록했다. 윤하늘 기자 yhn7704@ekn.kr

키네마스터가 이날도 상초반 상한가를 기록하며 이틀째 상한가를 기록했다. 20일 한국거래소에 따르면 9시 04분 키네마스터는 전일 대비 29.93% 상승한 7250원에 거래 중이다. 이는 글로벌 1위 AI 기업 오픈AI에서 비디오 생성 인공지능(AI) 모델 'SORA(소라)'가 발표됨에 따라 키네마스터에 수혜가 예상되기 때문으로 풀이된다. 챗GPT 개발사 오픈AI가 공개한 인공지능 영상제작 프로그램 '소라(SORA)'는 텍스트만으로 동영상을 생성할 수 있고 기존의 이미지를 동영상으로 만들 수 있다. 또한 기존 프로그램과 달리, 어색함이 거의 없고 자연스럽고 실사에 가까운 영상을 뽑아낸다. 이에 따라 영상 편집, 제작에 획기적인 변화가 일어날 것으로 기대를 모은다. 키네마스터는 모바일 동영상 편집앱 키네마스터와 고품질의 동영상 플레이어를 구현할 수 있는 소프트웨어인 NexPlyaer SDK 등의 서비스를 공급하고 있다. 박기범 기자 partner@ekn.kr

하이투자증권은 20일 비에이치에 대해 지난해 4분기 실적이 컨센서스를 하회한 데다 북미 모바일 수요가 부진하다고 보고 투자의견은 '매수'를 유지하고 목표주가는 기존 3만원에서 2만6000원으로 하향 조정했다. 고의영 하이투자증권 연구원은 “IT OLED 관련 외주가공비가 예상보다 크게 발생했고 성과급 등 일회성 비용이 나오면서 지난해 4분기 매출(5166억원)과 영업이익(163억원)이 컨센서스 대비 각각 4%, 63% 하회했다"며 “IT OLED 신규 라인 셋업에 아직 시간이 필요하기 때문에 올 상반기까지 외주가공과 관련된 비용 부담이 발생할 것으로 본다"고 전망했다. 고 연구원은 “올 1분기 매출액은 전년 동기 대비 14% 감소한 3139억원을, 영업이익은 60% 감소한 89억원을 기록할 것으로 추정한다"며 “비에이치EVS는 3% 이상의 안정적인 수익성을 시현할 것으로 추정하지만 전 분기와 마찬가지로 북미 모바일 수요가 부진한 가운데 IT OLED 양산 준비 과정에서의 비용 발생이 예상보다 클 가능성을 반영했다"고 설명했다. 다만 주가는 하단에 가까워졌다고 판단했다. 고 연구원은 “비에이치는 연초 대비 주가가 18% 떨어지는 등 조정 받았다"며 “중국을 중심으로 한 아이폰 부진과 AI 전략이 뚜렷해 보이지 않는 애플에 대한 우려, IT 관련 초기 수율 우려 등이 복합적으로 작용했다"고 분석했다. 그러면서 “결과적으로 현재 밸류에이션은 12개월 선행 주가수익비율(P/E)은 5.4배로 지난 10년 내 최저에 근접했고 주가순자산비율(P/B) 기준으로 0.8배로 마찬가지로 하단에 해당된다"며 “애플과 관련된 우려는 AI에 대한 방향성이 구체화될 iOS18 공개 때부터 완화될 것으로 보이고 IT OLED향 매출과 이익기여도는 라인 셋업과 수율이 안정화될 올 2분기부터 본격화돼 오는 2027년까지 장기 성장 사이클을 만들어낼 것"이라고 전망했다. 김기령 기자 giryeong@ekn.kr

신세계가 올해 사상 최대 영업이익을 기록하리라는 전망이 나온다. 박신애 KB증권 연구원은 20일 보고서를 통해 “신세계는 최근 기업 밸류업 프로그램 도입에 대한 기대감으로 지난 3주간 17% 상승했다"며 “올해 사상 최대 영업이익 경신을 기대하는 만큼 밸류에이션 매력을 감안할 때 주가 상승은 타당하다"고 설명했다. 목표주가는 25만원으로 기존 대비 7% 낮췄다. 박 연구원은 “다만, 최근 주가는 펀더멘탈 요소보다는 주주환원 기대감에 따라 움직이고 있어, 향후 발표될 정부의 세부 시행안에 귀추가 주목된다"며 “올해 연결 총매출은 12조643억원 전년대비 8% 증가하고 영업이익은 6896억원으로 전년대비 8% 높을 것"이라고 전망했다. 이어 “백화점, 신세계인터내셔날, 까사미아는 전사 이익 증가에 기여할 전망이나, 면세점 부문 이익은 전년대비 25% 감소할 것"이라며 “지난해 4분기 면세점 총매출은 48% 하락하고 영업이익은 89억원을 기록했다"고 분석했다. 강현창 기자 khc@ekn.kr

