씨에스윈드, 예상 못한 어닝쇼크에 목표주가 ↓[유진투자증권]

▲씨에스윈드 CI

씨에스윈드가 지난 1분기 100억원에 가까운 영업손실을 기록하면서 실망한 증권가의 목표주가 하향 보고서가 나온다.

한병화 유진투자증권 연구원은 10일 보고서를 통해 “씨에스윈드의 1분기 매출, 영업손실은 각각 7367억원, 95억원으로 컨센서스 매출은 상회했으나, 이익은 쇼크"라며 “지난해 인수한 덴마크의 해상풍력기업 블라트홀딩스(Bladt)가 약 500억원의 영업적자를 기록한 것으로 파악된다"고 설명했다.

한 연구원은 “미국 해상풍력에 공급될 해상변전소를 외주업체로부터 부품을 조달 받아서 최종 조립하는데, 외주업체가 납기를 지키지 못해 재가공에 들어가며 원가율이 크게 상승한 것"이라며 “예상하지 못한 원가 인상 요인들이 발생하면서 고객사들과 가격 인상 추가 협상을 하고 있다"고 설명했다.

이어 “성장 잠재력을 대폭 올려줄 것으로 기대한 해상풍력 구조물 사업이 적자를 기록했고, 글로벌 정책 금리도 하락 시기가 늦어지고 있다"며 “부진을 반영해서 실적을 하향 조정하고 목표주가를 11만원에서 9만원으로 하향한다"고 내다봤다.

강현창 기자 khc@ekn.kr