[편집자 주] 국내 비은행 금융사들이 경제성장률 둔화와 경쟁 심화라는 암초를 만났다. 정치불안정과 미국 신정부 정책기조에 따른 금융시장 충격도 변수다. 지속가능한 성장을 위한 기업 수장들의 고민이 깊어지는 까닭이다. 에너지경제신문은 생명보험사·손해보험사·카드사들의 페인 포인트를 만드는 원인들을 살펴보고, 위기 돌파를 위한 전략을 조명해본다. 강원도 원주에서 대규모 추돌사고가 발생하는 등 폭설 및 '블랙아이스'로 인한 교통사고 증가로 자동차보험 사업을 영위하는 기업들의 수익성 방어가 어려워지고 있다. 창립 70주년을 맞은 현대해상도 이같은 상황에서 자유롭지 못한 모양새다. 20일 보험업계에 따르면 지난해 12월 현대해상 자동차보험의 손해율은 97.6%로 집계됐다. 이는 전년 동월 대비 12.6%포인트(p) 상승한 수치다. 11월(97.8%) 역시 11.8% 나빠졌다. 차보험 손해율이 하반기에 악화되는 경향이 있음을 고려해도 1~10월 손해율 역시 손익분기점(BEP) 수준으로 형성됐던 점을 고려하면 손실을 우려하지 않을 수 없다는 지적이다. 손해보험업계는 80%대 초반을 손익분기점으로 보고 있다. 현대해상이 첨단안전장비 장착 할인 특약 상품을 개정한 것도 이같은 맥락으로 볼 수 있다. 보험료 할인을 감수하더라도 사고를 줄이는 쪽이 손실을 줄일 수 있다는 판단을 내린 셈이다. 다른 보험사들도 크게 다르지 않은 상황이지만, 현대해상이 차보험 시장에서 강한 모습을 보이는 만큼 타격도 적지 않을 것이라는 분석이 나온다. 김예은 한국신용평가 애널리스트는 현대해상의 원수보험료 내 차보험 비중이 4분의 1에 달한다고 분석했다. 올해까지 4년 연속 보험료를 깎는 탓에 수익성 방어가 쉽지 않다는 점도 문제다. 현대해상은 지난해 보험료를 2.5% 낮췄고, 오는 4월부터 0.6% 인하한다. 차보험 실적은 증권가에서 지난해 4분기 현대해상의 보험손익을 마이너스로 보는 원인 중 하나다. 현대해상도 지난해 단행한 보험료 인하 효과가 12월을 전후로 가장 강하게 나타날 것으로 예상했다. 금리 인하를 앞두고 업계의 화두인 지급여력비율(K-ICS) 관리를 서둘러야 한다는 목소리도 커지고 있다. 현대해상은 지난해 3분기말 170%를 유지했으나, 지속적인 예실차 발생 등으로 지난해말 기준 150%대로 하락했을 것이라는 예상이 나온다. 지난해 말 1조3000억원 규모의 후순위채를 발행한 것을 포함해 꾸준히 자본을 확충하는 까닭이다. 그러나 이 과정에서 불어난 부채가 이자부담으로 다가오면 향후 자본건전성을 저해할 수 있다는 점이 딜레마로 꼽힌다. 실제로 지난해 3분기말 부채는 40조7523억원으로, 1년 만에 5조8000억원 넘게 불어났다. 책임준비금을 31조6749억원에서 37조7977억원으로 늘린 영향도 받았다. 금융감독원이 올해 손해보험사 중 첫번째 정기검사 대상으로 현대해상을 선정할 것이라는 예측도 이와 무관치 않다는 분석이다. 현대해상이 정기검사를 받는 것은 6년 만이다. 150% 수준의 킥스는 금유당국의 권고치에 해당하지만, 보험사들은 위험액 산출기준 제도변경 등에 대응하기 위해 킥스 향상을 추진 중이다. 현대해상은 보험료 인상 등으로 체력을 늘린다는 전략이다. 김 애널리스트는 현대해상의 지난해 9월말 보험계약마진(CSM) 규모가 9조4000억원, 누적 신계약효과도 1조3000억원이라고 설명했다. 전환배수도 12.4로 끌어올리면서 보험계약의 질적 개선이 이뤄졌다고 부연했다. 업계 관계자는 “유병력 고객 기반을 넓히는 등 건강보험을 중심으로 CSM 역량도 높인다는 구상"이라며 “13회차 계약유지율이 87.4%, 25회차도 73.5%로 나타나는 등 관리실적이 업계 평균을 상회하는 것도 강점"이라고 말했다. 나광호 기자 spero1225@ekn.kr