대신증권은 20일 GS건설에 대해 주가 반등을 위해 수익성 안정화와 유동성 확보 등 체질 개선이 필요하다고 분석했다. 목표주가는 기존 1만4000원에서 1만6000원으로 상향 조정했지만, 투자의견 '중립'을 유지했다. 이태환 대신증권 연구원은 “GS건설의 지난해 4분기 매출액은 전년 대비 15.3% 감소한 3조3000억원이고 영업손실은 1937억원으로 적자전환해 시장 전망치를 크게 하회했다"며 “주택 부문은 예정원가율이 대폭 상승함에 따라 적자전환했고, 이 밖에 인프라 부문에서도 해외 현장에서 일회성 비용이 발생한 영향으로 적자가 발생했다"고 설명했다. 이 연구원은 “GS건설은 영업정지 9개월에 대한 집행 정지 가처분 신청 및 행정처분 취소 소송에 들어갔다"며 “가처분 인용 시 당장의 수주 영업에 미치는 영향은 없으며 과거 사례를 감안 시 1년 이상 기간이 소요될 것"이라고 전망했다. 이어 그는 “GS건설의 PBR(주가순자산비율)는 0.3배 미만으로 역사적 최저 수준에 근접했다"며 “안정적인 주가 상승을 위해서는 수익성 안정화 확인, 유동성 확보(선수금 수령 등), 금리 인하, 부동산 정책 환경 개선 등이 필요하다"고 덧붙였다. 윤하늘 기자 yhn7704@ekn.kr

미래에셋증권이 PCR 분자진단 토탈솔루션 기업 씨젠의 투자의견을 Trading Buy(매수)에서 매수로 변경했다. Trading Buy는 향후 12개월 기준 절대수익률 10% 이상의 초과수익이 예상될 때 부여하고, '매수'는 같은 기간 20% 이상의 초과수익이 예상될 때 부여한다. 김충현 미래에셋증권 연구원은 “현 주가는 EV/EBITDA 기준 10배로 글로벌 PEER인 14배 대비 저평가되고 있다"면서 “올해는 증폭장비당 비코로나 진단 키트 분기매출이 팬데믹 수준 이상으로 증가할 것"이라면서 “영업이익도 흑자 전환할 것"으로 내다봤다. 지난 16일 씨젠은 지난해 실적을 발표 했는데 지난해 총 매출액은 3,674억원으로, 전년 대비 57% 감소했다고 밝혔다. 영업 적자는 301억원을 기록했다. 다만, 비코로나 시약 매출은 전년 동기 대비 17.4% 증가하며 꾸준히 성장, 10분기 연속 전년 동기 대비 증가세를 나타냈다. 박기범 기자 partner@ekn.kr

하이투자증권은 20일 보고서를 통해 오리온에 대한 투자의견 '매수', 목표주가 16만원을 유지했다. 이경신 하이투자증권 연구원은 “오리온의 올 1월 4개 법인 합산 연결 매출 및 영업익 성장률은 각각 전년 대비 35.6%, 70.6%를 기록했다"며 “중국의 춘절 캘린더효과에 따른 매출 이연 효과에 한국, 베트남, 러시아 모두 외형성장을 시현했고, 이익률도 개선됐다"고 밝혔다. 하이투자증권에 따르면 오리온의 한국 내 실적은 고성장세를 보였으며, 제조원가 부담이 하락해 개선세가 지속될 가능성이 높다. 중국은 춘절 시즌 제품을 비롯한 제품 경쟁력으로 지배력이 견고하며, 주요 브랜드의 물량전략을 통해 고성장 및 이익개선이 기대된다. 베트남은 현지 소비둔화 이슈에도 불구하고 신규 판매 품목 확장에 따른 성장 흐름이 긍정적이며, 기존 주력 브랜드 출고 확대에 초점을 둘 계획이다. 러시아 내 외형 성장률은 다른 지역과 마찬가지로 물량 확대가 주효했는데, 올해도 포트폴리오 다각화 및 라인 증설효과에 따른 중장기 고성장세가 예상된다. 경기 영향에도 불구하고 전 지역에서 오리온의 순항이 이어진 가운데, 최근 주가 회복세가 더딘 이유는 지난 1월 레고켐바이오 지분인수 관련 우려와 매크로환경 영향이 반영됐기 때문으로 보인다. 이에 대해 이 연구원은 “업종 내 가장 부각되는 오리온의 펀더멘털과 현금창출력 등을 감안했을 때 주가는 과조정 구간"이라며 “현 주가는 향후 방향성 고려시 충분히 매수기회"라고 전했다. 성우창 기자 suc@ekn.kr

