"GS리테일, 실적 개선 폭 두드러질 전망...목표주가 4만원으로↑"

▲(자료=이베스트투자증권)

[에너지경제신문=나유라 기자] 이베스트투자증권은 GS리테일에 대해 올해 실적 개선 폭이 유통업종 내 가장 두드러질 전망이라며 투자의견 매수를 유지하고 목표주가는 기존 3만2000원에서 4만원으로 올렸다.

오린아 이베스트투자증권 연구원은 26일 "GS리테일의 연결기준 작년 4분기 매출액은 2조8372억원, 영업이익 542억원으로 전년 동기 대비 각각 6.9%, 112.5% 증가하며 기존 당사 추청치를 상회할 것"이라고 설명했다.

그는 "작년 4분기 편의점 부문은 10~11월 우호적이었던 날씨로 4% 수준의 기존점 신장을 이어갔을 것으로 추정하고, 12월은 추위로 인해 낮은 한자릿수 수준의 기존점 신장이 예상된다"고 했다.

오 연구원은 "이에 4분기 전체로는 약 3.5% 수준을 추정하는데, 통합 앱 출시로 관련 개발 용역비 등의 절감 효과가 기대된다"며 "슈퍼마켓은 내식 수요 증가에 따라 양호한 흐름이 예상되고, 호텔부문은 코로나19 영향에서 벗어나 투숙률이 상승해 긍정적"이라고 짚었다.

오 연구원은 "2023년 GS리테일 실적 개선 폭은 유통업종 내 두드러질 것으로 전망한다"며 "편의점의 외식 수요 흡수와 더불어 개발용역비 등 비용 절감이 예상되고 슈퍼마켓도 가맹점 위주의 안정적인 수익 구조와 함께 내식 수요 증가 수혜가 긍정적"이라고 진단했다.

그는 "이커머스를 비롯해 그동안 부진했던 신사업 부문은 수익성 집중으로 바닥을 지나고 있다"며 "올해 연결기준 영업이익은 전년 대비 59.5% 증가한 3452억원을 기록할 것"이라고 강조했다.

이어 오 연구원은 "올해 편의점과 슈퍼마켓 부문의 수익성 개선 전략, 신사업 비용절감 노력이 돋보일 것으로 전망한다"며 "올해 예상 실적 기준 현 주가는 10.6배로 업종 내 매력있는 수준"이라고 덧붙였다.


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