올해 기업공개(IPO) 시장은 뚜렷한 '상고하저' 양상을 보이며 막을 내렸다. 연초부터 따따블(공모가 4배 상승)을 기록한 새내기주가 대거 등장, 연중 시장에 훈풍이 예상됐다. 그러나 연말로 접어들면서 상황이 급변했다. 탄핵정국에 따른 불안심리가 증시 부진으로 이어졌다. 이 여파로 상장을 철회하는 기업이 잇따르며 시장 침체로 이어졌다. 29일 한국거래소에 따르면, 올해 유가증권시장(코스피)과 코스닥에 신규 상장한 기업 수는 총 115개사(스팩 포함·코넥스 제외)로 지난해 114개사와 비슷한 수준을 이어갔다. 시장별로는 코스피 상장사가 8개사, 코스닥 상장사가 107개사로 집계됐다. 공모 규모는 4조2788억원으로 지난해 4조387억원에 비해 5.9% 커졌다. 올해 상반기 IPO 시장은 지난해 IPO 시장 흥행에 힘입어 따따블 기업이 속출하는 등 훈풍이 예상됐다. 지난 1월 코스닥 시장에 입성한 우진엔텍은 상장 첫날 공모가(5300원) 대비 300% 오른 2만1200원에 거래를 마쳤다. 이외에도 현대힘스, 티디에스팜 등도 상장 당일 따따블을 기록했다. 상장 첫날 주가가 급등하면서 투자심리는 더욱 과열됐고 수요예측 열기도 고조됐다. 기관투자가들 역시 수요예측에서 물량을 더 받기 위해 희망밴드 상단을 초과하는 가격을 제시하는 경우가 잦았다. 실제로 신규 상장사 중 84%가 수요예측에서 공모가를 희망공모밴드 상단 이상으로 확정했다. 하지만 하반기에 들어서면서 IPO 시장 과열 열기가 급격히 사그라들었다. 미국 대선을 앞두고 불확실성이 높아지면서 국내 증시가 부진해진 여파다. 이후 씨케이솔루션, 미트박스글로벌 등 총 31개사가 상장을 철회했다. 설상가상으로 이달 들어 탄핵정국이 전개되면서 국내 정치적 불확실성까지 겹치자 투자심리는 빠르게 얼어붙었다. 이달 상장한 온코크로스, 쓰리에이로직스 등이 수요예측에서 공모가 희망범위를 하회했다. 올해 마지막 코스피 신규 상장사였던 엠앤씨솔루션도 공모가 하단을 밑도는 수준에서 공모가를 확정했다. 공모가가 낮게 책정돼 가격 부담이 줄었지만 일반청약 경쟁률은 한 자릿수에 그쳤다. 증시에 입성하더라도 상장 첫날 주가가 공모가를 하회하는 사례도 속출했다. 내년 전망은 밝은 편이다. 업계에 따르면, 올해 상장을 철회했던 기업들이 대거 내년 시장 입성에 재도전해 시장이 탄력적으로 회복할 가능성이 높다. 일례로 지난달 말 상장 계획을 철회했던 오름테라퓨틱은 내년 1월 코스닥 상장에 재도전한다. 몸값을 8000억원대에서 6000억원대로 낮춰 흥행에 성공하겠다는 계획이다. 기관의 자금 집행이 다시 시작되는 연초에 맞춰 1월 효과를 누리려는 기업들도 1월 IPO 시장 진출을 앞두고 있다. 내년 1월에만 8개 기업이 공모 일정을 준비 중이다. 공모 규모만 1조원이 넘는 초대형급 IPO인 LG CNS가 내년 1월 21일과 22일 일반 청약을 목표로 IPO 일정을 추진하고 있다. 업계 한 관계자는 “공모주에 대한 투심이 위축되면서 투자자들도 묻지마 청약은 자제하는 분위기"라며 “기업들도 올해보단 내년으로 상장 일정을 늦추는 방향으로 일정 조정을 고려하고 있기 때문에 내년으로 넘어가면 시장이 다시 살아날 수 있을 것"이라고 말했다. 김기령 기자 giryeong@ekn.kr

