국제유가 상승 충격이 국내 물가 전반으로 번지고 있다. 중동 전쟁 장기화 여파로 원재료 가격이 치솟으면서 생산 단계에서의 물가 압력이 외환위기 이후 가장 가파른 수준으로 확대됐다. 생산자물가 상승이 시차를 두고 소비자물가로 전이되는 구조를 감안하면, 하반기 체감물가 부담이 다시 커질 수 있다는 우려가 나온다. 시장에서는 한국은행의 통화정책 역시 추가 긴축 가능성을 완전히 배제하기 어려워졌다는 관측이 고개를 들고 있다. 21일 한국은행에 따르면 올해 4월 생산자물가지수는 128.43(2020년=100)으로 집계됐다. 전달보다 2.5% 오른 수치로, 상승 폭 기준으로는 외환위기 당시인 1998년 2월 이후 약 28년 만에 가장 컸다. 생산자물가는 지난해 9월부터 8개월 연속 오름세를 이어갔다. 특히 국제 에너지 가격 충격이 공산품 가격을 끌어올렸다. 석유·석탄제품 가격은 전월 대비 31.9% 상승했다. 지난해 같은 달과 비교한 상승률은 73.9%에 달해 2022년 6월 이후 가장 높은 수준을 나타냈다. 세부 품목별로는 솔벤트 가격이 한 달 새 94.8% 급등했고, 경유도 20.7% 올랐다. 서비스 물가도 심상치 않은 흐름을 보였다. 금융, 보험 서비스 가격은 전년 동월 대비 26.2% 뛰며 1995년 관련 통계 작성 이후 최고 상승률을 기록했다. 증시 거래가 늘어나면서 위탁매매 수수료가 1년 전보다 119.0% 급증한 영향이다. 서비스 물가 전체도 전달보다 0.8% 상승했다. 반면 농림수산품은 농산물과 수산물 가격이 각각 4.0%, 3.2% 하락하면서 전체적으로 1.0% 떨어졌다. 전력, 가스, 수도 및 폐기물 부문은 산업용 도시가스 가격 상승 등의 영향으로 0.3% 올랐다. 수입품까지 포함한 국내 공급물가지수 상승세는 더욱 가팔랐다. 4월 국내 공급물가지수는 전월 대비 5.2% 상승했는데, 원재료 가격이 무려 28.5% 뛰며 1980년 통계 작성 이후 최고 상승률을 기록했다. 중간재와 최종재도 각각 4.3%, 0.5% 상승했다. 국내 출하 제품과 수출품 가격을 반영한 총산출물가지수 역시 한 달 새 3.9% 올랐다. 금융권 안팎에서는 이번 생산자물가 급등이 일시적 현상에 그치지 않을 가능성에 주목하고 있다. 생산 단계에서 높아진 비용 부담이 기업들의 판매가격 인상으로 이어질 경우 소비자물가 상승 압력이 재차 확대될 수 있어서다. 특히 에너지와 원재료 가격 상승은 제조업뿐 아니라 물류, 외식, 항공 등 서비스업 전반으로 연쇄 파급될 가능성이 크다는 분석이 나온다. 실제 한국은행도 중동 리스크 장기화가 물가에 미칠 영향을 예의주시하는 분위기다. 이문희 한은 물가통계팀장은 “중동 전쟁이 지속되면서 원자재 공급 차질과 가격 상승 영향이 시차를 두고 여러 부문으로 확산되고 있다"며 “생산자물가 상방 압력은 결국 소비자물가에도 상방 요인으로 작용할 가능성이 있다"고 말했다. 이 팀장은 또 5월 흐름과 관련해 두바이유 가격과 원·달러 환율이 다소 안정되는 모습이 있지만, 산업용 도시가스와 국내 항공 여객요금 인상 가능성 등이 변수로 남아 있다고 설명했다. 원자재 가격 상승과 환율, 지정학적 불안 등이 복합적으로 얽혀 있어 향후 흐름을 단정하기 어렵다는 게 한은의 판단이다. 물가 불안이 장기화할 경우 한국은행의 추가 긴축 가능성을 다시 자극할 수 있다는 관측이 나온다. 최근까지는 경기 둔화 우려로 기준금리 동결 전망에 무게가 실렸지만, 국제 유가와 원재료 가격 급등이 소비자물가 전반으로 확산될 경우 통화당국의 고민도 깊어질 수밖에 없다는 것이다. 특히 중동 전쟁 장기화로 에너지 가격 불안이 지속될 경우 연내 기준금리 인상 횟수 전망이 다시 상향 조정될 가능성도 거론된다. 송재석 기자 mediasong@ekn.kr

