삼성자산운용은 KODEX ETF가 1월 한 달간 순자산 1조9000억원 증가해 1월말 기준 50조7000억원을 기록했다고 5일 밝혔다. 삼성자산운용 KODEX ETF는 지난 한 해 동안 순자산이 15조8000억원 증가하며 역대 최고 순증 기록을 수립했다. 이 기세를 이어 올해 1월에도 순자산이 1조9000억원 늘며 50조7000억원을 기록 중이다. 같은 기간 전체 ETF시장이 121조1000억원에서 124조5000억원으로 3조4000억원 증가한 것을 감안하면 증가 분의 약 56%가량을 KODEX가 주도한 셈이다. KODEX의 1월 순자산 증가는 국내 증시의 하락이 일부 긍정적으로 작용했다. 증시 방향성에 대해 판단을 유보한 투자자들과 증시 하락을 투자 기회로 인식한 투자자들이 각각 파킹형과 주식형 상품으로 적극 몰리며 순자산 증가 상위 TOP5에 관련 상품들이 함께 등장했다. KODEX CD금리액티브 1조1400억원, KODEX Top5PlusTR 7100억원, KODEX 레버리지 3700억원, KODEX FnTop10동일가중 2300억원, KODEX KOFR금리액티브 1400억원 순으로 순자산이 증가했다. 이러한 현상은 개인 순매수에서도 나타났다. 개인 투자자들은 KODEX레버리지 6500억원, KODEX코스닥150레버리지 2500억원, KODEX200 800억원, KODEX CD금리액티브 700억원 순으로 전체 ETF 최대 순매수를 기록해 지난 달 주가 하락을 투자 기회로 적극 활용하는 모습을 좀 더 강하게 보였다. 김도형 삼성자산운용 ETF컨설팅본부장은 “올해 역시 미국을 비롯한 주요국 선거와 미 연준의 금리 인하 시기 그리고 중국 경기침체 우려 등 증시의 변동성을 확대시킬 수 있는 변수들이 여전히 많다"며 “ETF투자자들이 KODEX의 국내외 지수형, 섹터형, 테마형, 채권형, 파킹형 ETF 등을 활용하여 시장 상황에 유연하게 대응할 수 있도록 다양한 상품을 선제적으로 계속 선보이겠다"고 말했다. 한편, KODEX는 1월에 역대 최초로 순자산 50조원 돌파를 기록했으며, KODEX CD금리액티브는 상장 이후 8개월만에 순자산 7조원을 넘어서며 최단 기록도 경신했다. 또한, KODEX 테슬라인컴프리미엄채권혼합 액티브를 새로 선보이며, 상장 ETF는 총 180개가 됐다. 윤하늘 기자 yhn7704@ekn.kr

우진엔텍이 3거래일째 강세다. 5일 한국거래소에 따르면 코스닥시장에서 우진엔텍은 오전 9시 26분 기준 전 거래일 대비 4300원(17%) 상승한 2만9600원에 거래 중이다. 앞서 우진엔텍은 상장 첫날인 지난 24일 공모가 대비 4배 오르는 '따따블'에 성공한 뒤 이튿날 상한가, 사흘째 12.52% 급등했다. 그러나 29일 하한가(-30.00%)를 기록했고, 30일엔 9.31%, 31일엔 17.02% 밀렸다. 그러다가 1일 상한가(29.82%)를 기록하더니, 2일에도 19.34% 상승한채로 마감했다. 우진엔텍은 원전 가동에 필수적인 정비 사업을 중심으로 전국 10곳의 원자력·화력 발전소에 계측제어설비 정비 용역과 시운전 공사를 제공하는 기업이다. 우진엔텍은 지난 16~17일 일반투자자 대상으로 공모주 청약을 진행한 결과 경쟁률 2707.18대 1을 기록했다. 증거금은 3조6946억원을 모았다. 우진엔텍은 기관투자자 대상 수요예측 경쟁률 수요예측 경쟁률은 1263.32대 1을 기록, 공모가를 희망 밴드 상단을 웃도는 5300원으로 결정했다. 윤하늘 기자 yhn7704@ekn.kr