금융투자협회는 내년 상반기 채권과 기업어음(CP)의 최종호가수익률을 보고할 증권회사를 선정했다고 27일 밝혔다. 최종호가수익률은 채권과 CP 시장의 지표금리 역할을 한다. 금투협은 6개월마다 채권, CP 거래실적 등을 감안해 가격발견 능력이 우수한 증권회사 등을 최종호가수익률 보고회사로 선정한다. 이번에 선정된 보고회사는 채권 부문 10개사, CP 부문 8개사다. 하반기 채권 부문 보고회사에는 전체 10개사 중 SK증권과 iM증권이 빠지고 케이프증권과 리딩투자증권이 선정됐다. 이로써 채권 부문 보고회사에는 KB·NH투자·메리츠·미래에셋·부국·리딩투자·신한투자·한양·한국투자증권 등 10개사로 변경됐다. CP 부문에서는 기존 8개사 중 다올투자증권이 빠지고 NH투자증권이 추가됐다. 이로써 NH투자·부국·미래에셋·유진투자·한양·현대차증권과 신한·하나은행 등 총 8개사가 선정됐다. 김기령 기자 giryeong@ekn.kr

KB증권은 사업 성장 가속화와 인공지능(AI) 추진 동력 강화, 최상의 고객서비스 제공을 위해 조직개편을 실시했다고 27일 밝혔다. 먼저 기업금융(IB)부문은 주식발행시장(ECM)본부를 IB1그룹 내 채권발행시장(DCM) 조직과 통합 편제해 기업금융 토탈 커버리지 영업을 위한 기반을 마련했다. IB2그룹은 인수합병(M&A)본부와 인수금융본부 편제를 통해 자문 전문성을 강화하고 시장 경쟁력을 높인다. 프라이빗에쿼티(PE)와 신기술사업금융 사업은 역량 결집을 위해 조직을 통합했다. 자산관리(WM) 디지털 조직은 비대면 영업 중심 기능으로 재편하고 연금 영업 기능 및 비대면 연금 자산관리 대응 강화를 위해 연금자산관리센터를 신설했다. 세일즈앤드트레이딩(S&T) 부문에는 글로벌사업그룹을 신설하고 국제영업 조직과 해외사업 조직을 통합 편제했다. 향후 글로벌 사업에 대한 전략적 연계와 집중적 육성을 추진해 나갈 계획이다. 아울러 AI 추진 동력 강화를 위해서는 전사 AI·디지털전환(DT)·데이터 관련 조직 기능을 결집해 AI디지털본부를 신설했다. 이를 통해 사업 조직과 연계한 실효성 있는 AI 서비스 개발해 사내 업무에 활용해나갈 예정이다. 또 통합적 고객 경험 관리를 위해 소비자보호본부 직속으로 고객경험개선팀을 신설했으며 자금세탁방지 및 전자통신 금융사기 등에 대한 모니터링 및 사전예방 강화를 위해 AML금융사기방지부를 선도적으로 신설했다. 전사 운영지원 업무의 효율적인 지원체계 마련과 수평적 내부통제 기능 강화를 위해 오퍼레이션본부도 새롭게 만들었다. KB증권 관계자는 “이번 조직개편은 변화하는 금융시장 환경에 선제적으로 대응해 각 사업부문의 성장 동력 강화를 통한 수익 창출력 확대에 중점을 뒀다"며 “이번 조직개편을 계기로 시장 지배력 확대를 더욱 가속화해 업계를 리드하는 증권사로서 위상을 강화해 나갈 것"이라고 말했다. 김기령 기자 giryeong@ekn.kr

한송협 대신증권 연구원은 27일 마크로젠에 대해 생물보안법과 정부 주도 대규모 프로젝트 참여로 우호적 환경이 조성됐다고 진단했다. 최대주주인 소마젠 주식 스왑도 지배구조 강화로 이어질 것으로 봤다. 이에 투자의견은 '매수'를, 목표주가는 2만7000원을 유지했다. 한 연구원은 “생물보안법으로 인해 마크로젠이 글로벌 시장에서의 점유율을 확대할 가능성이 높아졌다"며 “대내외 환경이 마크로젠에 우호적으로 조성되는 중"이라고 평가했다. 한 연구원은 “마크로젠의 내년 매출은 전년 대비 21% 증가한 1579억원을 기록했고 영업이익은 121억원으로 흑자전환할 것으로 추정한다"며 “내년에도 의정사태 및 연구개발(R&D 예산 관련 노이즈는 있을 수 있지만 최신 시퀀싱 장비 도입에 따른 경쟁력 강화, 삼성전자와의 협업 등으로 실적이 다시 정상 궤도에 올라올 수 있을 것"이라고 전망했다. 최근 최대주주인 소마젠 지분 관련 이해관계를 정리한 것 또한 지배구조 강화 효과를 냈다고 분석했다. 한 연구원은 “마크로젠은 지난 26일 서정선 회장이 보유한 소마젠 주식 약 335만주를 취득하고 그 대가로 자사주 86만2343주를 서 회장에 넘기는 방식의 주식 교환을 진행했다"며 “마크로젠이 소마젠의 최대주주인 동시에 최대주주인 서 회장 역시 소마젠 지분을 상당 부분 보유하고 있었는데 이번 거래로 복잡하게 얽힌 이해관계가 명료화됐다"고 설명했다. 그러면서 “이번 거래를 통해 서 회장 지분율을 약 9.5%에서 17.5%로 높임으로써 지배구조 안정성을 크게 강화했다"며 “서 회장에서 마크로젠, 소마젠으로 이어지는 지배구조가 한층 명확해져 신속한 의사결정과 사업 추진이 가능해질 전망"이라고 덧붙였다. 김기령 기자 giryeong@ekn.kr