금융당국이 장현국 전 위메이드 대표이사(현 넥써스 대표)를 미공개정보 이용 혐의로 검찰에 수사 의뢰했다. 장 전 대표가 대표 재직 시절 무상증자 계획을 사적인 자리에서 언급했고, 이를 들은 지인이 주식을 매수해 시세 차익을 봤다는 혐의다. 서울남부지검 금융조사2부는 금융위 통보를 받아 장 전 대표를 수사 중이라고 밝혔다. 20일 금융투자업계에 따르면, 최근 금융위원회는 '위메이드 주식에 대한 미공개정보 이용행위 조사 결과'를 심의한 후 장현국 전 위메이드 대표의 대학 동기 A씨를 검찰에 통보했다. 당국에 따르면 장 전 대표는 지난 2021년 8월 23일경 결정된 위메이드의 1대 1 무상증자 정보를 A씨에게 전달, 주식 매매에 이용하게 한 혐의를 받고 있다. A씨는 같은 달 30일 자신과 친인척, 본인 소유 법인 명의 등 다수 계좌를 이용해 위메이드 주식 16만8000주를 매수하고 지인에게도 정보를 퍼뜨린 혐의를 받고 있다. 이번 사안에 대해 금융위원회는 작년 12월 18일 22차 증권선물위원회(증선위) 회의를 소집, A씨를 소환해 관련 질의를 한 바 있다. 당국은 장 전 대표가 2021년 8월 27일경 열린 대학 동기 골프 모임에서 위메이드 무상증자 정보를 제공했다고 판단했다. 실제로 위메이드는 같은 달 30일 장 마감 후 무상증자 결정을 공시했는데, 원래 3만원 후반대에 거래되던 주가는 31일 4만7839원까지 상승했다. 이후에도 상승세는 계속돼 11월 말 24만5700원까지 급등했다. 금융당국은 A씨의 거래 방식에도 주목했다. 당국은 A씨가 친인척 및 지인의 계좌뿐 아니라 차액결제거래(CFD) 계좌를 활용해 레버리지를 일으킨 것으로 봤다. 특히 A씨가 주식을 본격적으로 매수했던 30일 거래 규모는 당일 위메이드 전체 거래량의 7%에 달했다. 또한 2020~2021년 사이 장 전 대표에게 골프 회비 및 상금 명목으로 2900만 원을 송금한 기록이 확인됐다. 그러나 A씨는 혐의 일체를 부정했다. 그는 “위메이드 투자 역시 무상증자가 아닌 당시 신작 '미르4'의 성공 가능성을 보고 투자했으며, 7월 초부터 18만 주를 보유하고 있었다"고 주장했다. 장 전 대표와의 관계에 대해서도 “대학 동기지만 약 25년간 본 적이 없다가 2019년경 만들어진 골프 모임에서만 보는 사이였다"며 “2021년에도 골프 단체모임 외에는 어떠한 만남이나 연락도 없었으며, 미공개정보도 몰랐다"고 밝혔다. 그럼에도 금융당국 측에서는 A씨가 단기간 대량 매수 후 바로 매도하는 등 매매 패턴상 의혹으로 수사가 필요하다고 결정해 검찰에 통보한 것으로 알려졌다. 장 전 대표 및 A씨에 적용된 혐의는 자본시장법 제174조 제1항 제1호 및 제6호, 제443조 제1항 제1호 위반이다. 자본시장법 제174조는 '기업 내부자가 미공개 중요 정보를 이용하거나 이를 타인에게 제공해 금융투자상품 거래를 유도하는 행위를 금지'하고 있으며, 이를 위반할 경우 제443조에 따라 '1년 이상의 유기징역 또는 부당이득의 3배 이상 5배 이하 벌금이 부과'될 수 있다. 