하나증권은 현대모비스에 대해 수소 사업을 현대차에 양도하기로 결정하면서 단기 손익이 개선된다며 투자의견 매수와 목표주가를 기존 27만원에서 28만원으로 상향 조정한다고 20일 밝혔다. 송선재 하나증권 연구원은 “수소 사업 이관에 따른 단기 손익 개선과 관련 불확실성이 제거될 것"이라며 “전동화 및 전장화에 대한 투자 집중 여력 등을 반영해 목표주가를 소폭 상향 조정한다"고 밝혔다. 현대차는 지난 16일 현대모비스의 국내 수소연료전지 사업 일체를 2178억원에 인수하는 계약을 체결했다고 밝혔다. 이를 통해 현대모비스의 수소 관련 인력 및 자산·설비 모두가 현대자동차로 이관된다. 양도일자는 2024년 5월 31일이다. 양도 이유는 현대차그룹 차원에서 수소 사업의 역량을 통합하고, 전동화 및 전장화 부품 등 핵심사업에 대한 역량을 집중하기 위해서다. 이는 현대모비스의 단기 적자 축소로 이어질 전망이다. 그간 충북 충주시에 연산 4만대 규모의 수소연료전지 공장을 운영 중이다. 송 연구원은 “현재 고객사인 현대차의 수소연료전지 모델은 넥쏘(SUV)와 엑시언트(트럭), 일렉시티(버스) 등인데, 대표 모델인 넥쏘가 2018년 출시 이후 7년차에 접어들면서 노후화된 상태"라며 “결과로 현대차의 수소연료전지 차량의 판매는 2022년 1만대에서 지난해 4600대로 감소했고, 부품을 납품하는 현대모비스의 수소사업부 손익도 가동률 하락으로 인해 부진한 상황"이라고 말했다. 이어 그는 “현대모비스가 수소 사업부의 손익을 따로 공개되지 않고 있어 정확한 금액을 확인하기는 어렵지만, 대략 연간 1000억원 전후의 손실이 추정된다"면서 “이번 사업 양도를 통해 2024년에는 약 400억원, 2025년에는 약 600억원 규모의 단기 손익 개선이 발생할 것"이라고 덧붙였다. 아울러 “올해 상반기에는 전방 수요의 둔화가 아쉽지만, 하반기 이후 해외 공장의 완공과 고객사향 납품 시작으로 성장성을 회복할 것"이라고 예상했다. 양성모 기자 paperkiller@ekn.kr

