효성중공업, 역대 최대 매출·아쉬운 이익 [신한투자증권]

▲효성중공업 CI

[에너지경제신문 강현창 기자]효성중공업이 어닝쇼크를 기록했지만 실적은 회복세라는 증권가의 분석이 나온다.

이동헌 신한투자증권 연구원은 30일 보고서를 통해 "지난해 4분기 역대 최대 매출이지만 이익은 아쉽다"며 "매출액은 역대 최대치인 1조2920억원이지만 영업이익은 634억원으로 다소 아쉬웠다."고 평가했다.

이 연구원은 "중공업부분은 고마진 물량 일부 이연, 저마진 ESS 반영, 임금상승분과 성과급 반영 등으로 4분기 매출액 7987억원, 영업이익 460억원을 기록했다"며 "건설은 4분기 매출액 4933억원으로 수주잔고 증가을 바탕으로 안정적인 추세지만 영업이익은 174억원으로 원가 상승의 영향을 받아 줄었다"고 설명했다.

이어 "전력기기는 저마진 ESS 매출 반영이 수익성에 영향을 주면서 4분기 수주가 8781억원, 잔고는 3조7000억원으로 증가했다"며 "건설은 4분기 수주는 8955억원, 잔고는 5조원으로 계절적 성수기의 영향으로 회복했다"고 분석했다.

끝으로 "올해 연간 전력기기 마진율이 증가하고 건설사업의 특별한 문제가 없다면 주가 상승 랠리를 기대해 볼 수 있다"며 "이연 물량이 반영되는 올해 1분기 실적 호조를 기대한다"고 내다봤다.
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