이에 장 전 대표와 관계된 기업에 미칠 영향에도 이목이 쏠리고 있다. 단, 장 전 대표는 이미 작년 위메이드 대표직에서 물러난 후 보유 중이던 위메이드 주식 36만3354주(지분율 1.08%)를 전량 매도해 위메이드와의 특별한 관계는 없는 상태다. 지난 19일 오후 장 전 대표의 검찰 통보 사실이 알려졌을 당시에도 위메이드 주가는 오히려 상승 마감했다. 위메이드가 발행하는 가상화폐 '위믹스'의 시세도 큰 변동을 보이지 않았다. 현재 장 전 대표가 소속된 넥써스 관계자는 “아직 검찰의 판단을 기다려야 하는 단계"라며 “위메이드와 무관하기도 하고, 현시점에서 넥써스가 추진하는 사업에 차질이 생길 우려는 없다"고 전했다. 성우창 기자 suc@ekn.kr

“랩·신탁 돌려막기 관련해서 이후에도 유사한 형태의 위법이 확인되면 오히려 더 엄한 제재를 할 수 있다." 이복현 금융감독원장이 20일 서울 여의도 한국거래소에서 열린 '증시 인프라 개선 관련 열린 토론회'가 끝난 후 기자들과 만난 자리에서 이같이 밝혔다. 전날 금융위원회가 채권형 랩어카운트·특정금전신탁 관련 '채권 돌려막기'를 했던 증권사 9곳에 과태료 289억원을 최종 부과한 데 따른 발언이다. 이 원장은 “랩 신탁 결론과 관련해서는 이 건이 갖고 있는 시장 교란의 의미나 다양한 투자 이익 침해 등을 볼 때 가벼이 볼 수 없다는 점에 대해 금융위원회에서도 같은 판단을 한 것으로 보인다"고 말했다. 그러면서 그는 “사실상 저희가 정면으로 문제 삼은 최초의 건이고 과징금 규모도 줄긴 했지만 상당히 고액이 나왔다"며 “금융위에서도 감경에 대해서는 참작하지 않겠다는 게 어제 나온 결과"라고 강조했다. 금융위는 전날 한국투자증권, 미래에셋증권, NH투자증권, KB증권, 하나증권, 교보증권, 유진투자증권, 유안타증권 등 8개 증권사에 기관경고를, SK증권에 기관주의 조처를 의결했다. 교보증권은 사모펀드 신규 설정 관련 1개월 업무 일부 정지 조처도 부과받았다. 또 9개 증권사에 모두 289억7200만원의 과태료 부과 조치를 결정했다. 향후에도 정기 검사 등에 해당 내용을 포함해 예의주시하겠다는 뜻도 밝혔다. 그는 “랩·신탁 돌려막기 시점이 2023년 말이나 지난해에도 유사한 형태의 위법사항이 확인된다면 오히려 어제 난 결론보다 더 엄한 제재를 할 수 있다"며 “이는 어제 금융위의 결과로도 알 수 있는 것이고 금융위에서도 공감하고 있다"고 말했다. 오늘 토론회에서 주로 언급된 무차입 공매도 관련 우려에 대해서는 현재 준비 중인 시스템을 통해 충분히 위법 행위를 방지할 수 있다며 우려를 일축했다. 이 원장은 “다음 달 중으로 무차입 공매도에 대한 점검 및 조사를 마무리하고 다음 달 31일 공매도 재개 전에 정리가 될 것"이라며 “과거 문제가 됐던 건들 역시 증권사의 새로운 시스템을 통해 적발될 수 있다는 점이 시뮬레이션을 통해 확인됐다"고 말했다. 그는 이어 “완전 100%라고 말씀드릴 순 없지만 99% 가까이 적발할 수 있어서 방지가 가능할 것"이라며 “증권사 외부대차에서도 다소 위법 우려가 있을 수 있지만 이제 컴플라이언스 단계에서 다 통제가 되기 때문에 과거처럼 특정 개인의 일탈에 의한 무차입 공매도는 사실상 차단될 수 있을 것으로 본다"고 덧붙였다. 김기령 기자 giryeong@ekn.kr

