글로벌기업 분석해보니…오너기업이 비오너기업 보다 경영성과 탁월

[에너지경제신문 김아름 기자] 세계 100대 기업(시가총액 기준) 중 오너기업은 40개로 이들의 경영성과가 비(非)오너기업에 비해 우수하다는 분석이 나왔다. 성장성은 물론 수익성, 안정성 등 모든 측면에서 비오너기업을 제쳤다.

18일 전국경제인연합회가 글로벌 100대 기업(금융사 제외)을 조사한 결과 40개 기업이 오너기업이었으며, 나머지 60개가 비오너기업으로 분류됐다.

특히 시총 상위 10대 기업 가운데 오너기업은 8개로 마이크로소프트, 알파벳, 사우디아람코, 아마존, 페이스북, 테슬라, 텐센트, 엔비디아 등이 이름을 올렸다.

전경련은 △단일 지배 가족이 해당 기업 소유권 또는 의결권을 50% 이상 보유한 경우 △창업자 또는 가족이 지분을 보유해 경영에 참여하는 경우 △창업자의 후손이 지분을 보유해 경영에 참여하는 경우 중 하나에 해당하면 오너기업으로 봤다.

조사대상 100대 기업의 시가총액은 약 33조 8000억 달러였으며 이 중 40개 오너기업의 시가총액이 18조 5000억 달러로 55%를 차지했다. 1사 당 시가총액은 오너기업이 평균 4637억달러, 비오너기업이 평균 2543억달러로 조사됐다.

경영성과 부문에서 2020년 기준 성장성과 수익성, 안정성 및 주주이익 실현 등 모두 오너기업이 더 우수했다.

오너기업의 평균 총매출 약 814억 달러, 고용 18만2490명 등을 기록하여 비오너기업의 총매출 657억 달러, 고용 13만8315명보다 뛰어났으며 당기순이익에서 오너기업 101억 달러, 비오너기업 55억 달러로 오너기업이 1.8배 더 많았다. 평균 부채비율도 오너기업은 76%로 비오너기업 225%의 3분의1 수준에 불과했으며 평균 배당금 또한 오너기업 62억 달러, 비오너기업 50억 달러로 오너기업이 1.2배 더 높았다.

오너기업과 비오너기업의 경영성과를 분석한 결과에서도 오너기업이 크게 성장했는데 2015년 대비 2020년 경영성과를 분석한 결과, 오너기업의 총매출은 63.2%, 고용은 22.0% 증가, 비오너기업 총매출 증가율(7.1%)과 고용 증감율(-0.3%)을 크게 상회했다. 오너기업의 R&D투자는 99.7%, 설비투자는 93.1% 증가한 데 반해, 비오너기업의 R&D투자 증가율은 28.7%에 그쳤으며 설비투자는 3.8% 감소했다.

수익성 측면에서도 오너기업은 당기순이익(135.6%), 영업이익(100.5%) 모두 비오너기업(당기순이익 -11.3%, 영업이익 4.1%)보다 크게 증가했고, 오너기업의 자본은 103.2% 늘어 비오너기업(10.0%)의 10.3배를 기록했다. 부채비율 증가율은 38.0%로 비오너기업(89.1%)의 0.4배 수준에 불과, 안정성 측면에서도 뛰어난 것으로 조사됐다.

이외 오너기업은 배당금 규모(213.9%), 희석주당이익(134.4%)도 큰 폭으로 늘어 비오너기업 대비 배당금 증가율 6.3배, 희석주당이익 증가율 8.5배를 기록해 주주이익 실현에 더 유리한 것으로 나타났다. 배당성향 또한 오너기업이 43.2% 증가한 반면, 비오너기업은 0.8% 감소했다.

이에 대해 유환익 전경련 기업정책실장은 "일반적으로 해외에는 오너기업이 별로 없다는 인식이 있지만 실제로 글로벌 기업 중에 상당수가 오너기업인 것으로 조사됐다"며 "오너기업이 한국 특유의 기업체제이고 성과가 안 좋을 것이라는 부정적 인식을 해소해야 하고, 이런 부정적 인식 하에 만들어진 동일인 지정제도, 과도한 가업상속세율 등 오너기업 관련 제도를 개선할 필요가 있다"고 강조했다.