자본잠식 우려가 부각된 에스티큐브의 주가가 급락 중이다. 5일 오전 9시 12분 현재 에스티큐브는 전 거래일 대비 10.08% 떨어진 5350원에 거래 중이다. 에스티큐브는 지난 2일 외부감사 결과 법인세비용차감전계속사업손실(법차손) 규모가 약 244억원으로 자기자본의 50%를 넘는다고 공시했다. 에스티큐브의 자기자본은 355억원이다. 코스닥시장상장규정 제53조에 따라 최근 3사업연도 중 2사업연도 자기자본 50%초과 법인세비용차감전계속사업손실이 감사보고서를 통해 확인되면 관리종목으로 지정한다. 강현창 기자 khc@ekn.kr

하이투자증권은 5일 엘앤에프에 대해 전기차 수요 둔화와 리튬 가격 폭락으로 지난해 4분기 실적이 추정치를 하회했고 올해 실적 악화도 불가피하다고 보고 목표가를 20만원으로 하향 조정했다. 정원석 하이투자증권 연구원은 “엘앤에프의 지난해 4분기 매출은 전년 동기 대비 46% 감소한 6576억원을, 영업이익은 2804억원으로 적자전환을 기록해 시장 기대치를 모두 하회했다"며 “글로벌 금리 인상 기조 속에 전기차 수요 둔화에 전방 고객사인 LG에너지솔루션의 원형배터리 출하량이 크게 줄었고 리튬 가격 폭락으로 양극재 판가 하락 및 대규모 재고자산평가손실이 발생했기 때문"이라고 분석했다. 올해 실적 역시 부진을 전망했다. 정 연구원은 “올해도 출하량과 판가 모두 부진할 것으로 예상되기 때문에 올해 실적 악화가 불가피할 전망"이라며 “전기차 생산량 성장률 저하와 리튬 가격 폭락 등을 반영해 올해 매출액은 3조5000억원을, 영업손실 2020억원을 기록할 것으로 추정된다"고 전망했다. 이에 엘앤에프의 목표주가를 기존 25만원에서 20만원으로 낮췄다. 정 연구원은 “기존 고객사들 외에도 다양한 업체들과 양극재 공급에 대해 논의 중인 것으로 알려졌지만 완성차 OEM들도 전기차 판매에 고전하면서 신규 수주 확보가 지연되고 있다"며 “당초 오는 2026년 말 양극재 캐파 40만톤 구축 계획은 늦춰질 것으로 보인다"고 설명했다. 그러면서 “다만 새로운 성장 기반을 마련하기 위해 90% 중반대 하이니켈 NCMA, LFP 등 다양한 신규 양극재 제품을 준비 중인 점을 고려해 지금의 주가 하락을 중장기적인 관점에서 저가 매수의 기회로 활용할 것을 추천한다"고 덧붙였다. 김기령 기자 giryeong@ekn.kr

KCD뱅크, 소소뱅크 컨소시엄에 이어 제4인터넷전문은행에 도전하는 컨소시엄이 등장했다. U-Bank 컨소시엄은 렌딧, 루닛, 자비스앤빌런즈(삼쩜삼), 트래블월렛, 현대해상 등을 주축으로 컨소시엄을 구성해 제4인터넷은행의 예비인가 신청을 준비 중이라고 5일 밝혔다. 컨소시엄에는 중금리 대출 '렌딧', 소상공인･N잡러 세금 환급 '자비스앤빌런즈(삼쩜삼)', 외환 송금·결제 '트래블월렛' 등 핀테크와, 의료 인공지능(AI) '루닛' 등 혁신 기술력을 갖춘 스타트업들이 대거 참여한다. 