NH농협손해보험이 공기정화액자 300개를 제작해 서울 은평구 치매안심센터에 전달했다. 치매어르신 생활환경을 개선하기 위함이다. 20일 NH농협손보에 따르면 액자 제작에는 공기정화와 제습 기능이 있는 북유럽산 천연 이끼 스칸디아모스가 활용됐다. 송춘수 NH농협손보 대표를 비롯한 임직원으로 구성된 '헤아림 봉사단' 30명은 다양한 색감과 모양으로 연출된 액자를 직접 제작했다. 치매 어르신을 응원하는 메시지도 작성했다. NH농협손보는 지난해까지 4년 연속 보건복지부에서 인증하는 '지역사회공헌 인정제'를 획득했고, △취약계층 지원 △농촌 일손돕기 △가뭄·태풍 피해 농가 긴급 구호를 비롯한 사회공헌 활동을 전개하고 있다. 송 대표는 “임직원이 정성껏 만든 친환경액자가 치매 어르신들의 삶의질 개선에 도움이 되길 바란다"며 “앞으로 다양한 사회공헌 활동을 통해 나눔 문화 확산에 기여하겠다"고 말했다. 나광호 기자 spero1225@ekn.kr

태광그룹 금융계열사 흥국생명이 지난 19일 서울시립 동대문노인종합복지관에서 고령층 등 금융취약계층을 위한 '찾아가는 보이스피싱 예방 캠페인'을 진행했다. 흥국생명은 △청첩장이나 부고장 △건강검진 결과 △택배 배송 등을 사칭해 악성 링크를 보내는 최신 보이스피싱 수법을 소개했다고 20일 밝혔다. 피해상황 발생시 경찰 및 금융회사 콜센터에 즉시 신고할 것도 당부했다. 신분증 도용으로 휴대폰 개통·금융계좌 개설·대출 시행 등에 악용되는 사례가 증가함에 따라 신분증 사진을 타인에게 전송하지 않도록 각별히 주의하고 분실시 즉시 주민센터에 신고하는 방법도 집중 교육했다. '여신거래 안심차단 서비스'에 대해 알아보는 시간도 가졌다. 이는 신용대출·카드론·신용카드 발급 등의 금융거래를 사전에 차단해 보이스피싱 피해를 예방할 수 있다. 이번 캠페인은 보이스피싱 피해를 예방하고, 개인정보 유출에 대한 경각심을 높이기 위해 마련됐다. 2월 한 달간 총 3차례에 걸쳐 진행되는 이번 교육에는 복지관 이용 어르신 220여명이 참여할 예정이다. 오세일 흥국생명 소비자보호실 실장은 “실제 사례를 기반으로 한 체험형 교육으로 어르신들이 보다 쉽게 이해하고 실생활에서 활용할 수 있도록 했다"며 “앞으로도 금융사기 예방을 위한 소비자보호 활동을 확대해 나갈 계획"이라고 말했다. 나광호 기자 spero1225@ekn.kr

한국수출입은행은 지난 19일 한국해외인프라도시개발지원공사(KIND)와 '해외투자개발사업 활성화·탄소중립 전환 지원을 위한 업무협약서'를 체결했다. 해외투자개발사업은 우리 기업이 해외사업 기획, 개발, 지분투자, 금융조달, 시공, 운영․관리 등 전 과정에 참여하는 방식이다. 윤희성 수은 행장은 이날 서울 여의도 KIND 사옥에서 김복환 KIND 사장과 만나 이같은 내용의 협약서에 서명했다. 이번 업무협약은 두 기관이 체결한 기존 협약을 기반으로 산업 태동기인 무탄소에너지 분야의 해외시장 개척 지원 협력과 중소·중견기업의 해외 진출 지원 협력을 추가하는 등 협력 시너지를 더욱 강화하기 위해 마련됐다. 협약의 주요 내용은 △무탄소에너지 사업 정보공유·공동지원 △공동 지원시 금융주선·자문 수수료 우대 △중소·중견기업의 해외투자개발사업 우선 지원 △수은·KIND 정례협의회 개최를 통한 협력 강화 등이다. 이번 협약에 따라 수은의 사업 개발·금융 지원 역량과 KIND의 사업자문·투자지원 역량을 연계해 우리 기업의 해외 신사업 발굴과 글로벌 경쟁력 강화에 기여할 것으로 전망된다. 윤 행장은 “이번 협약 체결로 두 기관이 힘을 합쳐 우리 기업의 해외 사업 확장과 해외수주 고도화에 기여하고, 글로벌 2050 탄소중립 달성에 한 걸음 다가가는 계기가 될 것"이라며 “수은은 사업단계별 맞춤형 서비스를 제공해 우리 기업의 해외투자개발사업이 성과를 거둘 수 있도록 적극 뒷받침할 것"이라고 말했다. 송두리 기자 dsk@ekn.kr