1500원 선을 넘어선 원·달러 환율이 좀처럼 진정되지 않으면서 외환시장 긴장감이 커지고 있다. 하루 만에 상승 흐름이 다소 주춤했지만 시장에서는 이를 추세 반전보다는 일시적 조정으로 해석하는 분위기가 우세하다. 미국 국채금리 급등과 외국인 자금 이탈이 이어지면서 환율이 1500원대에 안착할 가능성이 거론된다. 20일 서울외환시장에서 원·달러 환율은 주간거래 종가 기준 전 거래일보다 1.0원 내린 1506.8원에 거래를 마쳤다. 전날 7원 넘게 급등하며 지난달 초 이후 최고 수준까지 치솟은 뒤 숨 고르기에 들어간 모습이다. 다만 장중 흐름은 여전히 불안했다. 환율은 개장 직후 1513원대까지 오르며 추가 상승 압력을 드러냈고, 이후 수출업체들의 달러 매도 물량이 유입되면서 한때 1503원대까지 밀렸다. 오후 들어 다시 반등하며 1500원 중반대에서 거래를 이어갔다. 시장에서는 최근 급격한 환율 상승에 대한 부담으로 외환당국 개입 경계감이 커졌고, 이에 따라 단기 차익실현 물량이 일부 유입된 것으로 보고 있다. 그러나 전반적인 강달러 흐름 자체는 여전히 꺾이지 않았다는 평가가 많다. 특히 미국 국채금리 급등이 글로벌 금융시장의 핵심 변수로 떠오르고 있다. 이날 글로벌 벤치마크 역할을 하는 미국 10년물 국채금리는 4.69% 수준까지 상승했다. 지난 15일 시장의 심리적 저항선으로 여겨졌던 4.5%를 넘어선 이후 상승 흐름이 이어지는 모습이다. 30년물 금리 역시 장중 한때 연 5.20%까지 치솟으며 글로벌 금융위기 직전인 2007년 이후 최고 수준을 기록했다. 글로벌 투자은행 HSBC는 최근 보고서에서 미국 국채시장이 사실상 '위험 구간'에 진입했다고 진단했다. 현재 수준의 미국 장기금리가 주식과 신흥국 자산 등 대부분의 위험자산에 부담으로 작용할 수 있으며, 시장의 최종금리 전망이 다시 높아질 경우 위험자산 조정폭이 더 커질 수 있다는 분석이다. 실제 외국인 투자자들의 국내 증시 이탈도 이어지고 있다. 이날 유가증권시장에서 외국인은 약 2조9000억원어치를 순매도하며 10거래일 연속 매도 우위를 나타냈다. 외국인 자금 유출이 장기화될 경우 원화 약세 압력 역시 한층 커질 수 있다는 우려가 나온다. 시장에서는 최근 원화 약세가 한국만의 문제가 아니라는 점에도 주목하고 있다. 위안화와 유로화, 싱가포르달러 등 주요 통화들도 최근 달러 대비 약세 흐름을 보이며 전반적인 달러 강세 현상이 이어지고 있다는 분석이다. 달러 가치를 나타내는 달러인덱스 역시 99선 위에서 움직이며 강달러 흐름을 유지했다. 한편 원·엔 재정환율은 오후 3시30분 기준 100엔당 948.30원을 기록했다. 엔·달러 환율은 158엔대 후반에서 움직였다. 송재석 기자 mediasong@ekn.kr

퇴직연금 시장이 지난해 처음으로 적립금 500조원을 넘어선 가운데, 가입자 간 수익률 격차도 뚜렷하게 벌어진 것으로 나타났다. 투자상품 선택과 운용 방식에 따라 성과 차이가 극명하게 갈리면서 '연금 투자 양극화'가 심화하고 있다는 분석이다. 20일 금융감독원과 고용노동부가 공개한 '2025년 우리나라 퇴직연금 투자 백서'에 따르면 지난해 말 기준 퇴직연금 적립금은 501조4000억원으로 집계됐다. 1년 전보다 16.1% 늘어난 규모다. 연간 수익률은 6.47%로, 2005년 제도 도입 이후 최고치를 기록했다. 다만 같은 기간 국내 증시 상승세를 바탕으로 19.9% 수익률을 낸 국민연금과 비교하면 여전히 격차가 컸다. 글로벌 주요 연기금과 비교해도 성과는 상대적으로 낮은 수준에 머물렀다. 가입자별 수익률 편차는 운용 자산 구성에서 갈렸다. 수익률 상위 10% 가입자의 경우 실적배당형 상품 비중이 전체 적립금의 84%에 달했다. 반면 하위 10%는 원리금보장형 비중이 74%로 높았다. 실제 상위 그룹의 평균 수익률은 19.5%였지만, 하위 그룹은 0.5%에 그쳤다. 상품 유형별 성과 차이도 컸다. 타깃데이트펀드(TDF)의 연간 수익률은 13.7%로 상대적으로 높았지만, 디폴트옵션은 3.7% 수준에 머물렀다. 디폴트옵션 자산의 85.4%가 예금 중심 안정형 상품에 집중된 영향으로 풀이된다. 제도별로는 확정급여형(DB)의 존재감이 줄어드는 흐름이 이어졌다. 지난해 DB형 적립금은 228조9000억원으로 전체의 45.7%를 차지했다. 