손보업계, 손해율 상승에 ‘진땀’…건강·자동차 주목

▲손해보험사들의 보험손익에 '노란불'이 켜졌다.

손해보험사들이 본업 수익성 하락을 우려하고 있다. 주력 상품군에서 위험신호가 지속적으로 나오는 탓이다.

30일 금융정보업체 에프엔가이드에 따르면 삼성화재·DB손해보험·현대해상·한화손해보험의 올 3분기 당기순이익이 모두 전년 동기 보다 하락한 것으로 예상된다. 최근 증권가에서는 당초 컨센서스 보다 낮은 전망치를 내놓는 흐름도 포착된다.

투자손익은 부동산 자산 매각 등으로 늘어난 기업이 있지만, 보험손익은 전체적으로 감소했다는 평가다.

지난해 2분기 78.8%까지 낮아졌던 손보 빅5의 평균 위험손해율이 100%를 향해 치닫고 있다는 주장도 제기됐다. 지난해 4분기 94.5%, 올 1분기 95.5%, 2분기 96.1%에 이어 3분기 98%에 육박했다는 것이다.

보험료 인상 효과 등으로 실손보험 손해율이 안정화되고 있음에도 이같은 현상이 벌어지는 것은 건강보험과 자동차보험에서 문제가 발생한 탓으로 보인다.

박해진 대신증권 애널리스트는 그간 손보사들이 보험계약마진(CSM) 증대 등을 위해 중점적으로 판매한 간편·종합·간병 등 건강보험의 보험금 지급이 늘어난 것을 문제로 꼽았다. 기대수명이 연장되면서 보험금을 청구하는 기간 역시 길어지고 있기 때문이다.

실제로 손해보험협회에 따르면 손보사들의 장기손해보험 보험금은 지난해 상반기 21조2920억원에서 올 상반기 22조4716억원으로 증가한 바 있다.

임희연 신한투자증권 연구위원도 “전년 동기 대비 영업일수 증가, 의료 정상화, 일부 특약 한도 증액 영향으로 장기위험 손해율 상승이 가속화되는 중"이라며 “보험손익 내 예실차 및 기타손익 마이너스 폭 확대가 불가피하다"고 설명했다.

지난해 3분기 예실차가 플러스였던 삼성화재·DB손보·한화손보는 적자전환했고, 마이너스였던 현대해상은 적자가 지속된 것으로 내다봤다.

자동차보험의 경우 보험료 인하와 정비수가 인상이 기저에 깔린 가운데 이상기후로 인한 집중호우로 침수사고가 많아졌고, 추석 연휴를 맞아 늘어난 교통량 등이 손해율 향상으로 이어진 것으로 풀이된다.

8월 삼성화재·DB손보·KB손해보험·현대해상의 손해율이 86.7%로 전년 동월 대비 2.6%포인트(p) 높아진 데 이어 9월에는 94.1%까지 상승했다. 통상 80%대 초중반으로 불리는 차보험의 손익분기점(BEP)을 10%p 웃도는 셈이다. 여기에 사업비 등을 더하면 적자가 유력하다.

박 애널리스트는 삼성화재·DB손보·현대해상의 3분기 차보험 손익이 전년 동기 대비 적자전환한 것으로 분석했다. 3개사 모두 100억원 이상의 흑자가 400억원 이상의 손실로 바뀌었다는 것이다. 메리츠화재의 적자폭도 같은 기간 10억원에서 소폭 커졌다고 봤다.

보험사들이 안전운전 특약을 내놓는 것도 이같은 상황과 무관치 않다. 고객의 안전이 중요할 뿐 아니라 기업으로서도 보험료가 깎이더라도 보험금 지급이 줄어드는 것이 수익성 방어에 더 유리하기 때문이다. 그간 보장의 사각지대에 있던 화물차로 범위를 넓히려는 시도도 이뤄지고 있다.

업계에서는 연초부터 올해 적자를 점치는 목소리가 많았고, 보험료 인상이 지연되면 곤란하다는 볼멘소리도 커지는 모양새다. 전통적으로 4분기에 차보험 수익성이 더욱 악화된 것을 고려할 때 연간 기준 손실이 예상을 뛰어넘을 수 있다는 이유다.

박상혁 더불어민주당 의원은 금융감독원이 제출한 자료를 토대로 보험사에 청구된 양방 진료비가 2015년 850억원에서 지난해 1329억원으로 56.3% 증가한 반면, 한방 치료비 총액은 1828억원에서 1조573억원으로 478.3% 급등했다고 밝혔다.

한방병원을 중심으로 진료비 과잉청구가 지속되고 있다는 것이다. 이와 관련해 최근 한방병원을 찾은 한 A씨(30대·경기도 거주)는 '교통사고를 당해서 왔다고 하니 표정이 밝아지는게 보였다'고 전했다.

업계 관계자는 “보험료가 인상될 수 있다는 주장이 나오고 있지만, 지방선거 시즌에 돌입하면 사실상 물 건너갈 수 있다"며 “경상환자 향후치료비 등 애로사항을 해소하면 손해율 관리도 한층 용이해질 것"이라고 말했다.

나광호 기자 spero1225@ekn.kr