보령, 연간 매출 1조원대 진입 확실...투자의견 ‘매수’ [상상인증권]

▲보령 CI

상상인증권이 6일 보고서를 통해 보령에 대한 투자의견 '매수', 목표주가 1만9000원을 제시했다.

하태기 상상인증권 연구원은 “보령의 작년 매출은 13% 증가한 8596억원, 영업이익은 20.6% 증가한 683억원이다"라며 “영업실적이 크게 개선된 것은 카나브 매출액이 증가한 결과"라고 밝혔다.

이 카나브가 작년에 이어 올해 영업실적 성장을 이끌 것이라는 전망이다. 이 카나브 단일제의 제네릭 출시에 따른 가격인하가 있을 예정이지만, 올 하반기나 연말로 늦춰질 분위기여서 수익성은 당분간 유지될 것으로 보인다.

보령은 카나브 영업력을 기반으로 항암제, 당뇨, 소화기 등 영업시너지를 확대하고 있으며, 타사 항암제, 조현병 치료제 등의 국내 판권도 인수했다. 또 다른 바이오시밀러 상품도 늘리면서 고성장 중이다. 특히 올해부터 연간 1700억원 내외의 케이캡 상품매출이 가세하게 된다.

하 연구원은 “매출액 연간 1조원대 진입이 확실"이라며 “당뇨치료제 포시가 제네릭 트루다파는 제네릭 시장에서 1위로 연간 140억원 이상 매출이 기대되고, 올해도 8~9개량신약과 제네릭 출시를 계획하고 있다"고 전했다.

성우창 기자 suc@ekn.kr