반면 확정기여형(DC)은 141조6000억원, 개인형퇴직연금(IRP)은 130조9000억원으로 각각 비중이 확대됐다. 두 제도를 합치면 전체 적립금의 절반을 넘어섰다. 수익률에서도 차이가 나타났다. 원리금보장형 상품 비중이 큰 DB형의 수익률은 3.53%에 머문 반면, DC형은 8.47%, IRP는 9.44%를 기록했다. 실적배당형 상품 전체 수익률은 16.8%로 원리금보장형(3.09%)의 5배를 웃돌았다. 퇴직연금 자금이 상장지수펀드(ETF)로 빠르게 이동하는 흐름도 이어졌다. 지난해 ETF 투자 규모는 48조7000억원으로 불어나며 3년 연속 두 자릿수 이상의 고성장을 기록했다. 전체 실적배당형 자산 가운데 ETF가 차지하는 비중도 약 40% 수준까지 확대됐다. 권역별 성과에서는 증권사가 두드러졌다. 증권사의 평균 수익률은 9.79%로 은행(5.70%), 생명보험사(4.53%), 손해보험사(3.81%)를 크게 앞섰다. 특히 DC/IRP 가입자 기준으로 은행과 보험권은 가입자 10명 중 8명이 평균 수익률에 미치지 못했지만, 증권업권에서는 42.5%가 두 자릿수 수익률을 기록했다. 그럼에도 전체 적립금의 75.4%인 378조1000억원은 여전히 원리금보장형 상품에 머물러 있었다. 실적배당형 비중은 24.6%(123조3000억원)에 그쳤다. 가입자 절반의 수익률이 물가 상승률 수준인 2%대에 머문 점도 과제로 꼽힌다. 금감원과 고용노동부는 퇴직연금 가입자들이 보다 적극적으로 자산을 운용할 수 있도록 제도 개선과 정보 제공을 강화하겠다는 방침이다. 현재 통합연금포털에서는 가입자의 연금 운용 현황 점검과 상품 및 수수료 비교 서비스가 제공되고 있으며, 하반기에는 투자 사례와 운용 전략 등을 담은 퇴직연금 가이드북도 발간할 예정이다. 송재석 기자 mediasong@ekn.kr

올해 들어서도 주택 매수와 투자 목적 차입이 이어지면서 국내 가계부채 규모가 다시 불어났다. 은행권 대출 증가세는 다소 진정됐지만 상호금융과 증권사 등 비은행권으로 자금 수요가 이동하면서 전체 가계신용 잔액은 2000조원에 근접했다. 19일 한국은행이 발표한 '2026년 1분기 가계신용(잠정)'에 따르면 지난 3월 말 기준 가계신용 잔액은 1993조1000억원으로 집계됐다. 지난해 말보다 14조원 증가한 규모로, 관련 통계 작성이 시작된 2002년 이후 가장 큰 수준이다. 가계신용은 금융권 대출에 더해 카드 결제 전 사용액(판매신용)까지 포함한 개념이다. 국내 가계신용은 2024년 2분기 이후 8개 분기째 증가 흐름을 이어가고 있다. 특히 비은행권을 중심으로 주택 관련 대출이 크게 늘어난 점이 눈에 띈다. 상호금융, 저축은행, 신협 등 비은행예금취급기관의 가계대출 잔액은 325조원으로 3개월 새 8조2000억원 증가했다. 이 가운데 주택관련대출만 10조6000억원 급증했다. 반면 신용대출 등 기타대출은 2조5000억원 감소했다. 증권사와 보험사 등을 포함한 기타금융기관 가계대출도 5조원 늘어난 531조2000억원을 기록했다. 특히 증권사 신용공여 등을 포함한 기타금융중개회사 신용이 4조8000억원 뛰었다. 전체 가계대출 잔액은 1865조8000억원으로 전 분기보다 12조9000억원 늘었다. 지난해 4분기 증가폭(11조3000억원)보다 확대된 수준이다. 주택담보대출과 전세자금대출 등을 포함한 주택관련대출은 8조1000억원, 신용대출과 증권사 신용공여 등을 포함한 기타대출은 4조8000억원 각각 증가했다. 반면 은행권 흐름은 다소 달랐다. 예금은행 가계대출은 1009조6000억원으로 전 분기 대비 2000억원 감소했다. 은행권 가계대출이 줄어든 것은 2023년 1분기 이후 처음이다. 주택관련대출은 3000억원 늘었지만 기타대출이 6000억원 감소했다. 은행권 주택담보대출 증가폭 역시 직전 분기 4조8000억원에서 크게 축소됐다. 한국은행은 금융당국의 대출 관리 강화 영향으로 은행권 증가세는 둔화됐지만, 규제 강화 이전 수요가 비은행권으로 몰리며 전체 가계부채 증가폭이 커졌다고 분석했다. 