테크 스타트업들이 인터넷은행 컨소시엄에 참여하는 이유는 그간 전통 금융권에 접근이 어려웠던 금융 소외 계층을 포용하는 금융 서비스 개발이 가능하다는 공감대가 형성됐기 때문이라고 U-Bank는 설명했다. 인터넷은행이 갖춰야 하는 사업·재무적 안정성을 위해 69년 전통의 손해보험사인 현대해상이 참여한다. U-Bank 컨소시엄이 제시하는 포용 금융 어젠다는 △시니어 포용 금융 △소상공인･중소기업 포용 금융 △외국인 포용금융이다. 최근 급속히 변화하고 있는 우리 사회가 지닌 문제점을 금융 관점에서 풀어내 보겠다는 포부다. U-Bank 컨소시엄은 참여 기업들이 보유한 AI･빅데이터 기술을 기반으로 하는 초개인화 금융 서비스 개발을 지향하고 있다. 세분화된 분석을 통해 시니어, 소상공인･중소기업, 외국인 등 기존의 금융 기업들이 세밀하게 다가가지 못했던 금융 소외 계층을 발굴해 맞춤화된 금융 서비스를 제공한다는 계획이다. 또 인터넷은행의 중금리 대출 공급을 활성화시키기 위해 신용평가 모형 개발 역량도 갖췄다는 설명이다. U-Bank 컨소시엄의 신용평가 모형 기술적 부문을 담당하는 렌딧은 2015년 창업 이후 현재까지 개인 신용 중금리 대출을 위한 기술 개발에 집중해 온 기업이다. 빅데이터 분석･머신러닝 기반으로 개발한 자체 신용평가 모형 LSS(렌딧 스코어링 시스템)와 100% 비대면 금융 플랫폼을 보유하고 있다. 지난 9년간 중금리 대출을 취급했으며 누적 대출 신청 1500만건, 승인 270만건 등의 데이터를 구축하고 있다. 여기에 루닛, 자비스앤빌런즈, 트래블월렛, 현대해상 등 참여 기업들이 보유하고 있는 의료, 소상공인･N잡러, 외국인 금융, 다양한 보험 관련 빅데이터 등의 활용이 가능할 것으로 내다봤다. 김성준 렌딧 대표는 “케이뱅크, 카카오뱅크, 토스뱅크 등 1세대 인터넷은행들이 비대면 거래 등 사용자 편의성과 새로운 금융 상품 개발로 은행 혁신의 포문을 열었다면, 앞으로 등장할 2세대 인터넷은행은 AI 기술과 빅데이터 등을 기반으로 금융의 초개인화 시대를 이끌어 낼 것으로 생각한다"고 말했다. 이어 “U-Bank 컨소시엄은 ICT(정보통신기술) 스타트업과 전통적인 금융 기업이 각자가 보유한 강점을 융합해 앞으로 다가올 세상에 필요한 새로운 은행을 만들어 보자는데 공감한 기업들이 참여하고 있다"며 “스타트업과 전통적인 대기업의 새로운 상생 협력 모델을 제시할 수 있을 것"이라고 말했다. 송두리 기자 dsk@ekn.kr

삼성증권은 5일 기아에 대해 지난 3년간 실적 증가와 가이던스 달성으로 목표 주가수익비율을 기존 5배에서 6배로 상향 조정했다. 목표주가는 기존 12만원에서 14만1500원으로 상향조정하고 투자의견은 '매수'를 유지했다. 임은영 삼성증권 연구원은 “판매대수는 반도체 부족이슈, 전쟁 등으로 미달하였으나, 매출성장률, 수익성, 주주환원은 모두 달성했다"며 “1월에 글로벌 판매와 미국 판매도 견조해 올해 가이던스 달성 가능성도 충분하다"고 분석했다. 임 연구원은 “올해 기아의 영업이익이 전년 대비 6% 증가할 것"이라면서 “글로벌 완성차업체와 중국업체의 2024년 주가순자산비율(PBR)·자기자본이익률(ROE) 상관관계로 분석할 때, 기아의 적정 PBR은 1.36배"라고 설명했다. 