SK하이닉스, 올해 이익 커질 것...목표가 ‘상향’ [한화투자증권]

▲SK하이닉스 CI

한화투자증권이 22일 보고서를 통해 SK하이닉스의 목표주가를 19만7000원으로 상향했다.

김광진 한화투자증권 연구원은 “SK하이닉스의 1분기 예상 매출은 11.9조원, 영업익 1.6조원으로 실적 개선이 가속화되고 있다"며 “이는 시장 기대치를 크게 상회하는 것으로, 가격하락 구간에서 반영된 재고자산 평가손실 충당금 환입 효과를 고려하면 추가 실적 개선도 가능"하다고 밝혔다.

한화투자증권은 SK하이닉스의 올해 영업이익 컨센서스를 기존 9.6조원에서 12.7조원으로 상향했다. 당초 메모리 업계의 가동률 정상화과정에서 발생할 수 있는 수급 악화 가능성을 고려해 하반기 가격 전망을 보수적으로 추정했지만, 예상대비 우호적 수요와 HBM 확대를 포함해 상향 조정한 것이다.

김 연구원은 “올해 SK하이닉스의 HBM 시장 내 지위도 지속될 것이며, 신규 경쟁사 진입에 따른 효과는 미미할 것"이라고 밝혔다.

성우창 기자 suc@ekn.kr