이혜영 한은 금융통계팀장은 “예금은행은 가계부채 관리 기조로 주택관련대출 증가폭이 축소됐다"면서도 “비은행기관에서는 금융당국의 관리 강화 기조 이전 대출 수요가 반영되며 전체 주택관련대출 증가폭이 확대됐다"고 설명했다. 향후 흐름과 관련해서는 비은행권 증가세가 장기간 이어지지는 않을 것으로 전망했다. 이 팀장은 최근 금융당국이 농협중앙회와 새마을금고 등을 대상으로 추가 관리 방안을 내놓은 만큼 비은행기관의 주택 관련 대출 증가세는 점차 진정될 가능성이 있다고 말했다. 다만 단기적으로는 주택 거래 증가가 변수로 꼽힌다. 그는 “다주택자 양도소득세 중과 유예 종료 이전 매물이 시장에 나오면서 주택 매매 거래가 늘어난 점을 고려하면 주담대가 일시적으로 확대될 가능성은 있다"고 말했다. 한편 올해 1분기 판매신용 잔액은 127조3000억원으로 집계됐다. 카드사를 중심으로 전 분기 대비 1조1000억원 증가했다. 한은은 가계부채 증가세에도 경제 규모와 비교한 부담은 다소 완화될 가능성이 있다고 봤다. 이 팀장은 1분기 가계신용 증가율이 전년 동기 대비 3.5% 수준이고, 같은 기간 실질 국내총생산(GDP) 증가율 속보치는 3.6%였다는 점을 감안하면 명목 GDP 대비 가계부채 비율은 하락할 가능성이 있다고 설명했다. 송재석 기자 mediasong@ekn.kr

첨단산업 육성을 위한 정책금융이 속도를 내고 있다. 정부가 조성한 국민성장펀드는 출범 4개월 만에 8조원 넘는 자금을 집행하며 반도체, 인공지능(AI), 배터리 등 미래 산업 투자 확대에 본격적으로 나선 모습이다. 이억원 금융위원장은 18일 서울 여의도 한국산업은행 IR센터에서 열린 '국민성장펀드 성과점검 및 발전방향 세미나'에서 “금융은 이제 안전한 곳에 머무르는 역할을 넘어 미래의 가능성을 보고 기업과 함께 위험을 나눠야 한다"고 밝혔다. 이 위원장은 글로벌 기술 경쟁이 치열해지는 상황에서 첨단 전략산업에 대한 대규모 장기 자금 공급 필요성이 커지고 있다고 진단했다. 그는 AI와 반도체, 배터리, 바이오 산업을 언급하며 “이들 산업은 막대한 자금과 긴 투자 시간을 요구하고 높은 불확실성이 있다"고 말했다. 이어 과거와 같은 담보 중심 및 단기 수익 중심 금융만으로는 경쟁력을 확보하기 어렵다고 강조했다. 국민성장펀드의 성과에 대해서는 직접적인 평가도 내놨다. 이 위원장은 “국민성장펀드는 금융의 패러다임 자체를 보수적 관리에서 생산적 투자로 전환했다는 의의가 있다"고 말했다. 또 “올해 초 본격 가동된 이후 과감하고 신속하게 자금을 집행하며 첨단산업 현장에 활력을 불어넣고 있다"고 덧붙였다. 현재까지 국민성장펀드는 총 11건의 프로젝트에 대해 8조4000억원 규모 지원을 승인했다. 지원 금액의 절반 이상은 지방 기업에 투입됐다. 금융위는 지역 첨단 유망기업에 대한 투자 통로를 넓혔다는 점을 주요 성과 중 하나로 보고 있다. 민간 금융권의 움직임에도 변화 조짐이 나타나고 있다는 평가다. 이 위원장은 민간 금융회사들이 기업과 리스크를 분담하는 방식으로 조금씩 참여 범위를 넓혀가고 있다고 설명했다. 오는 22일 출시되는 '국민참여성장펀드'에 대한 설명도 이어졌다. 금융위는 미래 성장동력 투자라는 정책 목표와 함께 공모형 상품 특성을 고려해 안정성과 수익성을 높일 수 있는 장치를 담았다고 밝혔다. 국민참여성장펀드는 소득공제와 배당소득 분리과세 혜택을 제공한다. 투자 손실이 발생할 경우 정부가 일부를 우선 부담하는 구조를 적용했고, 전체 판매 물량의 20% 이상은 서민 전용으로 배정할 예정이다. 다양한 계층의 참여를 유도하겠다는 취지다. 세미나에서는 국민성장펀드가 민간 투자 위축을 초래할 수 있다는 우려에 대한 반론도 나왔다. 이병윤 한국금융연구원 선임연구위원은 첨단전략산업은 투자 규모가 크고 회수 기간이 길어 시장 기능만으로는 충분한 투자가 이뤄지기 어렵다고 설명했다. 그는 정부가 후순위 투자자로 위험을 일부 부담할 경우 민간 입장에서는 투자 리스크가 줄어드는 효과가 있고, 정책 지원 신호까지 더해져 오히려 민간 자금 유입을 촉진할 수 있다고 말했다. 한편 이날 행사에 앞서 산업은행과 BNK금융지주, iM금융지주, JB금융지주, 수협은행은 국민성장펀드를 활용한 지역 성장 프로젝트 발굴 지원 업무협약(MOU)을 체결했다. 협약에는 지방 균형발전 사업과 관련한 정보 교류 및 공동투자를 활성화한다는 내용이 담겼다. 송재석 기자 mediasong@ekn.kr