그러면서 그는 “이를 대입한 적정주가는 18만6000원으로, 올해 1분기 실적 추이를 확인 후 적용할 계획"이라며 “기아는 2022년 최고경영자(CEO) 인베스터 데이에서 2026년 시가총액 100조원 달성에 대한 비전을 제시했는데 꿈이 아니다"라고 강조했다. 임 연구원은 “영업이익률(OPM) 10% 이상의 수익성과 손실 자산 정리, 주주환원 강화 등 자산 효율성 향상으로 20% 내외의 ROE 유지, 2025년 이후 미국 전기차 공장(기아 물량 최대 20만대), 한국 PBV 공장(15만대), 인도 2공장(30만대) 및 멕시코 공장(10만대) 증설이 조건"이라고 말했다. 윤하늘 기자 yhn7704@ekn.kr

최근 흑자전환에 성공한 SK아이이테크놀로지에 대한 증권가의 전망이 어둡다. 전기차 시장의 부진으로 향후 실적에 대한 기대감이 크게 꺾인 탓이다. 황성현 유진투자증권 연구원은 5일 보고서를 통해 SK아이이테크놀로지의의 목표주가를 기존 10만5000원에서 7만5000원으로 낮추고 투자의견도 '매수'에서 '중립'으로 낮췄다. 황 연구원은 “SK온의 배터리 판매 증가율은 10% 내외로 크게 둔화할 것"이라며 “SKIET의 분리막 물량 가이던스도 전년과 유사한 규모이며, 판가 하락, 수율 및 가동·금융비용 증가를 감안하면 기존 대비 부진할 것"이라고 내다봤다. 이어 “전기차 및 배터리 재고를 고려하면 올 상반기까지 모멘텀 둔화가 불가피하다"며 “미 인플레이션 감축법(IRA)을 위한 북미 증설 기대감이 있으나, 4M(인력·설비·소재·작업방법) 이슈로 시간이 걸릴 것"이라고 전망했다. 끝으로 “올해 매출액은 6750억원, 영업이익은 446억원으로 전년 대비 매출과 영업이익이 각각 4%, 39% 늘어나지만 순이익은 87억원으로 같은 기간 89% 감소할 것"이라고 예상했다. 강현창 기자 khc@ekn.kr

한국투자증권은 5일 JYP엔터테인먼트(JYP Ent.)에 대해 음반 판매량 감소로 목표주가를 기존 16만3000원에서 8% 하향한 15만원을 제시했다. 다만 현재는 우려가 과한 상황으로 매수전략은 유효하다고 말했다. 안도영 한국투자증권 연구원은 목표주가 하향 조정에 대한 이유에 대해 “음반 판매량 눈높이를 조정하며 추정치를 소폭 하향했다"고 밝혔다. 이어 그는 “1월 잇지(ITZY)와 엔믹스 컴백을 거치며 올해 들어 엔터 4사 중 가장 부진한 주가 흐름을 보였는데 이는 2020년 3월 코로나 쇼크 수준까지 도달한 것"이라며 “단기간에 투자심리가 개선될 모멘텀이 없다는 점이 아쉽지만 현재는 과매도 구간으로 지속 매수하는 전략을 추천한다"고 조언했다. 한국투자증권이 전망한 JYP엔터의 올해 영업이익은 전년 대비 19.2% 늘어난 2173억원이다. 공연과 머천다이즈(MD), 저작권(IP) 라이선싱, 광고 부문에서의 증익이 예상되기 때문이다. 최근 낮아진 음반 판매 기대치를 고려하면 음반 부문에서의 리스크는 낮아졌다. 올해 이익 증가의 핵심은 스트레이키즈의 월드 투어가 꼽히는데 공연장 규모의 확대와 라이브네이션과의 파트너십으로 공연 수익성도 개선될 것으로 보이기 때문이다. 