DGB금융지주, 실적 개선에 주주환월율 상승 전망…목표가↑ [키움증권]

▲DGB대구은행 전경.

[에너지경제신문=윤하늘 기자] 키움증권은 15일 DGB금융지주에 대해 올해 추가적인 실적 개선과 총주주환원율이 상승될 것으로 분석했다. 이에 목표주가를 기존 9500원에서 1만500원으로 상향조정하고, 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

김은갑 키움증권 연구원은 "작년에도 괄목할 만한 실적을 냈지만, 2024년 실적에도 추가 개선이 기대된다"며 "충당금 추가적립과 상생금융비용 등 대규모 비용항목 영향이 감소하면서 올해 연결순이익은 8% 증가할 것"이라고 전망했다.

김 연구원은 "은행 부문 실적이 꾸준하게 나오고 있지만, 증권 자회사 실적이 주요변수가 될 것"이라며 "2022년 4분기부터 지난해까지 부동산 PF 충당금비용의 영향으로 변동성을 나타냈는데, 4분기 충당금 적립 후에는 실적이 안정화되면서 전체 실적 개선에 기여할 것"이라고 기대했다.

이어 그는 "DGB금융의 지난해 4분기 연결순이익은 308억원을 전망한다"며 "상생금융비용 356억원을 반영해 기존 전망 대비 37% 낮춘 것"이라고 덧붙였다.

김 연구원은 "자기자본이익률(ROE) 7.9%, 주가순자산비율(PBR) 0.21배로 ROE 대비 PBR이 은행주 중 최저로 밸류에이션 매력이 높다"며 "지난해 중간 및 분기배당을 하지 않았기 때문에 결산배당 수익률이 높아 주당배당금(DPS) 전망치 705원 적용 시 수익률은 8.3%"라고 예상했다.

그러면서 그는 "배당성향은 2022년 27.4%에서 26.2%로 하락할 가능성이 높다"면서도 "자기주식 매입 200억원 합산 시 총주주환원율은 2022년 27.4%에서 지난해 30.6%로 상승할 것"이라고 관측했다.


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