주택담보대출이 다시 빠르게 불어나면서 은행권 가계대출 증가세가 두 달째 이어졌다. 연초 잠시 주춤했던 대출 흐름이 수도권 주택 거래 회복과 맞물려 다시 확대되는 분위기다. 반면 증시 강세 영향으로 투자자들의 대출 상환이 이어지며 신용대출 등 기타대출은 감소세를 나타냈다. 17일 한국은행이 발표한 금융시장 동향에 따르면 지난 4월 말 기준 예금은행의 가계대출 잔액(정책모기지론 포함)은 1174조9000억원으로 집계됐다. 한 달 전보다 2조1000억원 늘어난 규모다. 지난해 11월 이후 가장 큰 증가 폭으로, 올해 1~2월 감소 흐름을 보였던 가계대출은 3월 반등한 데 이어 4월 들어 증가세가 더 가팔라졌다. 가계대출 확대를 이끈 것은 주택담보대출이었다. 4월 말 주담대 잔액은 937조6000억원으로 전월 대비 2조7000억원 증가했다. 지난해 8월 이후 가장 큰 폭이다. 연초 이후 늘어난 주택 거래와 아파트 분양 관련 중도금 수요 등이 영향을 미친 것으로 풀이된다. 전세대출 수요는 둔화했지만 전체 주택 관련 자금 수요가 커지면서 증가 전환했다. 반면 기타대출 잔액은 236조5000억원으로 6000억원 줄었다. 증시 상승 흐름 속에 개인 투자자들의 주식 순매도가 이어지면서 대출 상환 수요가 늘어난 영향으로 분석된다. 금융당국 집계에서도 비슷한 흐름이 확인됐다. 금융위원회와 금융감독원에 따르면 4월 전 금융권 가계대출은 총 3조5000억원 증가하며 전월과 유사한 수준을 유지했다. 은행권에서 2조2000억원, 2금융권에서 1조3000억원 각각 늘었다. 다만 상호금융권 증가 폭은 전월 대비 축소됐고 보험사, 저축은행, 여신전문금융회사 대출은 감소세를 보였다. 특히 전 금융권 주택담보대출 증가 폭은 5조5000억원으로 전월(3조원)보다 크게 확대됐다. 반면 신용대출 감소세가 심화되면서 기타대출은 한 달 만에 증가에서 감소로 돌아섰다. 박민철 한은 시장총괄팀 차장은 “주택시장은 가계대출 선행지표"라며 “다주택자 양도소득세 중과 유예 종료를 앞두고 매물이 거래되면서 주택가격 상승 폭과 거래량이 함께 확대됐다"고 말했다. 이어 그는 금융권의 대출 관리 기조가 강화되고 있는 만큼 가계대출이 당분간 급격히 늘어나지는 않을 것으로 봤다. 다만 수도권 주택시장 불안 요인이 여전히 남아 있어 안정 흐름이 이어질지는 좀 더 지켜봐야 한다고 설명했다. 기업대출은 증가 폭이 더 컸다. 4월 말 예금은행의 기업대출 잔액은 1397조7000억원으로 전월보다 10조7000억원 늘었다. 부가가치세 납부 수요와 함께 은행권의 기업대출 영업 확대가 맞물린 영향이다. 중소기업 대출은 5조7000억원, 대기업 대출은 5조원 각각 증가했다. 대기업의 경우 회사채 상환과 배당금 지급 수요, 분기 말 일시 상환분 재취급 등이 영향을 미쳤다. 은행 수신은 감소했다. 4월 은행 예금은 한 달 새 6조8000억원 줄었다. 기업들의 부가세 납부와 배당금 지급 등으로 자금이 빠져나가면서 수시입출식예금이 18조8000억원 감소한 영향이 컸다. 반면 정기예금은 일부 은행들의 법인자금 유치 영향 등으로 증가 전환했다. 반대로 자산운용사 수신은 급증했다. 4월 자산운용사 수신은 99조6000억원 늘며 2004년 관련 통계 집계 이후 최대 증가 폭을 기록했다. 코스피 강세 흐름 속에 주식형펀드로 55조7000억원이 유입됐고 MMF 역시 24조5000억원 증가했다. 채권형펀드와 기타펀드도 모두 증가세를 나타냈다. 송재석 기자 mediasong@ekn.kr

