씨큐브, 150억원 고금리 CB 목적 밝혀졌다

▲씨큐브 CI

씨큐브가 해외 진출을 위한 유관 사업 인수 목적으로 타 기업과 함께 설립한 치서오버시스홀딩스에 공동 지분 출자 형식으로 200억원을 투자한다. 지난달 씨큐브는 '해외사업투자' 등을 명목으로 150억원의 고금리 전환사채(CB) 발행을 결정했는데, 이제야 그 용처가 밝혀지게 됐다.

코스닥 상장사 씨큐브는 진주광택안료를 생산하는 소재 전문 기업이다. 진주광택안료의 경우 화장품용, 자동차용으로 생산되고 있으며, 이외에도 컬러 알루미늄 및 알루미늄 페이스트도 제조하고 있다.

17일 금융감독원 전자공시포털에 따르면 전날 씨큐브는 치서오버시스홀딩스에 대해 192억원 규모 제3자배정 유상증자 형태로 20%의 지분을 취득하기로 결정했다고 밝혔다.

치서오버시스홀딩스는 영국령 버진아일랜드에 소재한 회사로, 씨큐브는 홍콩의 글로벌신소재인터내셔널홀딩스와 공동 지분 출자를 하게 됐다. 씨큐브 측은 치서오버시스홀딩스를 중간 지주사로서 향후 해외 유관 사업을 양수하는 데 활용하겠다고 밝혔다.

씨큐브는 지난달 20일경 갑작스럽게 150억원 규모 CB 발행을 결정해 투자자들의 우려를 산 바 있다. 이 CB의 만기 금리가 6%로 시가에 비해 고금리였고, 전환 가능 주식 수도 전체 상장주식 총수의 25.18%(260만4166주)에 달했기 때문이다.

씨큐브는 당장 무리한 CB를 끌어들일 정도로 힘든 상황도 아니었다. 최근 3개년(2021~2023년) 동안 매출은 꾸준히 성장했으며, 영업이익·순이익도 흑자를 가리키고 있었다. 올 1분기 씨큐브는 순이익이 전년 대비 100% 증가한 19억원을 거두기도 했다. 보유 현금도 104억원에 달했다.

실제로 5000원대 중반에 거래되던 씨큐브 주가는 CB 발행이 공시된 직후 하루에만 14% 넘게 급락했으며, 전날까지 4000원대를 벗어나지 못하고 있었다.

당시 씨큐브 측은 CB로 확보한 150억원 중 50억원을 운영자금, 100억원을 해외사업 투자에 활용하겠다고 밝힌 바 있다. 이제 치서오버시스홀딩스의 지분 투자 계획이 밝혀져 씨큐브 측이 192억원의 자금을 마련하기 위한 CB 발행 목적이 공개된 셈이다. 공시 발표된 후 이날 씨큐브는 매수세가 조금 돌아와 주가가 한때 5000원을 회복하기도 했다.

단 씨큐브로서도 과제를 안게 됐다. 이번 지분 투자를 통해 실제 해외 사업을 인수하는 성과를 보이는 한편, 1년 후 풋옵션 행사가 가능해지는 CB에 대한 후속 처리도 어떻게 할지 고민해야 하기 때문이다.

씨큐브 측 관계자는 “800억원을 공동 투자하는 글로벌신소재인터내셔널홀딩스도 지주사로서 산하에 합성 원료 판매사를 보유하고 있다"며 “치서오버시스홀딩스는 지난 6월 신규 설립돼 현재까지는 실제로 영위 중인 사업이 없다"고 밝혔다.

성우창 기자 suc@ekn.kr