HD현대일렉트릭, 빠른 수주 속도에 목표주가 100% ↑[하나증권]

▲HD현대일렉트릭 CI

HD현대일렉트릭이 수주 목표를 매우 빠르게 달성하면서 목표주가를 크게 올린 분석이 나온다.

유재선 하나증권 연구원은 24일 보고서를 통해 “HD현대일렉트릭 목표주가를 기존대비 100% 올린 28만원으로 제시한다"며 “1분기 말 기준 신규 수주 14억달러, 수주잔고 50억달러를 기록하면서 연초 제시된 연간 수주 목표 37억달러 대비 상당히 빠른 달성 속도를 보여주고 있다"고 설명했다.

유 연구원은 “1분기 매출액은 8010억원으로 전년대비 40.9% 증가했다"며 “ESS(에너지 저장 시스템) 매출이 조기 인식되면서 전 부문에서 양호한 실적을 달성한 결과"라고 분석했다.

이어 “영업이익은 1288억원으로 전년대비 178.2% 증가했는데 전력기기 수익성이 높은 수준으로 유지되는 가운데 배전기기도 마진에 기여하는 것으로 보인다"며 “본사와 중국 법인 장기미수채권 관련 충당금 환입, 재고자산충당금 환입, 예산 대비 적었던 재료비 등 일회성 이익으로 간주될 수 있는 범위는 150억원 정도로 판단된다"고 덧붙였다.

또 “지난해 말 진행되던 미주, 중동 일부 대형공사 건들이 1분기 수주로 반영됨에 따라 수주잔고가 가파르게 증가했다"며 “장기공급계약으로 납기가 길어지고 있는 상황이기 때문에 전방수요에 대한 우려는 제한적이며 중장기적 이익률 추이는 점진적 우상향 흐름이 지속될 가능성이 크다"고 내다봤다.

강현창 기자 khc@ekn.kr