기준금리 인상 가능성이 다시 고개를 들면서 가계와 자영업자의 대출 상환 부담이 한층 커질 수 있다는 우려가 나온다. 특히 변동금리 대출 비중이 높은 차주들은 금리가 소폭만 올라도 연간 이자 비용이 크게 늘어날 것으로 전망된다. 17일 한국은행이 국민의힘 박성훈 의원실에 제출한 자료에 따르면 대출금리가 0.25%포인트 상승할 경우 전체 가계대출 차주의 연간 이자 부담은 약 3조2000억원 증가하는 것으로 추산됐다. 차주 1인당으로 환산하면 평균 16만3000원 수준이다. 금리 상승 폭이 확대될수록 부담도 가파르게 늘어난다. 대출금리가 0.5%포인트 오르면 전체 가계 이자 부담은 6조4000억원 증가하고, 차주당 추가 부담은 평균 32만7000원으로 계산됐다. 0.75%포인트 상승 시에는 전체 부담 규모가 9조7000억원, 1인당 부담은 49만원까지 커지는 것으로 나타났다. 이번 추정치는 지난해 말 기준 가계대출 잔액에 변동금리 대출 비중 약 64.5%를 반영해 산출됐다. 한은에 따르면 지난해 말 가계대출 잔액은 1852조7000억원으로 집계됐다. 전년보다 2.8% 늘어난 수치로, 관련 통계 기준 역대 최대 규모다. 가계부채는 최근 수년간 꾸준한 증가 흐름을 이어왔다. 2019년 말 처음으로 1500조원을 넘어선 뒤 상승세가 지속됐으며, 2024년 1분기 일시적으로 증가세가 둔화했지만 이후 다시 확대 흐름이 이어졌다. 자영업자들의 상황은 더 취약한 것으로 분석된다. 금리가 0.25%포인트 상승할 경우 자영업자의 연간 이자 부담은 총 1조8000억원 늘어난다. 차주 1인당 평균 증가액은 약 55만원으로 가계 차주보다 훨씬 크다. 대출금리가 0.5%포인트 오를 경우 자영업자 부담은 3조5000억원 늘어나고, 1인당 추가 이자는 평균 110만원 수준으로 확대된다. 0.75%포인트 상승 시에는 전체 부담 증가액이 5조3000억원, 차주당 부담은 165만원에 달할 것으로 추산됐다. 특히 여러 금융기관에서 돈을 빌린 자영업 다중채무자들의 충격이 클 것으로 예상됐다. 금리가 0.25%포인트 오르면 이들의 이자 부담은 총 1조1000억원 증가하고, 차주당 연간 부담은 평균 64만원 늘어난다. 금리가 0.75%포인트 상승할 경우에는 1인당 부담 증가액이 192만원까지 확대되는 것으로 나타났다. 다중채무자는 가계대출 금융기관 수와 개인사업자대출 상품 수를 합한 값이 3개 이상인 차주를 뜻한다. 지난해 말 기준 자영업 다중채무자 대출 잔액은 647조7000억원으로 전체 자영업자 대출의 59.3%를 차지했다. 자영업자 10명 중 6명가량이 취약 차주에 해당하는 셈이다. 다중채무자 수는 소폭 감소했지만 부채 규모는 여전히 높은 수준을 유지했다. 지난해 말 기준 자영업 다중채무자는 164만4000명으로 전년 대비 2.7% 줄었지만, 1인당 평균 대출액은 약 3억9000만원으로 변동이 없었다. 한은은 앞서 '금융안정 상황' 보고서를 통해 지방 부동산 경기 회복 지연이나 금융자산 가격 조정이 동시에 나타날 경우 부채 규모가 큰 고위험 차주를 중심으로 상환 부담이 급격히 확대될 가능성이 있다고 진단한 바 있다. 송재석 기자 mediasong@ekn.kr

원·달러 환율이 다시 1500원선을 넘어섰다. 미·중 정상회담 이후 지정학적 긴장이 해소되지 않은 데다 미국 물가 불안과 달러 강세가 겹치면서 외환시장이 재차 흔들리는 모습이다. 급등세를 이어오던 코스피도 장중 8000선을 돌파한 직후 급락세로 돌아서며 금융시장의 변동성이 한층 커졌다. 15일 서울 외환시장에서 원·달러 환율은 전 거래일보다 9.8원 오른 1500.8원에 거래를 마쳤다. 종가 기준 환율이 1500원을 웃돈 것은 지난 4월 7일 이후 약 한 달여 만이다. 장중에는 1507.7원까지 치솟으며 불안 심리를 키웠다. 환율은 이날 1494.2원으로 출발한 뒤 오후 들어 상승폭을 빠르게 확대했다. 이달 7일 종가 기준 1454원까지 떨어졌던 환율은 이후 6거래일 연속 오름세를 이어가고 있다. 시장에서는 중동 리스크가 재차 부각된 가운데 달러 선호 심리가 강해진 영향으로 보고 있다. 특히 미·중 정상회담이 시장 기대만큼의 결과를 내놓지 못했다는 평가가 이어지면서 안전자산인 달러화로 자금이 몰렸다. 