[편집자주] 금융감독원이 올해 최고경영자(CEO) 승계와 이사회 운영현황의 적정성을 점검하는 등 건전한 지배구조 구축을 주문하면서 금융지주, 은행 이사회의 부담이 가중될 전망이다. 금융지주 이사회는 금융그룹의 경영전략, 리스크 관리 정책을 결정하는 지주 내 그 어떤 기구보다 중요한 곳이다. 경영진이 건전성, 고객 보호 등에 소홀하지 않도록 통제, 감독하는 한편 금융회사가 나아가야 할 경영 전략, 방향을 제시하는 책무를 갖고 있다. 에너지경제신문은 3월 정기주주총회를 앞두고 각 금융지주 이사회의 특징, 개선점 등을 조명해본다. BNK금융지주는 지난해 사외이사 6명 중 3명을 교체하면서 변화를 단행했다. 김지완 전 BNK금융 회장이 자녀특혜 의혹 등으로 조기 사임한 후 빈대인 BNK금융 회장이 새로 선임되면서 이사회 물갈이도 나섰다. 올해도 3명의 사외이사가 임기 만료를 앞두고 있어 변화에 나설 수 있다. 아울러 금융당국이 사외이사 수 확대를 요구하고 있어 사외이사 증원에 나설 지도 주목된다. 20일 금융권에 따르면 BNK금융의 이사회는 빈대인 회장(사내이사)을 비롯해 최경수, 박우신, 김수희, 이광주, 김병덕, 정영석 등 사외이사 6명을 포함, 총 7명으로 구성됐다. 이 중 최경수, 박우신, 김수희 사외이사가 오는 3월 말 임기 만료를 앞두고 있다. BNK금융 사외이사는 내규상 최장 5년을 초과해 재임할 수 없다. 최경수, 박우신 사외이사는 2021년, 김수희 사외이사는 2022년 각각 선임됐다. 모두 5년의 임기까지는 여유가 있어 연임 가능성이 있지만, 연임을 할 지는 장담할 수 없다. 앞서 BNK금융은 지난해 3월 주주총회에서 빈 회장 선임과 동시에 임기 만료를 앞두고 있던 5명의 사외이사 중 3명의 사외이사를 교체했다. 김지완 전 회장의 조기 사임으로 회장이 바뀐 만큼 전임자의 흔적을 지우고 새 회장 체제 구축에 나선 것이다. 또 금융감독원이 금융지주의 사외아사가 거수기 역할에 그치고 있다는 비판을 제기하면서 사외이사 교체 필요성도 커졌다. 이에 따라 올해 임기 만료를 앞두고 있는 사외이사들도 자리를 지킬 수 있을 지는 불분명하다. 빈 회장이 임원후보추천위원회에 참석하지는 않지만 의중이 반영될 수밖에 없는 만큼 새 인물로 교체해 변화를 지속할 수 있다. 또 금감원이 지난해 12월 은행지주·은행의 지배구조에 관한 모범관행을 발표하며 사외이사 운영을 가이드라인을 내놓은 만큼 올해부터 금융지주사들이 변화의 움직임에 나설 것이란 전망이다. 금감원의 모범관행에 따르면 BNK금융는 당장 사외이사를 늘려야 한다. 금감원은 국내 은행 이사 수가 평균 7~9명으로 글로벌 주요 은행(13~14명) 대비 매우 적은 수준이라고 지적했는데, BNK금융은 사외이사 수가 금융지주 중 가장 적은 6명에 불과하다. 또 금감원은 사외이사 1인의 소관 위원회가 최대 6개로 글로벌 은행(1~3개) 대비 과다하다고 지적했다. BNK금융은 6개의 위원회에서 1인의 사외이사가 3~4개의 위원회에 포함됐는데, 최근 자회사대표이사후보추천위원회까지 신설하며 1인의 위원회 부담이 더 커진 상황이다. 이사 증원이 필요한 만큼 지난해 안감찬 전 부산은행장과 이두호 전 BNK캐피탈 대표가 용퇴를 하면서 사라진 BNK금융의 기타비상무이사 자리에 새로운 인물을 선임할 수 있다. 여성 사외이사도 늘려야 한다. BNK금융 사외이사 중 여성은 다음달 임기 만료를 앞둔 김수희 사외이사 1명이다. 금감원은 모범관행에서 성별의 다양성을 강조한다. 금융권 한 관계자는 “여성 사외이사 1명이 남성 중심으로 구성된 이사회에서 목소리를 내기에는 어려울 수밖에 없다"며 “최소 2명 이상의 여성 사외이사가 이사회에 내 필요하다"고 말했다. BNK금융의 사외이사의 경우 BNK금융 계열사를 거친 사외이사가 발탁되는 경우가 많았던 터라 외부 전문가를 발탁해 사외이사에 변화를 줘야 한다는 지적도 나온다. 계열사 사외이사가 지주사 사외이사로 이동하면 사외이사의 독립성이 떨어진다는 것이다. 임기 만료를 앞두고 있는 최경수 사외이사는 부산은행 사외이사를, 김수희 사외이사는 BNK캐피탈과 부산은행 사외이사를 지냈다. 박우신 사외이사는 대주주인 롯데 측 인사다. 송두리 기자 dsk@ekn.kr

