ROE 9% 제시한 DGB금융지주 “iM증권 수익 내년부터 정상화…채널 관리 통해 달성”

▲iM뱅크.

DGB금융지주는 28일 발표한 기업가치 제고(밸류업) 계획을 통해 2027년까지 자기자본이익률(ROE)을 9% 수준으로 높이겠다는 목표치를 제시했다. 다른 시중 금융지주사들이 10%를 제시한 것에 비해서는 낮은 수준이다. 이에 DGB금융은 “장기적으로 ROE 목표를 10%로 할 수 있는 방안들을 지속적으로 추진하겠다"고 말했다.

천병규 DGB금융 최고재무책임자(CFO)는 이날 진행된 3분기 실적 발표 컨퍼런스콜에서 이같이 밝혔다. DGB금융의 5년 평균 ROE는 7% 후반 정도의 수준을 보이고 있다.

ROE를 9%까지 어떻게 높일 지 묻는 질문에 천 CFO는 “비은행 계열사들의 손익 변동성이 크게 나타나 지속가능한 ROE 트랙을 보여주지 못했다"며 “은행의 적정한 위험가중자산수익률(RORWA) 수준 기반의 성장과 어려움을 겪고 있는 iM증권(옛 하이투자증권)의 수익이 내년부터 정상화될 수 있다고 본다면 전반적인 이익 체력 회복으로 약 8%에 가까운 ROE 달성은 가능할 것"이라고 말했다. 이어 “추가적인 목표는 채널 관리를 효율적으로 하면서 달성해야 할 것 같다"며 “새로운 지역으로 출점을 하는 데 있어서 비용 효율적인 포트폴리오들이 하나씩 들어오고 있다. 이 부분들이 3년 이내에는 ROE 1%포인트(p) 증가 요인이 될 수 있을 것"이라고 말했다.

부동산 프로젝트파이낸스(PF) 충당금이 그룹 성장의 발목을 잡고 있는 가운데, 4분기에는 충당금이 크게 늘어나지는 않을 것이라고 예상했다. 천 CFO는 “그룹의 부동산 익스포저는 4조1000억원, 충당금 적립률은 8% 수준"이라며 “은행은 충당을 할 필요가 없는 자산을 가지고 있고, 증권사는 36%, 캐피탈은 5% 정도의 적립률로 충당을 해 놨다"고 말했다. 이어 “하반기에 은행이나 캐피탈은 크게 움직일 요인이 없고, 증권사는 11월에 사업장 재분류를 할 텐데, 기존에 선제적으로 더 쌓여져 있는 부분도 있다. 실질적으로 금액이 얼마나 더 늘어날 지는 정확한 추계를 해야하지만 4분기에 큰 폭으로 증가할 가능성은 많지 않다"고 했다.

류시웅 iM증권 CFO는 “부동산 익스포저가 6064억원으로, 상반기 대비 1200억원 정도 축소됐다"며 “4분기에 수익도 어느 정도 거양을 하고 충당을 실현해 올해 중 PF금융(리스크)을 마무리하려고 한다"고 말했다.

천 CFO는 “전반적으로 영업수익을 확대하면서 충당 소요가 발생하는 것을 감당하는 전략을 펴고 있다"며 “증권사에 영업수익이 조금씩 회복되고 있기 때문에 이런 부분을 감안한다면 최악의 상황은 지난 2분기가 가장 피크였다. 점진적으로 마무리가 돼 가는 과정이다"고 설명했다.

밸류업 계획에서 위험가중자산(RWA) 성장률 목표를 4%로 잡은 것에 대해서는 “증권사가 가지고 있던 고RWA 자산들을 저RWA 위주의 비즈니스 모델로 전환하는 것을 추진하고 있다"고 말했다. 이어 “그룹 전체는 약 4%대에서 관리가 될 것으로 예상하고 있으나 은행에서의 성장은 추가적으로 할 수 있도록 하겠다"며 “2~3년 동안 은행은 RORWA 중심의 성장을 이어갈 것"이라고 말했다.

DGB금융은 이날 1차적으로 2027년까지 ROE 9%, 보통주자본(CET1)비율 12.3%, 주주환원율 40%를 달성하겠다는 밸류업 계획을 발표했다. 최종적으로는 ROE 10%, CET1비율 13%, 주주환원율 50%를 달성하겠다는 목표다.

송두리 기자 dsk@ekn.kr