여기에 영국 정치 불안으로 파운드화 가치가 급락한 점도 달러 강세를 부추겼다. 미국의 최근 소비자물가 지표 역시 예상보다 높은 수준을 기록하면서 인플레이션 우려를 자극했다. 주요 6개국 통화 대비 달러 가치를 나타내는 달러인덱스는 99.146까지 상승했다. 주식시장도 크게 출렁였다. 이날 코스피는 장 초반 사상 처음으로 8000선을 돌파했지만 이후 매도세가 한꺼번에 쏟아지며 전장 대비 6.12% 내린 7493.18에 장을 마쳤다. 지수는 장중 한때 7370선까지 밀리기도 했다. 코스피가 장중 8000선을 넘어선 것은 이번이 처음이다. 지난 6일 7000선을 돌파한 이후 불과 9일 만에 1000포인트가 추가로 오른 셈이다. 하지만 단기간 급등에 따른 과열 부담이 커진 상황에서 고유가와 중동 전쟁 우려, 미국 국채금리 상승 등이 겹치며 투자심리가 급격히 얼어붙었다는 분석이 나온다. 외국인 투자자는 이날 유가증권시장에서 5조6000억원 넘게 순매도하며 지수 하락을 주도했다. 미국 10년물 국채금리가 4.5%를 웃도는 가운데 위험자산 회피 심리가 강해진 영향으로 풀이된다. 송재석 기자 mediasong@ekn.kr

청년층의 자산 형성을 지원하기 위해 정부가 다음 달 선보이는 '청년미래적금'의 혜택 윤곽이 공개됐다. 정부 지원금과 비과세 혜택까지 더하면 체감 수익률이 연 18%대 적금 수준에 달할 수 있다는 설명이다. 가입 문턱도 일부 완화되면서 결혼한 청년층과 기존 정책금융상품 가입자들의 이동도 가능해질 전망이다. 금융위원회는 14일 서울 마포구 소상공인시장진흥공단 전용교육장에서 '청년미래적금 언박싱 토크콘서트'를 열고 상품 구조와 금리 수준, 가입 대상 등을 소개했다. 청년미래적금은 만 19~34세 청년을 대상으로 하는 3년 만기 정책형 적금 상품이다. 가장 눈에 띄는 부분은 금리다. 기본금리는 연 5%로 책정됐으며, 은행별 우대금리까지 적용하면 최고 연 7~8% 수준이 가능할 것으로 금융당국은 보고 있다. 공통 우대금리로는 연 소득 3600만원 이하 청년에 0.5%포인트, '청년 모두를 위한 재무상담' 프로그램 이수자에 0.2%포인트가 제공된다. 여기에 각 금융사가 거래 실적과 이용 조건 등에 따라 추가 우대금리를 얹는 구조다. 실질적인 체감 수익률은 더 높다. 정부 기여금과 이자소득세 비과세 혜택이 함께 적용되기 때문이다. 금융위는 최고 금리를 기준으로 일반형은 연 13%대, 우대형은 연 18~19% 수준의 일반 적금 상품과 비슷한 효과를 기대할 수 있다고 설명했다. 매달 50만원씩 3년간 납입할 경우 최대 2200만원 수준의 자산을 마련할 수 있다는 계산이다. 지원 유형은 소득 수준과 재직 조건에 따라 나뉜다. 총급여 6000만원 이하이거나 종합소득 4800만원 이하인 청년, 연 매출 3억원 이하 소상공인에게는 납입액의 6%를 지원하는 일반형이 적용된다. 총급여 3600만원 이하 중소기업 재직자와 연 매출 1억원 이하 소상공인은 지원 비율이 12%인 우대형 대상이다. 가입 조건도 일부 손질됐다. 금융위는 혼인 이후 부부 합산 소득으로 인해 가입 대상에서 제외되는 사례를 고려해 2인 가구 기준 중위소득 요건을 완화하기로 했다. 배우자와 본인만으로 구성된 가구의 경우 일반형은 중위소득 250%, 우대형은 200%까지 인정된다. 기존에는 각각 200%, 150%였다. 기존 청년도약계좌 가입자들을 위한 연계 방안도 마련됐다. 청년도약계좌 우대금리 조건을 충족한 가입자가 청년미래적금으로 갈아탈 경우 특별중도해지를 통해 우대금리를 인정받을 수 있다. 또 청년미래적금에 2년 이상 가입하고 누적 납입액이 800만원을 넘으면 5~10점 수준의 신용점수 가점 부여도 추진된다. 금융당국은 청년도약계좌 가입 기간과 납입액도 일부 합산해 인정할 방침이다. 이번 상품에는 기존 시중은행 외 인터넷은행과 우정사업본부도 참여한다. 취급기관은 기업·농협·신한·우리·하나·국민·부산·경남·광주·전북은행과 iM뱅크를 비롯해 수협은행, 카카오뱅크, 토스뱅크, 우정사업본부 등 총 15곳이다. 이억원 금융위원장은 “청년에게 처음 시작할 수 있는 힘과 미래를 설계할 수 있다는 희망을 주는 것이 가장 중요하다"고 말했다. 이어 청년의 자산 형성을 국가와 금융권이 함께 지원하기 위해 상품을 마련했다고 강조했다. 그는 또 청년 자산 형성이 단순한 금융 지원을 넘어 사회 전체의 미래 전략과 직결된다고 언급했다. 이 위원장은 “청년이 자산을 만들 수 있어야 결혼도, 주거도, 창업도, 도전도 가능하다"며 금융권의 적극적인 참여를 당부했다. 송재석 기자 mediasong@ekn.kr