5대 금융지주 계열 저축은행이 지난해 대규모 적자를 냈다. 저축은행 업권은 올해도 고금리, 부동산 경기 침체 등 대내외적으로 어려운 환경이 계속될 가능성이 큰 만큼 시장 모니터링을 강화하고, 자산건전성 관리 기준을 세분화해 리스크 관리에 주력한다는 방침이다. 올해 하반기께 한국은행이 기준금리를 인하할 것이라는 관측이 나오지만, 아직 단언하기는 어려운 만큼 금리 시나리오에 따라 영업 전략을 세분화하고, 보수적인 영업 기조를 이어간다는 게 저축은행 업권의 분위기다. 20일 금융권에 따르면 KB, 신한, 하나, 우리금융, NH저축은행 등 5대 금융지주 계열 저축은행은 지난해 연간 총 1792억원의 당기순손실을 기록했다. 전년도인 2022년 연간 순이익이 1209억원에 달한 것과 대조적이다. 회사별로 보면 신한저축은행은 순이익 299억원으로 전년(384억원) 대비 22% 감소하며 유일하게 적자를 면했다. KB저축은행은 지난해 906억원의 적자를 냈고, NH저축은행 562억원 적자, 우리금융저축은행 491억원 적자, 하나저축은행 132억원 적자를 기록했다. 지난해 저축은행 업권은 고금리 기조로 이자비용이 증가한데다 선제적 리스크 관리를 위해 대손충당금 적립 규모를 늘리면서 전반적으로 어려운 한 해를 보냈다. 경기침체로 서민, 중소기업의 채무상환능력이 저하된 점도 저축은행 실적에 부정적인 영향을 미쳤다. 5대 금융지주 계열 저축은행이 연간 적자를 낸 것도 이러한 시장 상황이 반영된 것으로 해석된다. 저축은행중앙회에 따르면 저축은행 79곳의 작년 3분기 누적 당기순손실은 1413억원에 달했다. 예대금리차가 2022년 하반기 6%에서 지난해 3분기 4.9%로 하락하면서 이자이익이 감소한 것이 영향을 미쳤다. 게다가 2022년 4분기 은행권 예금금리 인상에 대한 대응으로 저축은행 업권도 고금리 예적금 상품을 내놓으면서 이자비용은 2022년 1~9월 누적 1조9674억원에서 지난해 1~9월 누적 4조480억원으로 2배 넘게 급증했다. 고금리 예적금 상품의 만기가 지난해 도래하면서 저축은행이 부담할 이자비용도 증가한 것이다. 시장에서는 올해 하반기께 한국은행이 기준금리 인하를 단행할 것으로 보고 있지만, 아직 금리 인하가 현실화되지 않은 만큼 저축은행은 올해도 리스크 관리에 고삐를 조이고 있다. 저축은행 업계 1위인 SBI저축은행은 2011년 저축은행 부실사태를 반면교사 삼아 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 사업에 보수적인 기조를 유지하고 있다. 업황과 관계없이 개인대출, 기업대출 등 대출 전반에 대해 심사 및 관리 시스템을 촘촘하게 구축하고, 우수 인재를 통해 맨파워를 강화한 것이 SBI저축은행 리스크 관리의 핵심이다. SBI저축은행 관계자는 “내부 경영진이 가장 많이 강조하는 것이 리스크 관리"라며 “모든 사업에서 리스크 관리를 우선순위로 두고 있다"고 설명했다. OK저축은행은 경제, 금융시장 변화에 대한 시장지표 모니터링을 강화하고, 상품별 위기상황 분석에 따른 단계별 대응 계획을 수립해 취약 포트폴리오 영역을 설정 및 관리하고 있다. OK저축은행 측은 “자산건전성 관리 기준 정교화, 리스크 관리 정책의 효율적 이행을 위한 관리 체계도 지속적으로 강화할 예정"이라고 말했다. 저축은행 업계는 부동산 PF 사업장의 경우 신규 대출을 취급할 때 보다 보수적으로 접근하고, 대출 만기 연장 요건도 강화하고 있다. 금융당국은 금융회사들이 정상적인 사업 추진이 어려운 사업장마저 만기 연장하는 등 부실 사업장 정리를 더디게 진행해서는 안 된다는 입장인데, 저축은행 업권 분위기도 이와 무관치 않다. 이복현 금융감독원장은 지난달 임원회의에서 “부실PF 사업장의 정리가 이뤄지지 못할 경우 금융 분야의 생산적인 자금 배분이 저해되고, 실물경제의 선순환도 제한되므로 PF 부실을 보다 속도감 있게 제거할 필요가 있다"고 당부한 바 있다. 이와 함께 저축은행 업계는 한국은행의 기준금리 인하에 대비해 금리 상황별 영업전략 시나리오를 세분화하는 작업도 병행하고 있다. 저축은행 관계자는 “한국은행이 실제 기준금리를 인하하기 전까지는 작년과 동일하게 올해도 긴축경영 기조를 유지하고, 경영 효율성을 높이는 작업들을 병행하고 있다"며 “기준금리가 추가로 오를 가능성은 낮은 만큼 기준금리 인하, 동결 등의 사례를 두고 영업 전략을 어떻게 가져갈지 시나리오를 다양하게 분석하고 있다"고 밝혔다. 나유라 기자 ys106@ekn.kr