하이브, 뉴진스 이탈 가능성 없어…BTS 제대 호재 등 기대↑[하나증권]

▲하이브CI

하나증권은 4일 하이브에 대해 뉴진스의 이탈 가능성은 없다며, 단기적 변동성은 상존하지만 어도어 이슈 등으로 생긴 기간 조정으로 인해 주가 매력도가 높아졌다고 분석했다. 이에 목표두가 31만5000원, 투자의견 '매수'을 유지했다.

이기훈 하나증권 연구원은 “어도어 이슈는 현재 진행형이지만 뉴진스의 이탈 가능성은 없는 상황이기에 이익의 추가 하향 가능성은 제한적"이라며 “방탄소년단(BTS) 멤버 '진'의 제대에 따른 팬덤 결집과 미국 신인 걸그룹 데뷔, 하반기 위버스 플랫폼 수익화도 앞두고 있어 주가 모멘텀이 작용할 가능성이 높다"고 설명했다.

이 연구원은 “하이브가 어도어 이사회의 대다수를 구성해 해임할 수 있는 환경은 마련됐지만 법적인 절차를 밟은 상황에서 민희진 대표 해임을 실행할 가능성은 높지 않다"며 “주주입장에선 하이브가 멀티 레이블 시스템의 문제가 아니었다는 점을 증명하는 것이 중요하고, 리스크가 빠르게 소멸되는 것이 대다수의 이익에 부합한다"고 말했다.

또 이 연구원은 “하이브의 최근 이슈가 마무리된다면 BTS 멤버들의 제대와 미국 걸그룹 데뷔라는 호재를 온전히 반영할 수 있는 여건이 될 것"이라면서 “신인그룹들의 기여가 빠르게 확대된 영향에 2분기 영업이익 컨센서스(예상치 평균)는 900억원 내외인데, 빠르게 반영되고 있는 것도 긍정적"이라고 평가했다.

윤하늘 기자 yhn7704@ekn.kr