한국콜마, 글로벌 수주 확대…목표가 8만원으로↑ [하나증권]

▲한국콜마 CI.

하나증권은 3일 한국콜마에 대해 스킨케어 수출 확대로 수주가 확대되면서 실적 개선이 기대된다고 분석했다. 이에 목표주가를 기존 7만5000원에서 8만원으로 상향 조정하고, 투자의견은 '매수'를 유지했다.

박은정 하나증권 연구원은 “올해 한국콜마의 글로벌 수출 확대와 용기 수주 증가 등으로 호실적을 이어갈 것으로 기대한다"며 “한국콜마의 올해 연결 기준 매출액은 전년 대비 15% 증가한 2조5000억원, 영업이익은 51% 늘어난 2000억원을 기록할 것"이라고 설명했다.

박 연구원은 “한국콜마의 2분기 실적은 별도 기준 10%대 중반의 성장을 기록하면서 수익성도 개선될 가능성이 높다"며 “업황 강세 환경은 북미 중심 및 전 세계적인 한국 스킨케어 제품 관심 확대와 콘텐츠 확산 속도 급증, 유통사의 해외 접점 확대가 수출 강세의 계기로 작용할 것"이라고 분석했다.

이어 그는 “그간 연우는 국내 대형사, 미국 력서리 중심으로 포지셔닝했지만, 지금은 국내 30% 이상 인디 브랜드로 채워졌다"며 “1분기는 인디 브랜드사 확보 위해 금형에 투자하면서 수익성이 떨어졌지만, 2분기에는 업황과 동행에 분기 최대 실적을 기록할 것"이라고 관측했다.

박 연구원은 “올해 1분기 기준 그룹 계열사 공장 활용 시 1억개 추가 생산능력(CAPA)을 확보하면서 30% 생산 확대 효과를 시현하고 있다"며 “ 총 4억7000만개의 생산능력으로 올해 국내 매출 1조원 수준이 가능할 것으로 기대된다"고 강조했다.

윤하늘 기자 yhn7704@ekn.kr