◇ 전무 승진 △상품전략그룹장 박민배 △디지털사업그룹장 손희재 △Equity운용본부장 윤법렬 △해외사업본부장 노종갑 △연금본부장 송상은 ◇ 전무 신규 선임 △소비자보호본부장 강민혁 ◇상무 신규 선임 △M&A본부장 안태석 △채권운용본부장 소상현 △자본시장영업본부장 강승환 △중부지역본부장 장홍탁 △프로젝트금융본부장 박연규 △동부지역본부장 정은진 △디지털영업Tribe장 김대돈 △국제영업본부장 박한진 △남부지역본부장 김봉준 △액티브영업본부장 박정우 △강북지역본부장 문경훈 △IT본부장 이동윤 △리스크관리본부장 김보형 ◇ 전보 △IB부문장 겸 IB1그룹장(전무) 주태영 △글로벌사업그룹장(전무) 김신 △IB2그룹장(전무) 양현종 △Quant파생운용본부장(전무) 이철진 △PBS본부장(전무) 안직현 △WM투자상품본부장(상무) 김태우 △오퍼레이션본부장(상무) 김성현 △강남지역본부장(상무) 이환희 △Compliance본부장(상무) 장철근 김기령 기자 giryeong@ekn.kr

◇전무 △김은덕(준법추진본부장) △노인기(소비자보호본부장) △손영진(리스크관리본부장) △이성준(경영전략본부장) ◇상무 △김성훈(인프라운용본부장) △김종섭(글로벌대체투자본부장) △심효섭(주식운용본부장) 김기령 기자 giryeong@ekn.kr

KB증권이 27일 삼성전자에 대해 당분간 범용 메모리 사이클 둔화에 따라 실적 개선이 지연될 것이라고 전망했다. 이에 목표주가를 기존 8만원에서 7만원으로 12.5% 하향 조정했다. 다만 투자의견은 '매수'를 유지했다. 김동원 KB증권 연구원은 “스마트폰, PC 수요 부진에 따른 범용 메모리 가격 하락이 지속되는 가운데 중국 CXMT의 메모리 생산능력이 확대되고 있다"며 “내년 고대역폭메모리(HBM)3E 점유율 확대 속도 역시 경쟁사들의 시장 조기 진입 영향으로 둔화되고 있다"고 분석했다. 김 연구원은 그러면서 “이에 올해와 내년 영업이익을 기존 대비 각각 4.8%, 16.5% 하향한 34조1000억원, 36조1000억원으로 하향 수정했다"며 “다만 현 주가가 자사주 매입에 따른 주가의 하방 경직성을 나타내고 있어 투자의견은 매수를 유지한다"고 설명했다. KB증권에 따르면 삼성전자의 4분기 실적은 매출 76조7000억원, 영업이익 7조9000억원으로 추정돼 영업이익 컨센서스인 9조2000억원을 하회할 전망이다. 다만 내년에는 매출이 올해 대비 1.9% 증가한 307조5000억원, 영업이익은 5.7% 증가한 36조1000억원으로 예상했다. 김 연구원은 “당분간 삼성전자 주가는 범용 메모리 사이클 둔화에 따른 실적 개선 지연으로 박스권 등락이 예상된다"며 “향후 주가 반등 모멘텀으로 세 가지 조건을 제시한다"고 설명했다. 김 연구원은 삼성전자의 주가 반등 모멘텀으로 △선단 공정 기술 경쟁력 복원 △HBM3E 12단 공급량 확대 및 6세대 HBM 시장 조기 진입 △파운드리 가동률 회복에 따른 시스템 반도체설계(LSI) 실적 개선 등을 꼽았다. 김기령 기자 giryeong@ekn.kr