안 연구원은 “1월 발매된 ITZY와 엔믹스의 음반 판매량 감소로 시장의 우려가 강하지만 이는 연간 실적의 방향성을 바꿀 정도의 이벤트가 아니며 펀더멘털 훼손으로도 보기 어렵다"면서 “실적의 기반이 되는 팬덤 축소로 인한 것이 아니기 때문"이라고 말했다. 이어 “오히려 지금은 최근 3년 연속 1월 말 연간 실적 예상치를 상회하는 실적을 기록했다는 점에 주목해야 한다"면서 “현재 엔터 업종 전반적으로 투자심리가 좋지 않지만 분기 실적발표를 통해 성장이 지속되고 있음을 보여주며 차차 분위기가 전환될 것"이라고 덧붙였다. 양성모 기자 paperkiller@ekn.kr

상상인증권이 5일 보고서를 통해 네이버에 대한 투자의견을 '매수', 목표가 30만원을 유지했다. 네이버의 작년 4분기 실적은 매출 2조5370억원, 영업이익 4055억원으로 시장 컨센서스 및 상상인증권 전망치에 부합했다. 최승호 상상인증권 연구원은 “구글의 4분기 광고부진으로 최근 분위기가 가라앉은 상황에서 3% 정도 상회하는 실적을 보여 기분좋은 부합으로 해석할 수 있다"며 “클라우드는 최근 뉴로클라우드 첫 납품에 성공하는 등, AI 수요 높아짐에 따라 앞으로도 견조한 상승이 전망된다"고 밝혔다. 네이버는 당초 치지직, AI 등 신사업을 준비하는 만큼 비용 효율화가 쉽지 않았을 것으로 생각됐지만, 시장 예쌍을 뛰어넘는 비용효율화가 진행 중이다. 인건비는 통제되고 있고, 마케팅비도 연 단위로 감소 추세가 이어지고 있다. 올해 4분기부터 본격적으로 하이퍼클로바의 매출이 인식되며 AI 수익이 잡히고 있다. 단기간 AI 관련 수익의 실적 향상을 기대하기 어렵지만, 보안 이슈 등으로 인해 한국산 생성형AI 수요는 분명히 있을 것이다. 최 연구원은 “24년 추정 PER 26배는 역사적으로도 낮은 수준이며, 네이버의 시장 지배력이 크게 변동없는 지금 상황에서는 여전히 매력적인 가격"이라고 설명했다. 성우창 기자 suc@ekn.kr

해외 체크카드 1위, 기반 다진 트래블로그 이호성 하나카드 대표 취임후 실적 회복세 그룹 비은행 실적 하향, 하나카드 수익성 주목 “규모의 경제 일차 목표…부가적 수익 노릴 것" 이호성 하나카드 대표가 취임 이후 실적이 완만한 회복세를 보이고 있는 가운데 올해 본격적으로 능력을 입증해야 할 시기에 직면했다는 평가가 나온다. 지난해 시장에서 공고한 입지를 얻은 트래블로그의 성공을 수익성으로 연계해나갈 수 있을지 시선이 모인다. 안팎으로 기반닦는데 집중한 지난해, 실적도 우상향 5일 하나금융지주 공시에 따르면 하나카드의 지난해 당기순이익은 1710억원으로 전년대비 10.9% 감소했다. 실적은 전년과 비교해 하락했지만 이 대표 취임 이후 실적은 점차 회복세를 나타내고 있다. 지난해 당기순이익을 분기별로 살펴보면 1분기에 202억원에 그쳐 다소 부진했으나 △2분기 524억원 △3분기 548억원 △4분기 436억원을 기록하며 꾸준히 400억원 이상을 시현했다. 4분기 순이익의 경우 전년 동기 대비 65.5% 증가했다. 이 대표가 지난해 이룬 대표적인 성과에는 해외여행 특화 상품인 트래블로그의 시장 안착이 꼽힌다. '트래블로그 체크카드'는 소비자 인기에 힘입어 지난해 4월 해외 체크카드 이용금액으로 업계 1위를 차지했다. 