초고령사회에 접어들면서 퇴직연금의 노후소득 기능을 강화해야 한다는 목소리가 커지고 있다. 퇴직금을 한 번에 찾아 쓰는 관행에서 벗어나 노후 기간 동안 안정적으로 생활비를 받을 수 있는 '평생 소득' 체계로 전환해야 한다는 문제의식이 커지면서다. 이에 따라 연금 상품 구조를 손질하고 장기 수령을 유도하는 제도 개선 논의도 본격화되고 있다. 금융감독원과 고용노동부는 14일 서울 여의도 금감원 대강당에서 퇴직연금 사업자들을 대상으로 '퇴직연금의 장수 리스크 대응 방안 세미나'를 열었다고 밝혔다. 이번 행사는 기대수명 증가에 따른 노후자금 고갈 위험에 대응하고, 퇴직연금의 노후소득 보장 기능을 강화하기 위해 마련됐다. 정부는 현재 국내 퇴직연금 수급 구조가 여전히 단기 자금 활용에 치우쳐 있다고 진단했다. 실제 지난해 퇴직연금 수급을 시작한 60만1000명 가운데 83.5%에 해당하는 50만2000명이 일시금으로 자금을 수령했다. 연금 형태로 나눠 받은 가입자는 16.5% 수준인 9만9000명에 그쳤다. 연금으로 받더라도 수령 기간은 짧았다. 지난해 연금 수급자의 약 82%가 10년 이하 기간을 선택한 것으로 집계됐다. 세부적으로는 5년 이하가 17.5%, 5~10년이 64.3%를 차지했다. 반면 10~20년은 15.9%, 20년 초과는 2.3%에 머물렀다. 정부는 이 같은 흐름이 퇴직연금을 노후 대비 자산보다는 '목돈' 개념으로 바라보는 인식과 연결돼 있다고 봤다. 당국은 기대수명이 길어지는 상황에서 일시금이나 단기 연금 중심의 수령 방식이 이어질 경우 은퇴 이후 안정적인 현금 흐름 확보가 어려워질 수 있다고 우려했다. 세미나에서는 퇴직연금 중도 인출을 줄여야 한다는 의견도 나왔다. 특히 이직 과정에서 개인형 퇴직연금(IRP) 계좌를 해지해 자금을 일시에 찾아가는 사례가 많은 만큼, 담보대출 같은 대체 수단을 활용해 연금 개시 시점까지 적립금을 유지하도록 유도할 필요가 있다는 제안이 제기됐다. 상품 구조 개편 논의도 이어졌다. 현재 신탁형 퇴직연금은 가입자가 사망할 경우 적립금 반환 문제가 있다는 이유로 종신연금 가입이 제한되고, 일부 사업자는 연금 지급 기간을 최대 20년까지만 운영하고 있다. 이에 따라 사망 시 남은 적립금을 유족에게 돌려주는 형태의 종신연금 상품 개발을 유도해야 한다는 목소리가 나왔다. 장기적으로는 일반 종신연금 선택 폭을 넓히는 방안도 검토 과제로 언급됐다. 노후 인출기에 적합한 투자 상품 필요성도 주요 화두였다. 참석자들은 자산배분 전략을 통해 안정적으로 운용할 수 있는 체계를 구축하고, 원금 손실 위험을 낮춘 보증형 실적배당보험 등 연금 수령 단계에 맞는 상품 공급 확대가 필요하다고 봤다. 서재완 금감원 부원장보는 “퇴직연금은 일시금으로 수령하는 '목돈'이 아닌 장기간에 걸쳐 지급되는 '평생소득'"이라며 “노후 대비를 위한 본래 기능과 역할을 회복하도록 퇴직연금 사업자들이 함께 노력해달라"고 말했다. 또 사업자들에게 가입자의 노후 소득 전반을 고려한 컨설팅 기능을 강화하고, 장기 연금 수령이 가능하도록 상품 체계를 정비할 필요가 있다고 강조했다. 서명석 고용노동부 근로기준정책관은 향후 도입 예정인 기금형 퇴직연금 제도와 관련해 연금 상품 다양화와 인출기 맞춤형 솔루션 확대 등을 추진하겠다는 방침을 밝혔다. 정부는 하반기 중 퇴직연금 사업자 및 관련 협회와 함께 퇴직연금 가이드북도 제작 배포할 계획이다. 송재석 기자 mediasong@ekn.kr