상장 첫날을 맞은 모티브링크 주가가 급등 중이다. 20일 한국거래소에 따르면 오전 11시 20분경 모티브링크 주가는 165.50% 오른 1만5930원에 거래 중이다. 모티브링크는 친환경 자동차의 전동화 전력변환 시스템 제조업체다. 주요 고객사는 현대모비스로 전체 매출의 80% 비중을 차지한다. 모티브링크는 기관 수요예측에서 1075.5대 1의 경쟁률을, 일반 공모청약에서는 1667.23대 1의 경쟁률을 기록했다. 성우창 기자 suc@ekn.kr

국내 화장품 제조·유통 기업들의 주가가 20일 장초반 동반 강세다. 중국이 이르면 5월께 '한한령(限韓令·한류 제한령)'을 해제할 수 있다는 소식이 투심에 영향을 주는 것으로 풀이된다. 한국거래소에 따르면 이날 오전 11시10분 현재 한국화장품제조는 전 거래일 대비 12.94% 뛴 5만1500원에 거래되고 있다. 같은 시간 한국화장품 7.97%, 아모레퍼시픽 5.26%, LG생활건강 8.24%, 토니모리 12.13% 올랐다. 앞서 한 매체는 중국 정부가 이르면 5월께 한한령을 풀 계획으로 파악됐다고 보도했다. 김규연 미래에셋증권 연구원은 “2025년 APEC(아시아태평양경제협력체) 의장국 한국과 2026년 의장국 중국의 고위급 간부 간 교류가 활성화됐고 이후 한국 콘텐츠 개방에 대한 논의가 있었다"며 “지금까지는 중국 관련 뉴스를 단기 모멘텀으로 보고 판단하는 경향이 있었지만 향후에는 장기적 관점에서 판단할 필요가 있다"고 분석했다. 장하은 기자 lamen910@ekn.kr

국내 주요 증권사들의 '서학개미(해외 주식에 투자하는 국내 개인투자자)' 모시기 경쟁이 활발해지고 있다. 투심이 미국 주식으로 쏠리는 현상이 심화하자 전략적인 투자를 위한 서비스를 확대하고 '제로 수수료'도 내걸었다. 20일 증권업계에 따르면, 증권사들이 최근 미국 주식 관련 서비스를 확장하고 수수료 무료 이벤트를 잇달아 선보이고 있다. 이는 기존 고객을 묶어두는 '락인 효과(Lock-in effect)'와 신규 투자자 유입 확대를 위해서다. 단기적으로는 수익성 감소를 감수하더라도, 장기적으로 충성도 높은 고객 기반을 확보하고 시장 점유율을 높이는 데 초점을 맞추는 것이다. 신한투자증권은 전일 미국 주식을 기초 자산으로 한 '미국 주식 옵션 서비스'를 19일 출시했다. 이 서비스는 미국 주식 개인투자자가 활발해지면서 '위험 회피(헤지)' 전략에 대한 수요도 늘어날 것이라는 고민이 배경이 돼 나왔다. 미국 주식 옵션은 개별 주식 상승 또는 하락에 대한 주식의 매수 권리(콜옵션)와 매도 권리(풋옵션)를 거래하는 해외 파생상품이다. 양방향으로 투자가 가능하며 적은 금액으로도 수익을 낼 수 있다는 점이 특징이다. 투자자가 옵션 상품의 특성을 활용해 다양한 전략을 구성할 수 있고 헤지 수단으로도 쓸 수 있다. 신한투자증권은 서비스 오픈을 기념해 6월까지 실시간 시세를 무료로 제공한다. 같은날 유안타증권은 미국 주식 투자자를 위한 '미국 주식 실시간 20호가 서비스'를 선보였다. 