한미반도체, 밸류에이션 낮춰야…투자의견 보유로 하향 [BNK투자증권]

▲한미반도체 CI.

BNK투자증권은 31일 한미반도체에 대해 밸류에이션을 낮춰야 할 때라고 전망했다. 이에 목표주가를 기존 16만원에서 14만원으로, 투자의견은 매수에서 보유로 하향조정했다.

이민희 BNK투자증권 연구원은 “한미반도체의 2분기 매출액은 1235억원으로 시장의 컨센서스 대비 2% 하회했다"며 “100억원 이상의 매출이 다음 분기로 이월된 영향을 받은 것으로 보인다"고 설명했다.

이 연구원은 “인공지능(AI) 수익모델의 한계성 인식에 따른 향후 투자속도 조절 가능성이 제기되고 있다"며 “그래픽처리장치(GPU) 공급부족 상황도 하반기 해소되는 추세임을 고려볼 때 가파른 수요 증가에 따른 고대역폭메모리(HBM) 증설 경쟁 모멘텀도 정점을 지나고 있다고 본다"고 판단했다.

이어 그는 “한미반도체의 경우 여전히 실적은 좋지만 향후 수주 모멘텀 둔화 우려가 제기되고 있음을 고려해 투자해야할 때"라고 덧붙였다.

윤하늘 기자 yhn7704@ekn.kr