금융감독원이 이수페타시스의 5500억원 규모 유상증자 추진에 재차 제동을 걸면서 이수페타시스의 고민이 깊어지고 있다. 유상증자 증권신고서에 대해 금감원이 두 번씩이나 정정을 요구한 만큼 사실상 철회 압박이라는 분석도 나온다. 26일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 금감원은 지난 23일 이수페타시스의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 관련 증권신고서에 2차 정정신고서 제출을 요구했다. 지난 2일 1차 정정 요구에 이어 두 번째 반려 조치다. 금감원은 증권신고서에 대해 △형식을 제대로 갖추지 아니한 경우 △중요사항에 관해 거짓 기재나 기재되지 않은 경우 △중요사항의 기재나 표시 내용이 불분명한 경우 △투자자의 합리적인 투자판단을 저해하거나 중대한 오해를 일으킬 수 있는 경우 등에 해당한다고 판단해 정정을 요구했다. 금감원의 이번 조치로 이수페타시스의 기존 증권신고서 효력은 지난 23일부로 정지됐다. 이수페타시스가 3개월 내에 정정신고서를 제출하지 않으면 유상증자 계획은 철회한 것으로 간주된다. 시장에서는 이수페타시스가 금감원의 심사 문턱을 넘지 못하고 유상증자를 철회할 가능성도 높게 점치고 있다. 최근 금감원의 정정 요구로 사업 계획을 취소하는 기업들이 늘고 있어서다. 앞서 금감원은 고려아연의 2조5000억원 규모 유상증자 증권신고서에도 제동을 걸어 결국 유증 철회를 이끌어냈다. 지난 8월에도 두산그룹의 지배구조 재편 관련 증권신고서에도 두 번의 정정을 요구하면서 거세게 압박해 계획을 무산시킨 바 있다. 실제 유증 철회 기대감에 금감원의 정정 요구 이후 이수페타시스 주가는 3거래일째 오름세를 기록하며 이 기간 동안 14% 넘게 상승했다. 이수페타시스는 지난달 18일 약 5500억원 규모 유상증자를 추진한다고 깜짝 발표했다. 유상증자로 발행되는 신주는 총 2010만3080주로 기존 발행 주식 수의 31.8%에 달하는 규모다. 특히 이중 3000억원 가량을 이차전지 탄소나노튜브(CNT) 소재 전문 제조기업 제이오를 인수하는 데 사용한다고 밝히면서 투자자들의 반발을 샀다. 투자자들은 인쇄회로기판(PCB) 전문 제조업체인 이수페타시스가 회사의 사업과 전혀 무관한 이차전지 기업을 인수하게 되면 회사가치가 하락하고 주주가치도 훼손될 것이라고 지적하고 있다. 증권가에서도 최근 전기차 캐즘으로 인한 이차전지 시장 성장세가 둔화되고 있는 상황에서 제이오 인수에 따른 시너지가 불명확하다고 지적했다. 이에 회사 측은 인수 이유에 대해 “단일산업 영위에 따른 실적 변동 리스크가 상존하고 있어 리스크를 해소하는 목적으로 신규 사업 진출을 적극 모색해왔다"며 “지속 검토 끝에 탄소나노튜브 사업이 회사의 기준에 부합하는 사업이라고 판단했고 탄소나노튜브 사업을 영위하고 있는 제이오를 인수하기로 결정했다"고 설명했다. 그러면서 “제이오 인수를 통해 중장기적인 신성장 동력을 얻고 미래에 더욱 성장할 것으로 전망되는 탄소나노튜브 시장을 선도하는 소재 전문 기업으로 성장하고자 한다"고 덧붙였다. 회사의 해명에도 주주들은 “이번 유증 추진과 제이오 인수는 주주가치를 훼손하는 사안"이라며 유증 철회를 촉구하고 있다. 금감원의 정정 요구 이후인 지난 25일 이수페타시스 소액주주연대는 사측에 공식 면담을 요청하는 공문을 발송했다. 주주연대는 공문을 통해 소액주주의 의견을 경영에 반영하고 경영 투명성을 강화할 것을 요구했다. 이와 더불어 △소액주주 소통 전담 직책 신설 △유증 철회 및 대안 논의 △임시주주총회 소집청구에 대한 공식 입장 제시 등도 제안했다. 앞서 주주연대는 지난 13일 국민연금에 유증 반대에 동참해줄 것을 요청하는 유증 촉구 탄원서를 제출했으며 이달 초에는 서울 서초구 이수화학빌딩 앞에서 유상증자에 반대하는 트럭 시위를 진행하기도 했다. 엄정식 주주연대 대표는 “이번 면담 요청은 단순히 비판을 위한 접근이 아니라 회사와의 상생과 협력을 목표로 하고 있다"며 “면담 요청이 성사되지 않을 경우에는 추가적인 대응 방안을 검토 중"이라고 말했다. 김기령 기자 giryeong@ekn.kr