해당 서비스는 뉴욕증권거래소 산하 5개 거래소의 통합 시세 데이터를 기반으로 하는 '뉴욕증권거래소 필라 뎁스(NYSE Pillar Depth)' 라이선스 취득을 통해 제공한다. 기존에는 최우선 호가(매수/매도 각 1호가)만 확인할 수 있었지만, 이제는 국내 주식처럼 20개의 호가(매수/매도 각 10호가) 정보와 잔량까지 확인이 가능하다. 유안타증권은 20호가 서비스와 함께 '미국 주식 실시간 투자정보 콘텐츠'도 선보였다. 유안타증권 관계자는 해당 콘텐츠에 대해 “미국 현지 뉴스와 시장 주요 이슈, SEC 공시 내용의 실시간 번역과 함께 실적·배당 정보 및 동영상 분석 자료까지 적시성 있는 투자정보 콘텐츠를 'NEW 티레이더M'을 통해 확인할 수 있다"고 설명했다. 유안타증권은 서비스 오픈을 기념해 4월30일까지 미국 주식 신규 및 휴면 고객을 대상으로 1년간 거래 수수료 우대 이벤트를 진행한다. 한화투자증권은 신규 모바일트레이딩시스템(MTS)인 '한화투자증권 MTS' 출시를 기념해 다음달 31일까지 '미국주식 거래수수료 0% 이벤트'를 진행하기로 했다. 이벤트는 생애최초로 해외주식 거래를 신청한 고객과 휴면고객이 대상이다. 1년간 미국주식 MTS 거래수수료 0% 혜택과 달러화 환전 90% 우대 혜택을 제공한다. 이벤트 수수료는 1년간 0% 우대수수료 적용 후 기간 내 1달러 이상 거래 시 0.07% 우대수수료로 1년 연장되며 환전 우대 역시 동일하게 자동 연장 적용된다. 이와 함께 한화투자증권은 신규고객 투자를 응원하는 '미국주식 투자 1만원 받고 시작' 이벤트도 진행한다. 대상은 생애최초 비대면 계좌개설 신규고객이다. 미국 주요종목 소수점 주식 10종목 중 1개를 추첨해 1만원 상당의 주식으로 지급한다는 설명이다. 증권업계 한 관계자는 “업계에서 서비스 확대, 수수료 무료와 같은 이벤트가 늘고 있는 것은 투자자 이탈 방지와 신규 투자자 유치를 위한 것"이라며 “단기적인 수익 감소를 감수하더라도 경쟁력 강화로 장기 고객을 확보하는 게 더 중요하다"고 말했다. 장하은 기자 lamen910@ekn.kr

중국의 한한령이 해제될 것이란 기대감이 커지자, 엔터 주들이 들석이고 있다. 20일 한국거래소에 따르면 9시 12분 현재 하이브와 에스엠 그리고 JYP, 와이지엔터테인먼트는 전일 대비 각각 3.88%, 7.67%, 4.19%, 11.28% 상승하고 있다. 뿐만 아니라 스튜디오드래곤(14.73%), 콘텐트리중앙(23.01%), YG PLUS(14.34%) 등 중소형주들의 상승폭은 더욱 큰 모습이다. 엔터 주식의 동반 상승은 한한령 해제 기대감 때문으로 풀이된다. 대형사 중에서 SM과 YG엔터의 상승폭이 큰 것도 이와 같은 맥락이다. 지인해 신한금융투자 연구원은 “한한령 구간에도 판매가 가능했던 앨범 기준, 중국은 전체 K-Pop 앨범 수출 중 20% 비중을 차지할 정도로 여전히 K-POP에 대한 관심이 높은 국가"라면서 “과거 중국 숫자가 가장 컸던 그룹은 '빅뱅'으로 YG엔터의 2016년 중국 매출은 약 600억원(매출 비중 17%)에 달했다"고 말했다. 이어서 그는 “시장은 '에스엠'을 한한령 해제의 가장 강력한 수혜주로 평가 중"이라면서 “에스파의 인기가 상당하고, 과거 EXO-M을 개발할 정도로 중국 사업에 오랜 기간 공을 들여와 '꽌시'가 중요한 중국의 특성상 네트워크가 가장 훌륭할 것이라는 배경 때문"이라고 덧붙였다. 박기범 기자 partner@ekn.kr