JB금융지주, 수익성은 적극적 주주환원으로 이어질 것...투자의견 ‘매수’ [메리츠증권]

▲JB금융지주 CI

메리츠증권이 23일 보고서를 통해 JB금융지주에 대한 투자의견 '매수', 목표주가 1만5000원을 유지했다.

조아해 메리츠증권 연구원은 “JB금융의 1분기 지배주주순이익은 1732억원으로 컨센서스에 부합했다"며 “양호한 실적 및 CET-1 비율 개선세를 기반으로 올해부터 분기 배당을 실시했다"고 밝혔다.

메리츠증권에 따르면 JB금융지주의 이자이익은 전년 대비 5.8% 증가했다. 은행 대출 성장률이 전분기 대비 회복했고, 그룹 NIM도 자회사 캐피탈 마진율 상승으로 개선됐다. 비이자이익에서는 유가증권 손익이 부진했으나 양행 채권 매각익 137억원을 인식하며 전년과 유사한 수준을 유지했다. 대손비용률은 선제적 충당금 적립 부담 소멸로 전분기 대비 하락했다. 단 경상 대손비용률은 전분기 대비 상승한 것으로 추정된다.

JB금융은 지방은행 중 최초로 분기배당을 실시해 배당 가시성을 제고한 상태다. 1분기 배당은 주당 105원이다.

조 연구원은 “건전성 우려를 높은 NIM으로 해소하며 업종 내 높은 수익성을 보유했다"며 “지방은행 중 가장 적극적인 주주환원을 이어나갈 것으로 예상한다"고 전했다.

성우창 기자 suc@ekn.kr