두산밥캣, 1분기 영업익 기대치 상회...매수의견 유지 [한화투자증권]

▲두산밥캣 CI

한화투자증권이 30일 보고서를 통해 두산밥캣에 대한 투자의견 '매수', 목표가 6만6000원을 유지했다.

배성조 한화투자증권 연구원은 “두산밥캣은 1분기 매출액 2조3946억원, 영업이익 3260억원, 순이익 2168억원을 시현했다"며 “당사 추정치 및 컨센서스 대비 매출액은 각각 -3.4%, -2.0% 하회했으나, 영업이익은 +8.7%, +14.9% 상회했다"고 밝혔다.

제품별 매출은 컴팩트 장비 1조9310억원(+3.1%), 포터블파워 1095억원(-12.8%), 산업차량 3541억원(-13.0%)을 기록했다. 컴팩트 장비 내 GME(농업·조경) 매출은 2297억원으로, 전년 동기 대비 3.0% 감소했다. 포터블파워와 산업차량은 금리 인하 대기 수요 및 높은 전년도 기저로 인해 매출 하락했으나 컴팩트 장비 수요는 여전히 견조하다. 특히 코어 제품의 북미 수주잔고는 여전히 4~5개월의 높은 수준을 유지 중이다. 딜러 재고도 아직 정상 수준인 4~5개월보다 낮아 리스토킹이 종료되지 않았다.

배 연구원은 “기존 예상대로 북미만 수요가 견조한 상황이나 부진한 나머지 지역 중에서도 중동, 남미에서는 판매가 양호한 것으로 파악된다"며 “주요 지표 중 하나인 미국 신규 주택 착공건수의 경우 매월 등락을 반복하고 있는 상황으로, 모기지 금리의 방향성이 연내 중요한 변수로 작용할 것"이라고 전했다.

성우창 기자 suc@ekn.kr