대신증권이 '종합금융투자사업자(종투사)'로 지정됐다. 이로써 대신증권은 국내 10번째 종투사에 이름을 올렸다. 26일 금융투자업계에 따르면 금융위원회는 지난 24일 정례회의를 열고 대신증권에 대한 종투사 지정을 심의·의결했다. 종투사는 자기자본 3조원 이상인 증권사가 기업금융(IB) 분야에서 수익성을 높일 수 있도록 마련된 제도다. 금융위에서 증권사의 위험관리 능력, 내부통제 기준 등을 검토해 지정 여부를 결정한다. 종투사로 지정되면 신용공여 한도가 자기자본의 100%에서 200%로 늘어나게 된다. 헤지펀드를 대상으로 자금을 대출해주거나 컨설팅 서비스를 제공하는 프라임브로커리지서비스(PBS)도 할 수 있다. 또 향후 자기자본이 4조원을 넘기게 되면 초대형 IB 요건도 충족해 발행어음도 가능해진다. 대신증권은 지난 3월 자기자본 2300억원을 확보해 종투사 지정 요건인 자기자본 3조원 조건을 충족했다. 이에 지난달 금융당국에 종투사 지정을 신청했다. 지난 9월 말 기준 대신증권 자기자본(별도 기준)은 3조1180억원이다. 이로써 국내에서 종투사로 지정된 증권사는 기존 미래에셋증권, 한국투자증권, NH투자증권, 삼성증권, KB증권, 메리츠증권, 하나증권, 신한투자증권, 키움증권 등 9곳에서 대신증권을 포함해 10곳으로 늘어났다. 대신증권은 종투사 진입을 통해 IB 강화를 비롯한 사업 다각화와 수익성 개선에 속도를 낸다는 계획이다. 이를 통해 자기자본 4조원 이상이 기준인 초대형 IB 인가에도 나설 전망이다. 금융위는 “이번 종투사 추가 지정으로 인해 종투자는 모두 10개사가 됐다"며 “기업의 다양한 자금수요에 대응해 나갈 것으로 기대된다"고 말했다. 김기령 기자 giryeong@ekn.kr

한국 조선업이 성장세를 이어가는 가운데 HD현대중공업이 장 초반 역대 최고가를 경신했다. 26일 한국거래소에 따르면 이날 오전 10시7분 기준 HD현대중공업은 전 거래일 대비 1만8000원(6.62%) 오른29만원에 거래되고 있다. 이는 상장 이래 역대 최고가다. 이날 HD현대중공업 외에도 HD한국조선해양(3.76%), HD현대미포(2.54%), 삼성중공업(2.02%) 등도 일제히 오름세를 기록 중이다. 조선주가 강세를 보인 데는 최근 고환율과 트럼프 재집권 등 호재로 조선업종에 대한 실적 개선 기대감이 고조된 영향으로 풀이된다. 조선업은 건조 비용을 달러로 받기 때문에 대표적인 강달러 수혜 업종으로 꼽힌다. 아울러 트럼프 2기 출범 역시 조선업황에 긍정적으로 작용할 전망이다. 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인이 한국 조선업에 협력을 요청한 바 있어 트럼프 2기와 함께 성장할 수 있을 것이라는 관측이 나온다. 트럼프 당선인은 당선 직후 한미 정상 통화에서 “미국의 조선업은 한국의 도움과 협력이 필요하다"며 조선업 분야에서 협력하자는 뜻을 전한 바 있다. 김기령 기자 giryeong@ekn.kr