여신금융협회에 따르면 지난해 4월 하나카드의 해외 직불·체크카드 이용금액(개인·법인)은 3415억8400만원으로 BC카드를 제외한 7개 전업 카드사 중 가장 많았다. 이용액 증가폭은 2022년 4월 대비 124% 증가했다. 연말에는 연간 누계 이용액(개인기준)이 1조원에 달했다. 1조원이 넘는 곳은 국내 카드사 중 하나카드가 유일하다. 연말 기준 환전액은 1조원 수준을 기록했고 가입자 기준으로는 지난해 8월 200만명을 돌파했다. 하나은행이 주거래은행인 기업 대상 영업을 통해 법인카드 이용실적을 끌어올리기도 했다. 지난해 국내외 법인카드 이용액은 전년보다 2조4000억원 증가한 15조6000억원을 기록했다. 이호성 대표의 주무기로 꼽히는 '영업력'을 바탕으로 이뤄낸 결과다. '트래블로그'로 기반 잡은 이호성 하나카드 대표, 관건은 BM 이 대표가 지난해 여러 부분에서 '가능성'을 제시하며 성장의 기반을 닦았다면 올해는 본격적으로 실적을 끌어올려야 한다는 부담감이 가중될 것으로 보인다. 지주 입장에서 볼 때 비은행 계열사인 하나카드의 역할이 무엇보다도 중요한 때다. 하나금융의 지난해 연간 연결당기순이익은 전년 대비 3.3% 감소한 3조4516억원을 기록했다. 하나증권이 지난해 2708억원의 당기순손실을 기록했고 하나캐피탈과 하나카드가 전년 대비 각각 27.4%, 10.9%씩 빠지면서 비은행부분 기여도가 5.5%에 그쳤다. 그룹 내 순이익 의존도가 90% 이상 하나은행에 치우치면서 자회사들의 선방이 절실한 상황이다. 시기적으로는 이 대표가 하나카드 수장으로서 경영 2년차를 맞아 본격적인 실력을 입증해 내야할 시기에 직면했다. 카드사 업황 전반이 어렵다고는 하지만 현대카드가 개인 신용판매 취급액에서 점프하는 등 성장세를 이뤘고 지난해 3분기 순이익이 전년 동기 대비 8.6% 증가하면서 실적개선에 성공한 사례를 남겼다. 문제는 지난해 거둔 성과를 올해 어떻게 수익성으로 연계하느냐다. 트래블로그는 체크카드로 신용카드와 비교해 연회비 수익이 없고 가맹점 수수료율은 낮다. 하나카드는 시장점유율을 위해 환율우대 100%·해외이용 수수료 무료·해외 ATM 인출수수료 무료 등의 혜택을 제공 중인데, 이에 대한 부담은 현재 하나카드를 비롯해 그룹차원의 지원으로 충당하고 있다. 결국 손에 쥔 트래블로그 회원을 국내 다른 사업으로 연결하는 비즈니스모델이 과제가 될 것으로 보인다. 하나카드는 트래블로그의 회원수를 늘리는 일차적 목표를 충족한 뒤 부가적인 수익으로 연계하겠다는 방침이다. 업계 내 점유율을 높이면 유입 회원을 통해 신용판매 매출과 현금 대출 규모를 늘리기 유리하며, 마케팅 비용 절감 효과도 꾀할 수 있다. 디지털데이터 신사업 등 활로를 찾는데도 긍정적인 환경을 만들 수 있다. 하나카드 관계자는 “환율우대 100% 제공 등으로 인해 당장 수익이 크게나는 상황이 아닌 것은 사실이다. 다만 올해 목표인 회원모집 700만명을 달성하면 카드고객쪽에서 나오는 자체 이익이 아니라 다른 제휴를 통해 부가적인 이익을 볼 수 있다"며 “규모의 경제로 방향을 잡고 회원 모집에 힘쓰고 있다"고 말했다. 박경현 기자 pearl@ekn.kr