대상그룹, ‘흑자전환’ 홍보에너지 매각…본업에 역량 집중

▲홍보에너지.

대상그룹이 인수 첫해 자본잠식에 빠졌던 바이오가스 업체 홍보에너지를 흑자 기업으로 키워 사모펀드 운용사 VIG파트너스에 매각한다. 식품·바이오 본업과 거리가 있는 에너지 사업을 정리하고 주력 사업에 역량을 모으려는 사업 포트폴리오 재편으로 풀이된다.

11일 대상그룹에 따르면 대상홀딩스는 종속회사 대상건설이 보유한 홍보에너지 지분 73.14%(123만2193주) 전량을 515억5881만원에 처분한다고 지난 9일 공시했다. 인수자는 사모펀드 운용사 VIG파트너스다. 매각가를 지분 100%로 단순 환산하면 약 705억원이고, 거래는 오는 12월24일 마무리될 예정이다. 공시상 처분 목적은 '사업 포트폴리오 재편 및 경영 효율성 제고'다.

홍보에너지의 지난해 매출 183억5100만원은 대상홀딩스 연결 매출 5조6288억원의 0.3% 수준이다. 대상은 지난 3월 독일 의약용 아미노산 기업 아미노 지분 100%를 502억원에 인수해 의약 바이오 소재 시장에 진출했다.

홍보에너지는 2012년 전북 군산에 설립된 음식물 폐수 처리·바이오가스 생산 업체다. 바이오가스는 음식물 폐수 속 유기물을 미생물이 분해할 때 나오는 메탄 중심의 가스다. 대상이 2022년 7월 홍보에너지 지분 100%를 152억7000만원에 인수했고, 같은 해 12월 대상건설로 넘겼다. 홍보에너지 감사보고서에 따르면 2022년 말 자본총계는 마이너스 10억원으로 완전자본잠식 상태였다.

홍보에너지는 2023년 유상증자로 279억4800만원을 조달해 자본잠식에서 벗어났다. 지난해 말 자본총계는 306억원, 부채비율은 87.1%다. 인수대금과 증자액을 더한 432억원과 비교하면 이번 매각가의 100% 환산액은 1.6배 수준이다.

매출은 2023년 80억6700만원에서 2024년 144억2100만원, 지난해 183억5100만원으로 2년 새 2.3배로 증가했다. 순이익은 2024년 22억6800만원으로 흑자로 돌아섰고 지난해 28억1100만원으로 늘었다. 지난해 영업이익은 33억8400만원, 영업이익률은 18.4%다.

바이오가스 매출은 2023년에는 없었고 지난해 42억6000만원으로 전체 매출의 23.2%를 차지했다. 홍보에너지가 생산한 바이오가스는 대상 군산 전분당공장에 공급돼 화석연료를 대체해 왔다. 2024년 8월에는 음식물 폐수를 분해하는 소화조를 증설해 하루 650톤을 처리할 수 있게 됐다. 올해부터는 바이오가스 일부를 발전사업에도 활용하고 있다.

VIG파트너스는 유기성 폐기물 업체를 잇따라 인수해 온 사모펀드 운용사다. 2021년 1000억원대 중반을 투입해 충남 아산의 바이오에너지팜아산 과반 지분을 확보했다. 바이오에너지팜아산은 축산분뇨와 음식물 폐수를 하루 950톤 처리할 수 있는 시설로, 민간 기업 단일 사업장 기준 국내 최대 규모로 꼽힌다.

VIG파트너스는 이후 2023년 음폐유 업체 오송바이오를, 2024년 음식물 폐기물 처리업체 대원그린바이오와 바이오에너지 업체 청광을 인수했다. 2024년 12월에는 폐식용유와 음폐유를 수거·처리하는 바이오퓨얼홀딩스 지분도 확보했다. 홍보에너지도 바이오가스와 함께 음폐유를 생산해 판매하고 있다. 음폐유는 음식물 폐수에서 분리한 기름으로 바이오연료 원료로 쓰인다.

올해 1월부터는 바이오가스 생산목표제가 민간으로 확대됐다. 연간 1000톤 이상 음식물류 폐기물을 내는 사업자는 처리 책임이 있는 물량의 10%만큼 바이오가스를 생산해야 하고, 목표를 채우지 못하면 과징금을 낸다. 의무생산자는 직접 생산 외에 다른 바이오가스 시설에 처리를 맡기거나 생산실적을 사들이는 방식으로도 목표를 채울 수 있다.

대상그룹 관계자는 매각 배경에 대해 “거래 종결 전이라 공시 내용 외에는 설명하기 어렵다"고 밝혔다.

송민규 기자 songmg@ekn.kr